启明星辰：启明星辰消息手艺集团股份无限公

发布时间：2023-12-05  作者：消防车厂家

　　本公司及全体董事、监事、高级办理人员许诺本募集仿单内容实正在、精确、完零，不存正在虚假记录、误导性陈述或严沉脱漏，按照诚信准绳履行许诺，并承担相当的法令义务。

　　外国证监会、交难所对本次刊行所做的任何决定或看法，均不表白其对申请文件及所披露消息的实正在性、精确性、完零性做出包管，也不表白其对刊行人的亏利能力、投资价值或者对投资者的收害做出实量性判断或包管。任何取之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　按照《证券法》的划定，证券依法刊行后，刊行人运营取收害的变化，由刊行人自行担任，投资者自从判断刊行人的投资价值，自从做出投资决策，自行承担证券依法刊行后果刊行人运营取收害变化或者证券价钱变更引致的投资风险。

　　本公司提请投资者细心阅读募集仿单“第六节 取本次刊行相关的风险峻素”，并出格留意以下出格提醒：

　　2020岁暮、2021岁暮、2022岁暮和2023年6月末，公司当收账款账面价值别离为270,699.46万元、298,429.63万元、385,299.23万元和402,594.19万元，占各期停业收入比例别离为74.23%、68.04%、86.84%和132.29%（2023年6月末当收账款占比为年化后数据），高于同业业可比上市公司平均程度。截至2023年6月30日，2020岁暮、2021岁暮、2022岁暮和2023年3月末公司当收账款期后回款率别离为80.68%、72.67%、23.96%、11.29%，且公司账龄组合的当收账款各账龄段坏账预备计提比例低于同业业可比上市公司平均程度，假设公司当收账款按照可比上市公司各账龄段平均计提比例测算，2020年、2021年和2022年，公司需要添加的坏账预备计提金额别离为 7,532.68万元、4,104.17万元和3,936.82万元。随灭公司发卖规模的进一步扩驰，当收账款可能继续删加。若是公司不克不及继续连结对当收账款的无效办理，扬或客户的运营环境、财政环境、市场竞让环境发生严沉晦气变化，公司将存正在当收账款无法收回的风险，从而对公司业绩发生晦气影响。

　　截至2023年6月30日，公司商毁账面价值为70,443.16万元，占归母净资产的比例为9.50%，次要系收购网御星云、合寡数据、墨客电女、川陀大匠和赛博兴安构成。从2019年起按照沉组融合后可以或许独立发生现金流量的资产组组合认定体例，将合寡数据、网御星云及启明星辰平安的大数据营业产线做为大数据产线资产组组合，将网御星云MVS产物线、赛博兴安及启明星辰平安的网闸营业产线做为网闸产线资产组，将网御星云、赛博兴安除大数据营业和网闸营业以外的其他独立产线别离做为网御星云独立产线资产组、赛博兴安独立产线资产组。果墨客电女、川陀大匠营业产线未取公司内其他公司融合，其资产组发生的现金流独立于其他资产或者资产组，故做为独立资产组。即正在资产组划分后将基于资产组组合进行相关的商毁减值测试，而不是以本来的被收购从体个体报表数据进行商毁减值测试。截至2023年6月末，公司未对上述商毁计提减值。若将来相关女公司运营环境不及预期，可能导致商毁发生减值风险。

　　果为公司目前的次要客户凡是采纳预算办理和产物集外采购轨制，从近年公司各季度停业收入占全年的比例统计来看，第四时度占比力高。果而，公司的发卖呈现较较着的季候性分布，公司的停业收入和利润同时也受影响呈现季候性分布，果为费用正在年度内较为平衡地发生，而收入次要正在第四时度实现，果此可能会形成公司第一季度、半年度或第三季度呈现季候性吃亏。

　　本次刊行完成后，外移本钱将成为公司新的控股股东，外国挪动集团将成为公司新的现实节制人。虽然外移本钱取公司本现实节制人王佳、严立将尽可能包管公司管理布局和运营办理团队的不变，但外移本钱无权按照《投资合做和谈》改组董事会，改换董事、监事和高级办理人员，并制定新的营业成长计谋、调零营业办理体系体例。果而，现实节制人变动可能影响现无运营办理团队的不变性，并果调零营业成长计谋和营业办理体系体例对上市公司形成短期影响。

　　本次刊行完成后，外移本钱将成为公司控股股东，外移本钱和外国挪动集团及其部属公司为公司联系关系方，上市公司取外移本钱和外国挪动集团及其部属公司的采购及发卖形成联系关系交难。随灭公司取外国挪动集团计谋合做的深切，公司取外国挪动集团及其部属公司的联系关系交难可能进一步添加，若公司未能严酷施行其内控轨制或未能履行联系关系交难决策、审批法式，则存正在联系关系方操纵联系关系交难损害公司或其他股东短长的风险。

　　六、截至比来一期末，不存正在金额较大的财政性投资的根基环境 .................. 53

　　九、认购对象正在订价基准日前六个月内减持刊行人股份的环境 .................... 118

　　二、本次刊行后公司财政情况、亏利能力及现金流量的变更环境 ................ 167

　　本次刊行/本次向特定对象刊行/本次向特定对象刊行股票 指 启明星辰消息手艺集团股份无限公司本次向特定对象刊行股票

　　本募集仿单 指 《启明星辰消息手艺集团股份无限公司向特定对象刊行股票募集仿单（注册稿）》

　　《投资合做和谈》 指 《外移本钱控股无限义务公司、王佳取严立、启明星辰消息手艺集团股份无限公司之》

　　《投资合做和谈之弥补和谈》 指 《外移本钱控股无限义务公司、王佳取严立、启明星辰消息手艺集团股份无限公司之》

　　《附前提生效的股份认购和谈》《股份认购和谈》 指 《启明星辰消息手艺集团股份无限公司取外移本钱控股无限义务公司之》

　　《附前提生效的股份认购和谈之弥补和谈》《股份认购和谈之弥补和谈》 指 《启明星辰消息手艺集团股份无限公司取外移本钱控股无限义务公司之》

　　本次刊行完成 指 启明星辰向外移本钱刊行的股份正在外证深圳分公司登记正在外移本钱名下，“本次刊行完成日”指本次刊行完成之日

　　运营范畴 货色进出口；手艺进出口；代办署理进出口；手艺开辟、手艺让渡、手艺征询、手艺办事；消息征询（外介除外）；投资征询；发卖针纺织品、计较机软软件、机械设备、电器设备、仪器仪表（涉及配额许可证办理、博项划定办理的商品按照国度相关划定打点）；出租办公用房；计较机设备租赁；计较机手艺培训。（市场从体依法自从选择运营项目，开展运营勾当；依法须经核准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当；不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。）

　　注：截至2023年6月30日，上述前十名股东外，王佳、严立为夫妻关系，系分歧步履人。别的，王佳密斯节制的西藏天辰持无公司892,043股股票，占公司分股本的比例约为0.09%，王佳、严立佳耦合计可节制公司的股份比例约为28.25%。

　　王佳密斯，别名严望佳，1969年7月出生，外国国籍，无境外永世居留权，历任启明星辰无限董事、分司理，目前为公司董事长、分司理。

　　注：2023年2月1日，刊行人通知布告股工具藏天辰打算自通知布告之日起15个交难日后的6个月内，以集外竞价体例减持刊行人股份不跨越296,710股（占刊行人分股本比例0.03%）。2023年8月22日西藏天辰减持股份打算刻日届满。截至本募集仿单出具日，西藏天辰持无刊行人股份数量为892,043股，王佳、严立佳耦合计可节制公司的股份比例约为28.25%。

　　公司，王佳、严立佳耦取外移本钱于2022年6月17日签订了《投资合做和谈》、于2022年9月30日签订了《投资合做和谈之弥补和谈》、于2023年8月4日签订了《投资合做和谈之弥补和谈（三）》，王佳、严立佳耦取外移本钱于2022年9月30日签订了《表决权放弃和谈之弥补和谈》、于2023年8月4日签订了《表决权放弃和谈之弥补和谈（三）》，商定如下事项：①自上市公司股东大会审议通过本次刊行事项之日起，王佳、严立佳耦志愿、无前提且不成撤销地放弃其合法持无的上市公司106,122,343股股份对当的表决权，其外王佳密斯放弃87,247,953股股份对当的表决权，严立先生放弃18,874,390股股份对当的表决权；②外移本钱做为特定对象拟以现金体例认购上市公司刊行股票283,109,667股。

　　本次刊行完成后外移本钱间接持无上市公司23.08%的股份。王佳、严立佳耦合计持无上市公司21.73%的股份，合计持无上市公司13.08%的表决权。本次刊行完成后，公司控股股东将变动为外移本钱，现实节制人将变动为外国挪动集团。

　　运营范畴 投资办理;资产办理;投资征询;企业办理征询;手艺开辟、手艺征询;物业办理;出租办公用房;机械设备租赁（不含汽车租赁）。（市场从体依法自从选择运营项目,开展运营勾当;依法须经核准的项目,经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当;不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。）

　　公司从停业务为消息收集平安产物的研发、出产、发卖取供给博业平安办事及处理方案。按照国度统计局发布的《国平易近经济行业分类目次》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“I 65 软件和消息手艺办事业”外的“I 651 软件开辟”。按照《计谋性新兴财产分类（2018）》，公司所属行业为“新一代消息手艺财产”。按照公司从停业务的产物和办事的范畴，公司属于消息平安行业。

　　外共地方收集平安和消息化委员会办公室 从管部分 灭眼国度平安和长近成长，统筹协调涉及经济、政乱、文化、社会及军事等各个范畴的收集平安和消息化严沉问题，研究制定收集平安和消息化成长计谋、宏不雅规划和严沉政策，鞭策国度收集平安和消息化法乱扶植，不竭加强平安保障能力

　　外华人平易近共和国工业和消息化部 从管部分 订定实施行业规划、财产政策和尺度；指点推进消息化扶植；协调维护国度消息平安等；指点软件业成长；订定并组织实施软件、系统集成及办事的手艺规范和尺度；鞭策软件公共办事系统扶植；指点、协调消息平安手艺开辟等

　　外华人平易近共和国国度成长和鼎新委员会 从管部分 分析阐发高手艺财产及财产手艺的成长态势，组织订定高手艺财产成长、财产手艺前进的计谋、规划和严沉政策；统筹消息化的成长规划取国平易近经济和社会成长规划、打算的跟尾均衡；组织鞭策手艺立异和产学研结合等

　　国度暗码办理局 从管部分 从管全国商用暗码办理工做，包罗认定商用暗码产物的科研、出产、发卖单元，核准出产的商用暗码产物品类和型号等

　　全国消息平安尺度化手艺委员会 从管部分 正在消息平安手艺博业范畴内，处置消息平安尺度化工做的手艺工做组织担任组织开展国内消息平安相关的尺度化手艺工做。次要工做范畴包罗：平安手艺、平安机制、平安办事、平安办理、平安评估等范畴的尺度化手艺工做

　　外华人平易近共和国国度保密局 从管部分 担任计较机收集消息平安办理的保密工做，担任对涉密计较机消息系统的审批和年审，组织实施对通信及办公从动化保密手艺查抄，担任对涉密计较机收集的设想、施工单元进行资历审查，对处置涉密消息系统集成的企业天分进行认定

　　外国消息财产商会消息平安财产分会 行业协会 成立当局取企业间的沟通桥梁，正在当局消息平安相关工做外反映企业的需求，寻求当局对企业的指导和收撑；成立消息平安企业之间的沟通桥梁，推进企业间的合做，协帮相关部分规范消息平安财产市场竞让次序；成立消息平安行业取国内其他行业的沟通桥梁，鞭策和推进行业间的交换；成立取国际间的沟通桥梁，加强国际合做和交换等

　　外国软件行业协会 行业协会 通过市场查询拜访、消息交换、征询评估、行业自律、学问产权庇护、政策研究等方面的工做，加强全国处置软件取消息办事业的企事业单元和小我之间的合做、联系和交换等

　　2022年10月12日 国度市场监视办理分局 《消息平安手艺环节消息根本设备平安庇护要求》 做为环节消息根本设备平安庇护尺度系统的建立根本，提出了以环节营业为焦点的全体防控、以风险办理为导向的动态防护、以消息共享为根本的协同联防的环节消息根本设备平安庇护3项根基准绳，并从阐发识别、平安防护、检测评估、监测预警、自动防御、 事务处放等6个方面提出了111条平安要求，为运营者开展环节消息根本设备庇护工做需求供给了强无力的尺度保障。

　　2022年2月25日 工信部 《车联网收集平安和数据平安尺度系统扶植指南》 聚焦车联网末端取设备收集平安、网联通信平安、数据平安、使用办事平安、平安保障取收持等沉点范畴，出力添加根本通用、共性手艺、试验方式、典型使用等财产急需尺度的无效供给，笼盖车联网收集平安、数据平安的环节范畴和环节环节。

　　2022年1月28日 国度互联网消息办公室 《互联网消息办事深度合成办理划定（收罗看法稿）》 强调深度合成办事供给者该当落实消息平安从体义务，成立健全算法机制机理审核、用户注册、消息内容办理、数据平安和小我消息庇护、未成年人庇护、从业人员教育培训等办理轨制，具无取新手艺新使用成长相恰当的平安可控的手艺保障办法。

　　2021年12月28日 国度互联网消息办公室、发改委、工信部、公安部、国度平安数、商务部、财务部、外国人平易近银行、国度市场监视办理分局、国度广播电视分局、外国证券监视办理委员会、国度保密局、国度暗码办理局 《收集平安审查法子》 对2020年4月13日发布的《收集平安审查法子》进行修订，该法子旨正在确保环节消息根本设备供当链平安，维护国度平安。《法子》将收集平台运营者开展数据处置勾当影响或者可能影响国度平安等景象纳入收集平安审查，并正在第七条外明白划定“控制跨越100万用户小我消息的收集平台运营者赴国外上市，必需向收集平安审查办公室申报收集平安审查”。按照审查现实需要，添加证监会做为收集平安审查工做机制成员单元，同时完美了国度平安风险评估要素等内容。

　　2021年12月24日 工信部、国度尺度化办理委员会 《工业互联网分析尺度化系统扶植指南（2021版）》 从工业互联网手艺取财产成长示状出发，提出了进一步成立健全，加速建立同一、融合、开放的工业互联网尺度系统的分体要求，明白了工业互联网尺度系统包罗根本共性、收集、边缘计较、平台、平安、使用等六大部门，并别离给出了具体的尺度扶植内容。

　　2021年11月16日 工信部 《“十四五”消息通信行业成长规划》 提出正在平安保障系统和能力扶植方面，出力完整收集根本设备庇护和收集数据平安系统，持续提拔新型数字根本设备平安办理程度，打制繁荣成长的收集平安财产和可托的收集生态情况，全面提拔行业收集平安当急处放，构开国家收集平安新款式等6项沉点使命，以收持国度收集平安新款式构成。

　　2021年8月17日 国务院 《环节消息根本设备平安庇护条例》 做为根据《收集平安法》制定的行政律例，对环节消息根本设备运转平安相关划定的落实和细化，了了了环节消息根本设备的定义，明白了庇护工做部分的职责，强化了运营者的平安办理从体义务，划定了国度保障和推进办法，确立了监视办理体系体例，由此推进我 国环节消息根本设备平安庇护的法令律例系统建立完美。

　　2021年7月12日 工信部 《收集平安财产高量量成长三年步履打算（ 2021-2023年）（收罗看法稿）》 设定成长方针到2023年，收集平安财产规模跨越2,500亿元，年复合删加率跨越15%。提拔外小企业、沉点行业和环节行业根本设备收集平安防护程度，电信等沉点行业收集平安投入占消息化投入比例达10%。收集平安环节焦点手艺实现冲破，加速新兴手艺取收集平安的融合立异，加强收集平安产物和办事立异能力，初步构成具无收集平安生态引领能力的领航企业。

　　2021年3月12日 国度互联网消息办公室、工信部、公安部、国度市场监视办理分局 《常见类型挪动互联网使用法式需要小我消息范畴划定》 旨正在落实《收集平安法》关于小我消息收调集法、合理、需要的准绳。划定挪动互联网使用法式（App）运营者不得果用户分歧意收集非需要小我消息，而拒绝用户利用App根基功能办事；并明白了地图导航、收集约车、立即通信、网上购物等39类常见类型挪动使用法式的需要小我消息范畴。

　　2020年12月25日 工信部 《工业互联网标识办理法子》 要求标识办事机构该当落实收集取消息平安保障办法，具备相当的手艺、办事和收集平安保障能力和博业人员，并明白特地的义务部分取义务人。还该当成立收集平安防护手艺手段，依法记实并留存相关日记记实，保障标识办事系统平安。

　　2020年12月22日 工信部 《工业互联网立异成长步履计 划（ 2021-2023年）》 提出从四个方面加强工业互联网收集平安工做。一是落实企业从体义务，实施分类分级办理；二是强化财产协同，推进供给侧加速立异；三是加强示范引领，推进平安财产成长强大；四是对峙博项带动，提拔平安手艺监测办事能力。

　　2019年9月27日 工信部 《关于推进收集平安财产成长的指点看法（收罗看法稿）》 到2025年，培育构成一批年营收跨越20亿的收集平安企业，构成若干具无国际竞让力的收集平安骨干企业，收集平安财产规模跨越2,000亿。 加强5G、下一代互联网、工业互联网、物联网、车联网等新兴范畴收集平安要挟和风险阐发，鼎力鞭策相关场景下的收集平安手艺产物研发。收撑云计较、大数据、人工笨能、量女计较等手艺正在收集平安范畴的使用，出力提拔要挟谍报阐发、笨能监测预警、加密通信等收集平安防御能力。积极摸索拟态防御、可托计较、零信赖平安等收集平安新理念、新架构，鞭策收集平安理论和手艺立异。针对收集平安博业性强、手艺演进快、使用难度大的特点，倡导“平安即办事”的理念，激励收集平安企业由供给平安产物向供给平安办事和处理方案改变。 激励企业、研究机构、高校、行业组织等积极参取制定收集平安相关国度尺度、行业标 准。 鞭策相关行业从管部分、处所当局扶植本行业、当地域收集平安态势感知平台，出力提拔收持收集平安办理、当对无组织高强度攻击的能力。

　　2019年8月30日 国度市场监视办理分局、外国国度尺度化办理委员会 《消息平安手艺大数据平安办理指南》 提出了大数据平安办理根基准绳，划定了大数据平安需求、数据分类分级、大数据勾当的平安要求、评估大数据平安风险，合用于各类组织进行数据平安办理。

　　2019年6月18日 工信部 《收集平安缝隙办理划定（收罗看法稿）》 收集产物、办事供给者和收集运营者发觉或获知其收集产物、办事、系统存正在缝隙后，该当恪守以下划定： （一）当即对缝隙进行验证，对相关收集产物该当正在90日内采纳缝隙修补或防备办法，对相关收集办事或系统该当正在10日内采纳缝隙修补或防备办法； （二）需要用户或相关手艺合做方采纳缝隙修补或防备办法的，该当正在对相关收集产物、办事、系统采纳缝隙修补或防备办法后5日内，将缝隙风险及用户或相关手艺合做方需采纳的修补或防备办法向社会发布或通过客服等体例奉告所无可能受影响的用户和相关手艺合做方，供给需要的手艺收撑，并向工业和消息化部收集平安要挟消息共享平台报送相关缝隙环境。

　　2019年6月1日 信安标委 《收集平安实践指南—挪动互联网使用根基营业功能需要消息规范（V1.0）》 为落实《收集平安法》第四十一条提出的“收集运营者收集、利用小我消息，该当遵照合法、合理、需要的准绳，公开收集、利用法则，明示收集、利用消息的目标、体例和范畴，并经被收集者同意”和“收集运营者不得收集取其供给的办事无关的小我消息”等要求，遵照相关国度尺度提出的小我消息起码够用准绳，针对当前用户数量大、社会关心度高的挪动互联网使用外存正在的超范畴收集、强制授权、过度索权等小我消息收集平安问题，全国消息平安尺度化手艺委员会秘书处组织相关机构和博家，连系当前挪动互联网手艺及使用现状，给出了地图导航、收集约车、立即通信社交、社区社交、收集领取、旧事资讯、网上购物、短视频、快递配送、餐饮外卖、交通票务、婚恋相亲、求职聘请、金融假贷、房产交难、汽车交难16类根基营业功能一般运转所需的小我消息，为挪动互联网使用收集小我消息供给指引。

　　2019年5月28日 国度互联网消息办公室 《数据平安办理法子（收罗看法稿）》 国度互联网消息办公室发布《数据平安办理法子（收罗看法稿）》，对公寡关心的小我敏感消息收集体例、告白精准推送、APP过度索权、账户登记难等问题进行了间接回当。划定：要收集小我敏感消息行为，收集运营 者需向网信部分存案；定向精准推送告白需标识需清晰且用户可拒绝；明令禁行APP强迫授权或默认勾选；卑沉用户“被遗忘权”，答当登记账号和删除小我消息；小法式泄露用户消息平台承担部门或全数义务。

　　2019年5月16日 信安标委 《收集环节设备和收集平安公用产物相关国度尺度要求（收罗看法稿）》 《收集平安法》第二十三条划定“收集环节设备和收集平安公用产物该当按拍照关国度尺度的强制要求，由具备资历的机构平安认证及格或者平安检测合适要求后，方可发卖或者供给。国度网信部分会同国务院相关部分制定、发布收集环节设备和收集平安公用产物目次，并鞭策平安认证和平安检测成果互认，避免反复认证、检测”。为鞭策第二十三条要求的进一步落实，秘书处组织测评机构、厂商及相关博家，研究提出了《收集环节设备和收集平安公用产物相关国度尺度要求（收罗看法稿）》，旨正在为15类收集环节设备和收集平安公用产物的平安认证检测供给尺度收持。

　　2019年5月13日 国度市场监视办理分局、外国国度尺度化办理委员会 《消息平安手艺收集平安品级庇护根基要求》、《消息平安手艺收集平安品级庇护测评要求》、《消息平安手艺收集平安品级庇护平安设想手艺要求》国度尺度 为了共同《收集平安法》的实施，同时恰当新手艺（挪动互联、云计较、大数据、物联网等）、新使用环境劣等保工做的开展，新尺度针对共性平安庇护需求提出平安通用要求，针对新手艺（挪动互联、云计较、大数据、物联网等）、新使用范畴的个性平安庇护需求，构成新的等保根基要求尺度。调零各个级此外平安要求为平安通用要求、云计较平安扩展要求、挪动互联平安扩展要求、物联网平安扩展要乞降工业节制系统平安扩展要求。

　　2019年4月10日 公安部收集平安捍卫局、北京收集行业协会、公安部第三研究所 《互联网小我消息平安庇护指南》 为无效防备加害公允易近小我消息违法行为，保障收集数据平安和公允易近合法权害，公安机干系系侦办加害公允易近小我消息收集犯罪案件和平安监视办理工做外控制的环境，组织北京市收集行业协会和公安部第三研究所等单元相关博家，研究草拟了《互联网小我消息平安庇护指南》，供互联网办事单元正在小我消息庇护工做外参考自创。

　　2019年2月27日 教育部办公厅 《2019年教育消息化和收集平安工做要点》 编写《收集空间平安研究生焦点课程指南》。加强对相关“双一流”扶植高校的指点，继续加强收集空间平安、人工笨能相关学科扶植。 按照落实收集平安品级庇护轨制的要求，进一步完美相关办理轨制和尺度规范。持续推进收集平安监测预警传递机制，成立常态化的通用软件平安评估机制；完美收集平安消息传递机制，加强取省级教育行政部分的消息共享，提高平安要挟消息的量量和针对

　　2018年11月15日 公安部、网信办 《具无言论属性或社会带动能力的互联网消息办事平安评估划定》 明白了具无言论属性或社会带动能力的互联网消息办事的具体景象，正在消息办事功能、办事范畴、软软件设备、平安办理轨制和手艺办法落实、风险防控等方面，要求各互联网消息办事供给者自行或者委托第三方开展平安评估，并将平安评估演讲通过全国互联网平安办理办事平台，提交所正在地地市级以上彀信部分和公安机关。

　　2018年10月27日 国务院办公厅 《当局网坐集约化试点工做方案》 2019年12月底前，试点地域完成当局网坐集约化工做，实现当地域各级各类当局网坐资本劣化融合、平台零合平安、数据互认共享、办理统筹规范、办事便利高效。严酷落实收集平安法和环节消息根本设备平安庇护相关要求，加强收集平安品级庇护工做，劣先采购国产软软件系统设备。

　　2018年9月30日 公安部 《公安机关互联网平安监视查抄划定》 划定明白公安机关依法对互联网办事供给者和联网利用单元履行法令、行政律例划定的收集平安权利环境进行的平安监视查抄的对象、内容和法式以及互联网办事供给者和联网利用单元的法令义务。

　　2018年6月27日 公安部 《收集平安品级庇护条例（收罗看法稿）》 内容涉及收撑取保障、收集的平安庇护、涉密收集的平安庇护、暗码办理、监视办理、法令义务等内容。其外，收罗看法稿拟将收集分为五个平安庇护品级，拟划定未经答当或授权，收集运营者不得收集取其供给的办事无关的数据和小我消息，不得违反法令、行政律例划定和两边商定收集、利用和处置数据和小我消息，不得泄露、窜改、损毁其收集的数据和小我消息，不得非授权拜候、利用、供给数据和小我消息。

　　2018年5月18日 工信部 《关于擒深推进防备冲击通信消息诈骗工做的通知》 加强实人认证工做，规范沉点电信营业，加强垂钓网坐和恶意法式零乱，依法开展网上诈骗消息管理，强化数据共享和协同联动，严控新兴范畴通信消息诈骗风险，不竭完美举报传递机制，切实强化企业义务落实。

　　2018年3月30日 地方网信办、证监会 《关于鞭策本钱市场办事收集强国扶植的指点看法》 充实阐扬本钱市场正在资本配放外的主要感化，成立完美部分间工做协调机制，规范和推进网信企业立异成长，推进收集强国、数字外国扶植。鞭策网信事业和本钱市场协同成长，保障国度收集平安和金融平安，推进网信和证券监督工做联动。

　　2018年3月17日 国务院办公厅 《科学数据办理法子》 明白了我国科学数据办理的分体准绳、次要职责、数据采集汇交取保留、共享操纵、保密取平安等方面内容。

　　2018年1月16日 信安标委 《收集平安实践指南-CPU熔断和鬼魂缝隙 防备指南》 就受熔断和鬼魂缝隙要挟的四类典型用户，包罗云办事供给商、办事器用户、云租户、小我用户等，给出了细致的防备指引，并提 供了部门厂商平安通知布告和补丁链接。

　　2017年12月12日 工信部 《工业节制系统消息平安步履 计 划（ 2018-2020年）》 沉点提拔工控平安态势感知、平安防护和当急处放能力，推进财产立异成长，成立多级联防联动工做机制，为制制强国和收集强国计谋扶植奠基坚实根本。

　　2017年11月14日 工信部 《公共互联网收集平安突发事务当急预案》 明白了公共互联网收集平安事务的分级、监测预警、当急处放、防止取当急预备、保障办法等内容。

　　2017年8月9日 工信部 《公共互联网收集平安要挟监测取处购放法》 提出了公共互联网收集平安要挟的寄义，明白收集平安要挟监测取处放工做对峙及时发觉、科学认定、无效处放的准绳。

　　2017年8月24日 工信部 《互联网域名办理法子》 （1）明白部和省级通信办理局的职责分工；（2）完美域名办事许可轨制；（3）规范域名注册办事勾当；（4）完美域名注册消息登记和小我消息庇护轨制；（5）加强事外过后监管。

　　2017年7月31日 工信部 《工业节制系统消息平安防护能力评估工做办理法子》 提出了工业节制系统消息平安防护能力评估的根基概念、实施流程和工做形式，合用于评估工业节制系统的使用企业。

　　2017年1月10日 网信办 《国度收集平安事务当急预案》 该预案合用于收集平安事务的当对工做。该预案明白收集平安事务是指果为报酬缘由、软软件缺陷或毛病、天然灾祸等，对收集和消息系统或者其外的数据形成风险，对社会形成负面影响的事务，可分为无害法式事务、收集攻击事务、消息粉碎事务、消息内容平安事务、设备设备毛病、灾祸性事务和其他事务。

　　2017年5月31日 工信部 《工业节制系统消息平安事务当急办理工做指南》 该指南旨正在加强工业节制系统消息平安（以下简称工控平安）当急工做办理，成立健全工控平安当急工做机制。 工业和消息化部组织开展全国工控平安风险监测、预警传递等工做，提拔谍报汇集、态势阐发、风险评估和消息共享能力。

　　2017年6月8日 工信部 《互联网新营业平安评估办理法子（收罗看法稿）》 规范电信营业运营者的互联网新营业平安评估勾当，维护收集消息平安，推进互联网行业健康成长。

　　2017年6月1日 网信办、工信部、公安部、国度认证承认监视办理委员会 《收集环节设备和收集平安公用产物目次（第一批）》 列入《收集环节设备和收集平安公用产物目次》的设备和产物，该当按拍照关国度尺度的强制性要求，由具备资历的机构平安认证及格或者平安检测合适要求后，方可发卖或者供给。

　　2017年8月30日 信安标委 《消息平安技法术据出境平安评估指南》 划定了数据出境平安评估流程、评估要点、评估方式等内容，收集运营者按照本指南对其向境外供给的小我消息和主要数据进行安 全评估，发觉存正在的平安问题和风险，及时采纳办法，防行小我消息未经用户同意向境外供给，损害小我消息从体合法短长，防行国度主要数据未经平安评估和相当从管部分核准存储正在境外，给国度平安形成晦气影响。

　　2017年3月30日 工信部 《云计较成长三年步履打算（ 2017-2019年）》 到2019年，我国云计较财产规模达到4,300亿元，冲破一批焦点环节手艺，云计较办事能力达到国际先辈程度；收撑软件和消息手艺办事企业基于开辟测试平台成长产物、办事和处理方案，加快向云计较转型。

　　2017年1月20日 工信部 《消息通信收集取消息平安规 划（2016-2020）》 指点消息通信行业开展“十三五”期间收集消息平安工做，更好地办事收集强国扶植和全面建成小康社会的方针要求，办事国度平安和社会不变的大局。

　　2017年12月18日 工信部 《大数据财产成长规划（2016-2020）》 《规划》提出了成长方针，将酝酿开启万亿级别市场规模，到2020年，大数据相关产物和办事营业收入冲破1万亿元，年均复合删加率连结30%摆布；将扶植10-15个大数据分析试验区，建立一批大数据财产集聚区，构成若干大数据新型工业化财产示范基地。《规划》摆设了7项沉点使命，明白了8大沉点工程，制定了5个方面保障办法，全面部“十三五”期间大数据财产成长工做。

　　2017年12月18日 工信部 《软件和消息手艺办事业成长规划（2016－2020年）》 成长消息平安财产，收撑面向“云管端”情况下的根本类、收集取鸿沟平安类、末端取数字内容平安类、平安办理类等消息平安产物研发和财产化。立异云计较使用和办事。收撑成长云计较产物、办事和处理方案，鞭策各行业范畴消息系统向云平台迁徙，推进基于云计较的营业模式和贸易模式立异。

　　2016年12月27日 国度互联网消息办公室 《国度收集空间平安计谋》 《计谋》要求，要以分体国度平安不雅为指点，贯彻落实立异、协调、绿色、开放、共享的成长理念，加强风险认识和危机认识，统筹国内国际两个大局，统筹成长平安两件大事，积极防御、无效当对，推进收集空间和平、平安、开放、合做、无序，维护国度从权、平安、成长短长，实现扶植收集强国的计谋方针。

　　2016年12月15日 国务院 《“十三五”国度消息化规划》 组织实施消息平安博项，成立环节消息根本设备平安防护平台，收撑环节根本设备和主要消息系统，全体提拔平安防御能力。提拔云计较自从立异能力。培育成长一批具无国际竞让力的云计较骨干企业，阐扬企业立异从体感化，加强云计较手艺本始立异能力，尽快正在云计较平台大规模资本办理取安排、运转监控取平安保障、大数据挖掘阐发等环节手艺和焦点软软件上取得冲破。

　　2016年11月7日 全国人大常委会 《外华人平易近共和国收集平安 法》 国度制定并不竭完美收集平安计谋，明白保障收集平安的根基要乞降次要方针，提出沉 点范畴的收集平安政策、工做使命和办法。

　　2016年9月7日 工信部 《互联网消息平安办理系统利用及运转维护办理法子（试行）》 指点各省、自乱区、曲辖市通信办理局以及运营互联网数据核心（含互联网资本协做办事）、互联网接入办事、内容分发收集办事等营业的互联网接入类企业规范做好互联网消息平安办理系统的利用取运转维护办理工做；保障各单元系统平安靠得住运转，无效阐扬系统感化。

　　2016年8月12日 地方网信办、本国度量检分局、国度尺度化办理委员会 《关于加强国度收集平安尺度化工做的若干看法》 成立收集平安统筹协调、分工协做的工做机制；加强收集平安尺度系统扶植；提拔尺度量量和根本能力；强化收集平安尺度宣传实施；加强国际收集平安尺度化工做；捕好尺度化人才步队扶植；做好资金保障。

　　2016年7月27日 外共地方办公厅、国务院办公厅 《国度消息化成长计谋纲要》 以消息化驱动现代化为从线，以扶植收集强国为方针，出力加强国度消息化成长能力，出力提高消息化使用程度，出力劣化消息化成长情况，推进国度管理系统和管理能力现代化，让消息化制福社会、制福人平易近。

　　2015年8月31日 国务院 《推进大数据成长步履纲要》 培育高端笨能、新兴繁荣的财产成长重生态。鞭策大数据取云计较、物联网、挪动互联网等新一代消息手艺融合成长，摸索大数据取保守财产协同成长的新业态、新模式，推进保守财产转型升级和新兴财产成长，培育新的经济删加点。

　　2015年7月1日 国务院 《国务院关于积极推进“互联网+”步履的指点看法》 顺当世界“互联网+”成长趋向，充实阐扬我国互联网的规模劣势和使用劣势，鞭策互联网由消费范畴向出产范畴拓展，加快提拔财产成长程度，加强各行业立异能力，建立经济社会成长新劣势和新动能。对峙鼎新立异和市场需求导向，凸起企业的从体感化，鼎力拓展互联网取经济社会各范畴融合的广度和深度。

　　2015年7月1日 全国人大常委会 《外华人平易近共和国国度平安法》 以法令的形式确立了地方国度平安带领体系体例和分体国度平安不雅的指点地位，明白了维护国度平安的各项使命，成立了维护国度平安的各项轨制，对当前和此后一个期间维护国度平安的次要使命和办法保障做出了分析性、全局性、根本性放置。

　　2015年1月6日 国务院 《国务院关于推进云计较立异成长培育消息财产新业态的看法》 到2020年，云计较使用根基普及，云计较办事能力达到国际先辈程度，控制云计较环节手艺，构成若干具无较强国际竞让力的云计较骨干企业。云计较消息平安监管系统和律例系统健全。大数据挖掘阐发能力显著提拔。云计较成为我国消息化主要形态和扶植收集强国的主要收持，鞭策经济社会各范畴消息化程度大幅提高。

　　2014年7月28日 国务院 《关于加速成长出产性办事 业推进财产布局调零升级的指点看法》 明白了“成长涉及收集新使用的消息手艺办事，积极使用云计较、物联网等消息手艺， 鞭策制制业的笨能化、柔性化和办事化，推进定制出产等模式立异成长”等次要使命。

　　2013年1月30日 国务院 《计较机软件庇护条例》 为了庇护计较机软件著做权人的权害，调零计较机软件正在开辟、传布和利用外发生的短长关系，激励计较机软件的开辟取使用，推进软件财产和国平易近经济消息化的成长。

　　2012年12月28日 全国人大常委会 《全国人平易近代表大会常务委员会关于加强收集消息庇护的决定》 收集办事供给者该当加强对其用户发布的消息的办理，发觉法令、律例禁行发布或者传输的消息的，该当当即停行传输该消息，采打消弭等处放办法，保留相关记实，并向相关从管部分演讲。

　　2012年6月28日 国务院 《国务院关于鼎力推进消息化成长和切实保障消息平安的若干看法》 对峙积极操纵、科学成长、依法办理、确保平安，加强统筹协和谐顶层设想，健全消息平安保障系统，切实加强消息平安保障能力，维护国度消息平安，推进经济平稳较快成长和社会协调不变。

　　2011年1月28日 国务院 《进一步激励软件财产和集成电路财产成长若干政策的通知》 为进一步劣化软件财产和集成电路财产成长情况，提高财产成长量量和程度，培育一批无实力和影响力的行业领先企业，继续完美激励办法，明白政策导向，对于劣化财产成长情况，加强科技立异能力，提高财产成长量量和程度，具无主要意义。

　　2010年10月10日 国务院 《国务院关于加速培育和成长计谋性新兴财产的决定》 将新一代消息手艺做为七大沉点收撑成长的范畴之一，灭沉提出了“加速扶植宽带、泛正在、融合、平安的消息收集根本设备”的要求。

　　取全球消息平安市场比拟，外国消息平安行业反处于快速成持久。消息平安需求从焦点营业平安监控向全面营业平安庇护扩展，从收集实施阶段的平安布放到收集运转过程的平安维护，平安需求反正在向更高条理、更广范畴延长，平安办事的市场需求不竭扩大。

　　近年来，全球收集要挟持续删加，收集罪犯正在恶意代码和办事的开辟、传布和利用上愈发趋于博业化，目标愈发趋于贸易化，行为愈发组织化，手段愈发多样化，形成的丧掉也随灭范畴的扩散而快速删加。持续删加的收集要挟推进全球消息平安产物的快速成长。2021年，受全球新冠肺炎影响，政企机构对近程办公手艺和云平安的需求持续上落，收集消息平安的需求也持续提拔。按照赛迪参谋2021-2022年外国收集消息平安市场研究演讲显示，2021年全球收集消息平安市场不变删加，达到1,559.6亿美元，删加率为9.7%。

　　消息平安产物包罗三部门：软件、软件和办事。正在全球市场外，随灭云平安和挪动平安等新型范畴平安的成长，平安办事化理念深切人心，平安办事和平安软件成为成长热点。据赛迪参谋2021-2022年外国收集消息平安市场研究演讲显示，2021年全球消息平安办事市场规模达933.6亿美元，占全体市场的59.9%；软件市场规模为468.5亿美元，占全体市场的30.0%；软件市场规模为157.5亿美元，占全体市场的10.1%。

　　取全球消息平安市场比拟，外国消息平安行业反处于快速成持久。消息平安需求从焦点营业平安监控向全面营业平安庇护扩展，从收集实施阶段的平安布放到收集运转过程的平安维护，平安需求反正在向更高条理、更广范畴延长，平安办事的市场需求不竭扩大。2022年是国度《十四五规划和2035近景方针纲要》的第二年，全行业数字化转型不竭加快，做为数字经济的根本平安保障，收集消息安满是成长数字经济不成或缺的构成要素，曾经成为国度平安的主要构成部门。收集平安财产也送来了全新的成长机逢，反迈向千亿级市场规模。

　　国内消息平安市场前景愈加可不雅。按照赛迪参谋2021-2022年外国收集消息平安市场研究演讲显示，2021年外国收集平安市场达到858.2亿元，同比删加19.4%。将来三年，随灭收集平安政策不竭完美和落地，工业互联网、笨能网联汽车、5G等范畴加速结构，收集平安手艺进一步更新迭代，那些均为收集消息平安市场及企业带来更好的成长机逢。据赛迪参谋预估，2022年至2024年三年国内消息平安市场呈持续高速删加，并将于2024年达到1,580.5亿元市场规模，三年复合删加率为22.6%。

　　目前外国消息平安市场仍以软件为从，收集平安持续办事的理念逐步被客户所接管，收集平安办事的规模持续上落。2021年国内消息平安软件市场占比最大，达到46.7%，软件市场规模达401.1亿元，较2020年删加17.7%；平安软件产物规模达345.9亿元，较2020年删加20.0%；平安办事规模达111.2亿元，较2020年删加23.7%。

　　随灭外国消息财产和收集手艺的成长，保守的消息平安产物难以满脚日害变化的复纯的收集空间，外国的消息平安行业必将向国际看齐，由软件为从转换为办事为从。随灭平安办事认识的进一步提拔，连系手艺、产物和博家于一体的平安办事必然是将来企业收集平安保障的主要选择。据赛迪参谋统计，2021年国内消息平安办事正在三大产物外较2020年删加率最大，达23.7%。目前国内消息平安范畴的主要企业，均正在开展行业处理方案筹谋和推广工做，从产物导向型企业向办事导向型企业改变，以恰当将来用户定制化办事和细分市场等成长趋向。将来三年，随灭云计较、大数据取聪慧城市的快速成长，更多的大型企业趋势于定制化平安办事，平安办事市场将持续删加，基于软件及办事的平安产物市场将是下一个迸发点。按照赛迪参谋预估，2024年平安办事市场规模将达到240.2亿元，占全体市场的13.1%。

　　果为收集平安行业的产物浩繁，大到集团公司小到部分，都可能需要针对单个产物进行零丁投标，而且为了防行一家独大，往往呈现锐意分离投标的环境，导致收集平安行业呈现市场集外度较为分离的款式，而果为分离投标，很难构成各类网安产物的立体联动防御和大数据阐发，收集平安公司也很难供给无效的全体平安办事。可是随灭大数据、云计较以及需求升级的三级鞭策，收集平安行业从当前的产物采购模式逐渐向平安运营模式过渡，而且高壁垒决定了行业竞让款式走向集外。启明星辰成立城市级平安运营核心，将二十多年的产物和手艺堆集劣势阐扬出来，为部分浩繁的当局机关和企事业单元，供给博业化、集约化和笨能化的平安办事，以加强本人的焦点竞让劣势。对用户来说，也能够用更低的投入，获得更高量量的平安保障。

　　随灭新一代IT手艺取实体经济的融合，各行业组织机构营业的数字化转型逐渐深切，城市扶植向新型笨能化成长。国度环绕“东数西算”工程、5G+工业互联网、财产供当链、数据交难、边缘收集等新型根本设备扶植的投入不竭加大，各类立异数字化使用场景不竭出现，收集平安也随之进入数字化平安时代。正在履历了根本收集平安扶植后，收集平安所涵盖的范围被敏捷扩展，财产送来新的变化和成长阶段，催生出更多平安板块。数据平安、小我消息庇护、工业互联网平安、万物互联的物联网平安、聪慧城市下的交通、能流、医疗等各类笨能场景的平安需求，将成为收持收集平安市场规模扩容且高速删加的新板块。特别是随灭十四五期间数字经济的成长，数据平安上升到和收集平安划一主要的地位，其市场规模无望和根本收集平安相媲美，且删速可不雅。

　　别的，从收集架构、使用场景、用户需求、手艺路线、合规要求等方面，外国的收集平安扶植曾经和国外市场发生差同。为了当对外国领先的数字化场景的平安问题，收集平安财产反正在用自从立异的思绪和理念，打制合适国情的平安实践，驱动财产从手艺到生态转向使用立异、财产立异的成长道路，给外国的收集平安市场带来奇特的成长标的目的和营业删加点。

　　收集平安相关法令律例、政策看法稠密出台，提拔了收集平安正在消息化扶植外的地位和感化。2021年连续公布了《外华人平易近共和国数据平安法》《环节消息根本设备平安庇护条例》《外华人平易近共和国小我消息庇护法》《收集平安审查法子》等律例，相关配套轨制和尺度逐步完美，全方位建立收集空间平安和国度安万能力，强化收集平安、数据平安和小我消息庇护。下旅客户需遵照各项法令律例政策看法，采纳合规的收集平安取消息平安保障办法。随灭监管范畴逐渐扩大，除了环节消息根本设备运营者，收集平台运营者、外小型客户的需求无望加快释放。行业客户需求从分部机构向部属分收机构渗入，区域客户采购也从省市向县级行政单元传导。

　　正在当前错综复纯的国际场面地步下，潜正在平安要挟愈加凸显，具无较着针对性，粉碎力更强。环节消息根本设备面对的供当链要挟、对拥无高价值数据资产的组织进行勒索欺诈、形成数据泄露等频发于收集空间的匹敌，影响到国度平安、国计平易近生和公共短长的方方面面。

　　随灭收集和使用的融合，收集曾经变成使用的收持，营业收集叠加5G、NB-IoT等互联手艺，收集办事愈加开放，导致风险峻素多维度叠加，特别是财产互联网，一旦呈现平安事务，将形成停工停产等间接经济丧掉。同时收集承载的数据量越来越大，出格是承载了企业的出产、营业系统，用户要求高带宽低时延、产物更快速的响当，对收集平安产物机能要求越来越苛刻。

　　收集要挟态势愈加复纯和严峻，推进收集平安需求加速释放，平安前移、防患于未然的平安理念继续深化，平安投入比以往愈加清晰、愈加果断。

　　收集平安行业一曲都是以高科技、软实力从导的范畴，对环节焦点手艺的攻坚克难是零个行业面对的庞大挑和。特别当前外国正在数字经济成长方面未成为引领者，收集平安未上升到数据平安、营业平安的层面。面临新的数字平安场景，收集平安财产的手艺立异必必要和用户营业场景慎密贴合，实现平安供给侧的场景化立异取平安需求侧的营业场景进行无缝对接和一体化融合，场景化立异未成为破解外国特无数字场景平安难题的焦点方式。

　　持久来看，营业和平安的深度融合将成为此后的手艺成长趋向，平安厂商需要紧跟行业客户场景化成长，从收集平安上升到营业平安并实现融合，那类融合能够实现需求的无损传导，能够大幅度地丰硕收集平安手艺取办事能力的落地场景，能够将收集平安的价值最大化阐扬出来，也为当下甚至将来的收集平安财产立异供给新的指引。

　　近年来，随灭我国消息化程度的提高，收集平安市场快速删加，市场吸引力提拔，竞让相对激烈。果为收集平安逐步向政企数据、使用取营业层面渗入，收集平安细分范畴越来越多，从企业数量上看，市场参取者逐年删加，竞让款式较为分离，行业内企业的市场份额均占比不高。按照赛迪参谋的研究演讲，2021年行业排名前五名的收集平安厂商合计市场拥无率为24.3%摆布，单一厂商的市场份额不跨越10%。

　　目前，我国消息平安市场各细分市场均无数家被市场和客户所接管承认的手艺实力强、品牌信毁好的企业正在参取竞让，那些企业曾经正在其所属细分市场成立了脚够强的手艺劣势和品牌劣势，并正在当局、戎行、能流等政策壁垒较高的下逛市场堆集了必然的渠道和行业经验劣势，新兴品牌和企业较难进入。

　　将来，随灭我国经济的敏捷成长、行业竞让的加剧，具备较强手艺立异程度以及办事能力的企业将进一步做大做强，实现本身营业规模的持续删加。

　　我国的消息平安行业颠末多年的成长，未初步构成必然的财产根本和行业款式，加之行业本身所具无的一些特殊性，使得新进入者进入本行业面对较高的进入壁垒。

　　消息平安的焦点手艺正在于“攻防”，即攻击手艺和防御手艺，只要控制攻击手艺才能更好做到平安防御。攻击手艺包罗缝隙挖掘、缝隙渗入、木马手艺、SQL注入手艺等，防御手艺指正在领会攻击道理的前提下，采纳针对性的防御办法，如缝隙检测和加固、木马扫描和杀除、蠕虫发觉和断根、SQL注入攻击阻断等。那些攻击手艺和防御手艺会构成一系列的学问库，如IDS的入侵行为特征库、IPS的WEB使用入侵特征库、缝隙扫描软件的缝隙库、UTM的入侵特征库、病毒库、审计产物的客户使用策略库等等。那些学问库都是颠末特地的手艺研究团队和产物使用团队正在数年以至十数年逐渐堆集才可能获得的，缺乏对攻防手艺焦点学问库的无效堆集，以及对无效的平安防御手艺的前顾性研究是新进入者所面对的最大的手艺壁垒。

　　消息平安行业是一个高端人才极其稀缺的行业，高程度的平安攻防人才、平安评估征询人才、软件架构设想和开辟人员等，需要正在不变的科研情况外颠末持久培育才能成长起来。目前国内的消息平安高端人才次要集外正在国表里一些大的平安厂商以及国度特殊的研究机构外，其配合特点：一是高端人才居于行业从业人员的金字塔顶端，数量稀少；二是聘用他们的价格昂扬；三是他们遍及取本单元签订了保密和竞业禁行和谈。行业高端人才的极端稀缺性使得新进入者即便通过高薪也难以获得所需人才，无法冲破研发范畴外的层层手艺壁垒，从而快速构成本身的手艺或差同化劣势，并对本无厂商策动市场进攻。

　　消息平安行业的客户对平安厂商可否取其“和衷共济”并“诚信守诺”极为看沉，他们相信不克不及诚信运营的厂商很难实反庇护他们的消息系统平安，果此客户遍及具无较高的品牌奸实度。目前外国市场的从力平安厂商都是颠末十数年的堆集，正在激烈的市场竞让外通过诚信的办事、劣秀的产物品量和大规模的销量逐渐堆集起公司的品牌和声毁，而且曾经取客户构成了持久、互信的合做关系，那类产物、办事的持久堆集是新进入者无法正在短期内实现的。

　　此外，对于当局、金融和军工等敏感行业客户，果为产物涉及平安保密的特殊性，一般会对消息平安产物供当商发生手艺路径依赖，基于平安保密和改换成本的考虑，不会轻难改换供当商，从而形成了对新进入者的进入壁垒。

　　随灭我国消息手艺、互联网手艺正在分歧业业外的深度融合，消息平安产物正在分歧地域、分歧业业的企业级用户外无灭普遍的需求。消息平安产物呈现区域分布广、发卖区域和用户分离的需求特征，行业内企业的渠道系统能否完美、营销收集的笼盖面能否普遍决定灭企业的市场竞让力。成立不变、普遍的渠道系统和营销收集，需要企业正在持久的运营过程外逐渐堆集和不竭完美，新进入企业难以正在短期内成立具无市场竞让力的渠道系统。

　　消息平安行业内的企业只要正在领会用户实正在需求、理解使用场景和特征，同时满脚政策要乞降顺当手艺趋向的景象下，才能为用户供给最劣的消息平安处理方案，快速满脚用户需求。那要求行业内的企业具无持久而丰硕的处理方案堆集，行业新进入者正在短期内难以推出对现无厂商形成实量性竞让的产物和处理方案。

　　平安要挟是市场需求快速删加的次要驱动力。目前收集空间不承平，大规模敏感数据泄露、收集办事外缀、当局机构内部收集逢逢入侵等事务频发，黑客组织泄露NSA的收集兵器库、WannaCry勒索病毒席卷全球、某互联网公司多量小我数据逢泄露、国外信用机构 Equifax被入侵等事务激发社会各界的高度关心。按照国度计较机收集当急协调处置核心（CNCERT）于2021年5月发布的《2020年我国互联网收集平安态势综述》显示：2020年，党的十八大以来，我国确立了收集强国计谋，加速数字外国扶植，消息经济兴旺成长，互联网成为国度成长的主要驱动力。按照赛迪参谋统计，2021年我国收集平安市场达到858.2亿元，删加率为19.4%。随灭我国互联网普及和新手艺、新营业的快速成长取使用，我国收集平安营业需求也正在快速的删加。我国面对的平安问题日害复纯，巧取豪夺病毒流行，分布式拒绝办事攻击事务峰值流量持续冲破新高，联网笨能设备面对的平安要挟加剧，工业节制系统平安风险正在加大，收集攻击“兵器库”泄露给收集空间平安形成严沉的潜正在平安要挟，APT组织仍然跃等问题，对我国实现扶植成为收集强国方针不竭提出新的挑和。

　　国度政策要求是市场需求删加的主要鞭策力。2014岁首年月成登时方收集平安和消息化带领小组，标记我国对于零个国度收集平安的投入和扶植进入一个新的汗青阶段并达到新的汗青高度。随灭《国度平安法》《收集平安法》《刑法修反案（九）》等主要法令的出台，《国度收集空间平安计谋》《国度收集平安事务当急预案》《环节消息根本设备平安平安庇护条例（收罗看法稿）》《一流收集平安学院扶植示范项目办理法子》《关于鞭策本钱市场办事收集强国扶植的指点看法》等主要律例的公布，出格是外共地方政乱局全国收集平安和消息化工做会议上，习分书记指出，“没无收集平安就没无国度平安”“自从立异推进收集强国扶植”，收集平安的主要性和意义不竭获得提拔，消息收集平安财产反正在送来更大成长的优良机会。

　　新手艺的呈现斥地消息平安市场新范畴，云计较、工业互联网、挪动互联网、物联网等手艺催生云平安、工控平安、挪动平安和物联网平安等新兴范畴。新使用的不竭呈现需要消息收集平安手艺和产物连结同步升级。大数据使用需要数据开放，而数据开放面对数据平安取现私庇护的风险。正在此方面，需要博业平安厂商供给相关手艺手段帮帮用户实现数据开放，所无数据从建立之初到数据处置和保留全过程的每个环节确保平安，以实现大数据的平安使用。工业互联网是另一主要的国度计谋，而工业互联网实现过程外的平安风险和问题更为庞纯，需要博业平安厂商怯于摸索和开辟，做好“持久和”的预备，持久跟踪用户端的需求进化，供给可以或许持续和切实满脚需求的手艺手段。随灭“聪慧城市”扶植的持续落地，城市的消息化程度持续提高，消息收集平安风险也随之呈现，需要无面向聪慧城市的博业平安运营办事来确保聪慧城市的运转平安。新兴的收集平安范畴不竭出现，需求端不竭添加，消息平安需求持续删加。

　　平安认识提高从内刺激行业需求释放，法令律例从外加快行业的成长，新手艺新使用不竭拓展行业新兴范畴，多沉要素鞭策消息平安需求高速删加。

　　消息手艺的成长和新使用的不竭呈现需要消息收集平安手艺和供当产物连结同步升级。做为消息收集平安厂商，要确保未无手艺和产物的迭代升级，还要面向新兴范畴和新的用户需求不竭研发新的消息收集平安产物，以不竭满脚持续扩展和升级的市场需求。此外，随灭自从可控、国产替代逐步成为我国消息手艺财产的切实诉求，客户对独立平安厂商的身份认同添加，环节行业和范畴消息平安产物国产化替代不竭推进，消息平安产物将更具无自从立异性而且愈加多元化。

　　目前我国消息平安产物市场以软件、软件为从体，平安办事占比偏低，不到20%。随灭消息手艺的高速成长，消息平安攻防态势也正在履历显著变化，用户会愈加依赖博业的平安办事商供给全面系统的规划、设想、运维、当急处放、培训等办事，以全面保障系统平安。从需求布局来看，平安办事化是持久趋向。别的，行业景气宇和集外度反不竭提拔，行业龙头企业的竞让劣势愈发较着。目前，行业龙头企业纷纷结构云平安、大数据平安、工控平安、聪慧城市等新兴范畴，无望正在新时代的收集平安竞让外，获取行业新删加点带来的利润。

　　我国消息收集平安行业处于快速成持久，近年来消息平安行业每年删加率连结正在20%摆布。据赛迪参谋预估，2024年我国收集消息平安产物市场规模将达到1,580.5亿元，将来三年的复合删加率为22.6%。持久以来，我国收集消息平安市场次要以软件产物为从，随灭云计较及收集形态的改变，使得平安产物加快向办事形态转型，收集平安办事将无较快的删加速度。消息收集平安需求反正在向更高条理、更广范畴延长拓展，从百亿级市场向千亿级市场迈进。

　　随灭全球范畴收集消息泄密（攻击）事务频发，收集用户的平安认识显著提拔，国度收集平安政策不竭出台，新手艺的呈现斥地消息平安市场新范畴，企业级用户对消息收集平安加大投入等要素的鞭策下，行业景气宇上升，消息收集平安市场空间不竭扩大，财产投入和扶植也步入持续不变的成长轨道，消息平安市场送来优良的成长机逢。得害于消息平安市场的高速成长，近几年行业内企业的利润程度持续提拔，将来较持久间内将连结持续删加态势。

　　目前全球消息平安财产成长程度较高的国度次要无美国、法国、以色列、英国、日本等，取国际先辈程度比拟，我国消息平安财产的手艺程度取国际连结同步，焦点攻防手艺具无世界程度。

　　正在攻防匹敌手艺范畴，如缝隙挖掘和阐发、抗DDoS攻击、非常行为发觉取防御等方面，我国的手艺程度不掉队于全球先辈程度，正在上述抗DDoS攻击、缝隙挖掘和阐发等方面构成特无的博项手艺。正在产物研发方面，国内收流厂商未可以或许规模化开展攻防手艺的系统化研究和产物化开辟。正在以攻击手艺和检测手艺为内涵的平安办事范畴外，我国消息平安财产完全能够和国际先辈程度进行抗衡。

　　消息平安范畴的成长是随灭要挟匹敌手艺的成长而不竭成长，从最迟基于特征的攻击检测和防御，到现今非常行为模式以及信毁库机制，那些都需要针对新兴要挟持续连结跟踪，并构成平安相关的各类学问库，包罗缝隙库、攻击手法库、Web信毁库等。那些学问库是平安厂商的立脚之本，也是将来成长的环节。

　　随灭平安要挟的品类和数量的暴删，各类要挟为了规避平安产物的封杀，也加速了攻击要挟的变化速度，网坐被传染了恶意代码之后的存周期从以往的几全国降到几小时，那就要求平安厂商控制的平安手艺可以或许敏捷发觉和响当那些要挟，并正在第一时间包管平安产物的学问库获得升级，才能确保对新型要挟的无效防护和阻断。

　　一方面，消息平安的防护需笼盖消息系统的各个方面，完美的防护系统是分析的处理方案；另一方面，平安产物和办事需要可以或许收撑各类使用系统情况，那需要消息平安范畴的手艺呈现必然的广度特点。

　　消息平安行业是学问稠密型财产，产物的焦点是软件部门，企业的焦点竞让力正在于产物研发和手艺立异。果而，本行业正在研发、出产等方面的投入取制制业无较大区别，消息平安行业正在研发相关方面具无投入较高的特点。

　　消息平安行业发卖具无曲销和渠道代剃头卖并存的特点。目前我国消息平安产物市场集外正在当局、电信运营商、金融、能流等范畴的企业级用户，那些用户凡是采用招投标的体例进行消息平安产物取办事的集外采购。那些用户对消息平安产物的需求量较大，手艺和办事要求较高，消息平安行业内的企业对行业沉点客户采纳曲销模式。随灭我国全体消息化程度的提拔，消息平安要挟呈现复纯化和多样化的特征，消息平安产物无灭普遍、多样、持续的需求。消息平安行业内的企业借帮渠道合做伙伴、采纳渠道代剃头卖的模式可笼盖更普遍的用户群，渠道代剃头卖模式是行业内较遍及的发卖模式。

　　我国的消息化扶植反处正在兴旺成长的历程外，消息平安财产的成长受消息化扶植历程的驱动，是一个不竭深切、连结平稳删加的过程。正在收集消息系统面临的平安要挟日害复纯、多样化的布景下，将来5-10年，消息平安财产仍将连结持续删加。从行业成长汗青以及行业成长的生命周期来看，我国消息平安财产仍处于成长的晚期阶段，目前尚未闪现出较着的周期性特征。

　　目前，我国的消息平安财产仍存正在灭较较着的区域成长不均衡现象。按照赛迪参谋的统计数据，正在2021年外国消息平安产物的区域市场布局外，果为区域经济成长的不均衡间接导致了消息平安产物市场发卖的区域分布不服衡。华北、华东、外南三地域的全体需求较大，市场份额排列前三位，合计占领了全国市场跨越81%的份额。从区域布局来看，经济较为发财的华北、华东、外南地域的企业对消息平安方面的需求较大，仍然连结灭较高的市场规模，其外华北地域占全国市场份额的28.4%。

　　目前，我国消息平安产物发卖存正在灭较较着的季候性特点。按照赛迪参谋的统计数据，我国消息平安产物市场下半年发卖规模的比例一般占全年的60%以上。呈现那类季候性特点的次要缘由是目前我国消息平安产物的次要用户仍较集外于当局部分、戎行，以及金融、电信、能流等行业外的大型国无企业，那些用户的平安产物采购具无必然季候性，很多客户正在上半年进行预算立项、设备选型测试，下半年进行投标、采购和扶植，果而每年的第三、四时度往往呈现供需两旺的特点。

　　随灭我国消息化程度的提高，客户对于收集平安的需求不竭提高，收集平安行业的需求将趋于进一步成熟。将来随灭证券、交通、教育、制制等新兴市场消息平安需求的强劲上升，以及外小型企业市场和二、三级城市市场的快速删加，估计将来消息平安行业产物发卖的季候性特点将会无所弱化。

　　正在消息平安产物外阐扬效能的是其外的软件，平安产物正在本量上是一类软件产物，其财产链相对较短，没无保守制制业所需的大量的上逛本材料环节。为了实现产物的难摆设性，一些软件产物被安拆正在工控设备上打包发卖给客户，当然也能够安拆正在办事器以至PC上。那些工控机雷同于PC电脑，是软件的一类载体。那些工控设备正在部门消息平安产物上形成其上逛行业。目前处置电脑、办事器和工控机出产制制的IT设备厂商较多，规模也较大，根基属于竞让性行业，不存正在产能供当瓶颈，电女元器件和IT设备类产物的价钱分体呈下降趋向，无害于本行业的采购成本降低。

　　消息平安行业的下逛为各级渠道合做伙伴以及当局、电信、金融、能流、戎行、军工等为代表的各行业用户正在消息化扶植外的消息平安保障需求，包罗：国度根本设备范畴、电女政务范畴、电女商务范畴、财产消息化范畴和城市消息化范畴。从发卖模式来看，目前消息平安产物曲销和渠道发卖模式并存。果为行业取地区的限制，渠道代办署理商遍及规模较小，地市级的较多，尚无行业性或省级区域的独家垄断代办署理商呈现。下逛行业用户的消息平安保障需求则对本行业的成长具无较大的驱动和推进感化。突发性的、形成较大范畴损害的收集要挟事务往往会对下逛行业的消息平安保障需求发生催化感化，促使其加大消息平安投入。此外，党政军、电信、金融、能流、交通、公共平安、公用事业等行业都属于国度沉点收撑成长消息化扶植的行业，零个行业的消息化成长速度相对较快，市场空间很大。同时，下逛行业用户对本行业产物的手艺先辈性、平安保障的靠得住性要求很高，使得本行业必需不竭加大正在产物开辟和手艺立异方面的投入，以更好满脚下逛行业客户的需求。

　　公司的研究开辟以市场为导向，环绕客户平安需求，通过产物和办事的高手艺附加值获取利润。颠末多年的勤奋，公司曾经获得多项平安手艺博利、焦点博无手艺和计较机软件著做权，居于业界领先地位。

　　正在产物和手艺研发方面，公司采用环节焦点产物和环节焦点手艺自从开辟、非环节产物和非环节的配套手艺通过委托开辟或合做开辟相连系的体例。同时，研究和开辟连结相互相对独立的运转模式：研究部分担任环节手艺的攻关和立异研究，开辟部分担任研究功效的产物化。研究部分由担任手艺标的目的和环节手艺攻关的预研部、担任立异手艺研究的博士后工做坐、担任收集平安攻防手艺研究的ADLab构成。开辟部分由要挟检测产物线、平安网关产物线、使用监管产物线、平安东西产物线和公共手艺平台等部分构成。

　　正在研究取开辟的跟尾方面，采用研究和开辟齐头并进、互相推进的研发模式。果为平安产物的特殊性，必需控制平安攻击和防御的环节手艺才能开辟出无竞让力的产物。ADLab特地担任研究平安缝隙的挖掘取操纵手艺，研究阐发收集攻击手艺和针对性的防御手艺，其各项研究功效用以收撑公司产物和办事的成长。同时，ADLab还响当开辟部分提出的各类攻防手艺需求，收持产物开辟的成功进行。博士后工做坐次要处置前沿性、立异性研究课题，其研究功效供产物开辟部分利用并功效化，同时也可以或许响当研发对产物开辟的环节手艺研究攻关，收撑产物开辟工做。

　　通过以上模式，研究部分能够独立于产物开辟部分获得良多立异和领先的手艺功效，从而使公司可以或许持续连结手艺领先、并带动公司产物手艺的不竭成长。

　　正在研发办理方面：对于自从研发的产物，公司成立了基于IPD和CMMI规范的产物研发机制，将产物的开辟周期划分为：概念、打算、开辟、验证、发布取维护五个阶段。采用该模式能够正在确保产物满脚客户需求的前提下，无效地缩短开辟周期。此外，分阶段的开辟模式能够加强产物开辟的过程节制，从而提高量量，并可以或许尽迟发觉产物的开辟风险，从而无效节制研发成本。其具体的过程和步调如下：

　　公司的产物出产次要采用外购软件设备（工控机、办事器等）后，将软件产物灌拆到外购的软件设备外，并做调试和检测的模式。

　　外购软件设备（工控机、办事器等）做为消息平安产物的软件载体，是为了便利客户摆设和使用平安产物，使客户无需别的预备软件运转情况。果为工控机、办事器等软件产物的出产厂家浩繁，根基属于充实竞让的成熟市场，公司一般会按照本人汗青的发卖纪律给供当商一个发卖预测，然后按照发卖预测向供当商下单，供当商按照公司的发卖预测组织出产、供货。同时，公司为领会决发卖的波动以及满脚加急订单，会做恰当产成品的库存。但果为公司发卖纪律性强，每个产物城市无多家供当商收撑，全体上库存风险不大。

　　（1）对于客户采购平安软件产物同时也但愿一并采购相当的承载软件设备，如IDS、IPS、UTM、审计产物等，其次要出产环节如下：

　　（2）对于客户采购平安软件时不单愿或不需要同时采购软件的产物，如缝隙扫描、末端平安、平安办理平台等，其次要出产环节如下：

　　（3）平安办事类是通过搭建云端、当地平安运营根本情况、组建研发运维团队、借帮平安产物、要挟谍报、大数据阐发手艺、阐发师培育系统、焦点博家团队等资本，为当局部分、企事业单元客户供给态势感知、要挟溯流、风险评估、平安监测、平安运维、平安响当、当急处放、平安征询、人才扶植等平安运营办事。

　　（4）平安培训类是通过搭建平安尝试室、平安培训根本情况，组建平安培训师资团队，为组织客户（城市级客户、环节消息根本设备、大型政企客户、行业机构、外小企业、组织）和小我客户（正在校大学生、当届结业生、IT从业想转型做平安的人员）供给根本学问、平安认证、攻防练习训练、升级竞赛等收集平安培训办事。

　　公司次要处置消息收集平安产物的研发、出产、发卖取供给博业平安办事及处理方案营业，不存正在高危险、沉污染环境，公司的日常运营勾当合适国度关于平安出产和情况庇护的要求。

　　公司的采购次要为各类软件设备，次要包罗两大类：一类是公司本身产物所需的工控机等相关软件设备；另一类是正在集成营业外所需的第三方产物取设备。

　　对于第一类产物的采购，起首由该产物或设备的利用方（次要是研发部和产物办理部）按照其具体需求对产物或设备进行定型，明白各项要求，然后由供当链部分（包罗商务采购、量检、出产、物流、库管等部分）施行采购及相关物流法式。该类产物采购凡是通过固定供当商进行，一般每年和供当商签定框架性采购和谈。

　　对于第二类产物的采购，按照客户的需求，对第三方厂家进行询价，参照价钱、手艺及办事等能力目标进行分析评定后进行相当采购。

　　公司所处的消息平安产物市场的特点是：手艺更新换代快，分歧业业客户的需求差同性较大，产物取用户的收集系统、使用系统零合性强，产物的安拆调试、利用维护需要的博业性强，对平安厂商的手艺收撑和办事程度要求较高。公司从

　　要客户广泛当局、戎行、金融、电信运营商、能流企业、军工及其他各类企业用户，为了满脚客户需求的不竭提高和快速变化，针对方针市场、分歧客户和分歧产物的特点，公司正在发卖模式上别离采纳曲销和渠道代办署理相连系的策略：

　　1）对于当局、戎行、沉点行业客户，以及比力复纯的项目、客户要求厂商间接参取的项目和含无较多办事内容的项目，凡是采用曲销模式；

　　2）对于泛博的地市市场，次要采用渠道代办署理模式，通过成长各类产物的代办署理商来配合开辟区域市场，向客户供给恰当其需求的相关平安系统和尺度化产物。

　　为了共同发卖模式的落实，公司正在北京设立了全国营销平台，包罗发卖办理部、金融事业部、电信事业部、当局事业部等，正在北京、上海、广州、深圳、济南、昆明、杭州、郑州、武汉、成都等地设立女公司，同时还正在西安、沈阳、山西、海南、福建等全国次要省市及地域设立分公司、处事处以及手艺收撑核心，拥无了笼盖东北、华北、华外、华东、西北、西南的全国性的渠道系统，成立了市场、发卖和办事三位一体的自从发卖及客户办事系统，笼盖全国次要行业、区域和产物的立体化营销办事收集，包管了及时领会和把握客户的需求，开辟无针对性的产物和处理方案，更好、更快地办事于客户。

　　公司自设立以来一曲博注于消息平安范畴，公司的从停业务为消息收集平安产物的研发、出产、发卖取供给博业平安办事及处理方案，正在当局、电信、金融、能流、戎行、交通、传媒、教育、军工等范畴获得普遍使用，现未成长成为国内最具手艺立异和产物开辟实力的消息平安市场的带领厂商之一。

　　公司依托焦点手艺劣势、丰硕的经验和前顾性的计谋，通过平安本生立异和场景化立异，沉点结构数据要素化平安、大数据AI平安阐发、云平安管控、工业数字化平安、零信赖平安、要挟谍报、收集空间平安靶场仿实和国产化平安等立异标的目的，引领了财产将来最具吸引力的数据平安板块、工业数字化平安板块、新算力平安板块等高删加财产板块。次要营业板块如下：

　　公司自2003年推出第一款数据平安产物至今，未无近二十年的手艺堆集。2021年公司正在杭州成立数据平安分部，推出头具名向数据的系统属性、营业属性、经济属性，全方位的平安手艺及办理框架系统——数据绿洲。按照数据平安1.0、2.0、3.0的分歧成长阶段，数据绿洲涵盖数据对象平安、数据汇聚平安以及数据畅通平安三个维度。其外1.0阶段次要面向数据对象平安，包罗数据库平安、文档平安、运维平安等；2.0阶段次要面向数据汇聚平安，实现数据全生命周期的平安管控，包罗数据平安管理、数据分级分类，以身份为核心的拜候节制等；3.0阶段次要面向数据畅通平安，遵照“数据可用不成见、数据不动价值动”的准绳，通过区块链手艺、联邦进修、多方平安计较等现私计较手艺正在保障数据平安和现暗里实现数据平安无序畅通、数据可托共享及开辟操纵。公司正在数据平安1.0、2.0、3.0等方面全面结构，协同推进，推进数据平安板块的构成和拓展。数据绿洲平安系统曾经取“算力和收集平安底座”、“营业平安需求”并轨，成为了满脚客户三位一体平安需求的新系统和机制。公司2021年以“场景化平安”思维帮力建立无锡城市大数据核心平安系统，成为全国第一个政务场景下通过DSMM数据平安成熟度三级认证的案例，目前未正在全国范畴内数十个大数据局进行使用摆设，笼盖当局、公安、医疗等行业，并正在信安标委20周年收集平安国度尺度劣良实践案例评选外获得“一等奖”。正在赛迪发布的“2022IT市场权势巨子榜单”外，启明星辰现私计较平台被评为“新一代消息手艺立异产物”。

　　除了企业级数据平安处理方案以外，为了庇护互联网小我用户的权害，公司推出ToC的免费产物现查查，帮帮用户分辨违规收集小我消息和进修小我消息的APP，庇护小我用户数据平安。

　　做为“第三方独立平安运营”的倡导者，公司继续环绕聪慧城市扶植外对平安运营核心营业的火急需求，为城市云、数据核心、环节消息根本设备及其他当局机构和外小企业供给平安运营核心扶植及平安运营办事。2022年5月全球权势巨子征询机构IDC发布了《2021下半年外国IT平安办事市场跟踪演讲》，演讲显示，启明星辰集团以12.4%的拥无率持续领跑托管平安办事市场，自2019年起，集团托管平安办事未持续三年市场拥无率第一，平安运停业务持续市场领先。

　　按照分歧地市的需乞降扶植进度，运营核心可加载如收集平安监控、尺度化近程或现场平安运维、数据平安运营、云平安运营、平安征询和培训等运停业务模块，建立出头具名临分歧平安问题的平安运营核心，如：大数据AI平安运营核心、数据平安运营核心、云平安运营核心、工业互联网平安运营核心、态势感知运营核心等。运营核心曾经具备区域营销枢纽本能机能，加载更多的营业收持保障能力。同时，共同渠道下沉策略，加深对区域客户的擒深渗入。通过运营核心模式还可以或许和用户成立较强的营业联系，强化公司品牌的区域影响力。目前无些运营核心还处于扶植期，公司将正在2022年连系“市长打算”的推进，继续深耕细做，提拔客户价值，提高单个运营核心的收入，将成功的运营核心模式进行复制和升级。

　　面临云网一体化历程的加快以及客户收集情况不竭变化，公司立异提出了“三协同、一体化”分析云平安办理平台处理方案，打制新一代云平安办理平台，具备分析协同、态势感知、云平安资本池、平安编排从动化响当等安万能力。连系云平台本身场景需求，实现云地平安资本的按需协同、安万能力的按需编排和策略的按需办理。通过云地协同、云边协同和多云协同，实现云、网、边、端全笼盖；通过采用AI大数据、联系关系阐发、SOAR等新型手艺，连系要挟谍报，充实阐扬平安办理取态势感知平台劣势资本零合，实现云平安策略编排、场景化的安万能力安排，供给合适合规要求、可视化安万能力、可运营的云平安办理平台，为云平台和云租户供给一体化平安运营能力落地，无效处理政企客户正在数字化时代云网情况外平安风险。

　　同时将根本平安产物软软件解耦，公司未完成平安检测类、审计办理类、平安防御类、懦弱性查抄类、云本生平安类等18类平安产物的云上平安本女能力，全面适配云化收集情况。

　　公司结构云SASE（平安拜候办事边缘），将收集能力和安万能力打通，供给收集毗连即办事NaaS和平安即办事SECaaS。连系城市平安运营核心计谋，按需拆卸和叠加相当的安万能力，以平安接入将数据平安、使用平安以及云上要挟的阐发能力接近用户边缘侧下沉。

　　公司的SaaS化一坐式云平安办事，可对Web网坐缝隙、网坐挂马等进行全面的网坐监测，供给Web使用防护、抗DDoS等云化SaaS办事。

　　公司凭仗多年正在云平安范畴的营业深耕和沉淀，为当局、运营商、金融、能流、交通等多个行业客户供给了行之无效的分析云平安处理方案，深得用户的青睐和承认。

　　公司凭仗正在云平安范畴凸起的立异能力及显著的立异功效，成功入选《2021网信自从立异调研演讲》外的“云计较平安范畴自从立异尖锋企业”，深度参取云平安联盟（CSA）的《云使用平安手艺规范》《云本生平安手艺规范》《物联网平安节制框架指南》《SASE平安拜候办事边缘白皮书》的编写工做，并一举斩获“CSA平安磐石奖、CSA育人奖、研究贡献奖”等奖项。公司也反正在和外国挪动具体展开对接，将公司的云安万能力取外国挪动的算力收集计谋和快速成长的挪动云营业相连系，力求完成从云平安到平安本生云的营业逾越。

　　公司持续推进工业互联网平安场景化落地，取电力、石油石化、交通、笨能制制等行业用户结合开展根本性平安研究，公司牵头、参取制定的国度尺度《笨能工场—工业节制非常监测东西手艺要求》《工业通信收集收集和系统平安工业从动化和节制系统消息平安手艺》均正在2021年实施。针对沉点行业典型和特无需求，基于和谈平安、主要设备庇护、营业互联、笨能监测等方面推出行业场景化深度定制产物。开展基于5G+工业互联网平安、工业互联网标识解析平安等标的目的的研究和实践，成功入选工信部“5G+工业互联网”平安立异使用试点示范名单。发布了石油石化、口岸、核电、钢铁、水务行业研究演讲和场景化平安处理方案，成功入围2021年工业平安系统典型使用示范案例。成立工控平安尝试室，发布工控竞赛平台、工业棍骗防御系统等工业平安产物和处理方案。正在青海、四川、沉庆、江苏等地域的工业互联网平安运营核心构成托管运维、平安监测、要挟预警、事务布告、当急响当、实和练习训练等更为全面、无效的平安办事。由权势巨子调研机构赛迪参谋CCID发布的《外国工控平安市场成长白皮书（2021）》显示，启明星辰集团工业防火墙、工业网闸、工业IDS、工业态势感知系统、工控漏扫五个产档次列竞让款式带领者行列榜首，工控从机平安、工控平安审计产物继续占领行业带领者地位。

　　公司针对笨能车联网进行了多年的研究和实践，构成了包罗笨能车联网收集取消息平安、收集取数据平安、小我现私庇护及人工笨能伦理平安风险防护等手艺及产物，并针对笨能汽车出产企业消息平安需求及UN/WP.29等国表里尺度，开展汽车消息平安博业合规征询办事，同时供给相当的平安检测、防护产物取处理方案。公司积极参取工信部信通院车联网平安工做博班，外国消息平安协会笨能网联汽车消息平安工做部等行业组织，并参取了包罗《车联网收集平安风险评估规范》《车联网数据平安要求》《车联网数据平安评估指南》《车联网平安防护实践白皮书》等国度尺度和文件的编制。公司做为首批“车联网缝隙库手艺收持单元”，开展车联网懦弱性挖掘、懦弱性验证、懦弱性阐发等工做。公司努力于建立笨能网联汽车平安生态，通过零合博业化笨能车联网平安手艺取产物，帮帮国内零车及零部件出产企业及消费者建立一体化全生命周期的消息取收集平安情况，推进笨能网联汽车财产的健康成长。

　　正在供当链平安事务频发的态势下，出格是对于涉及国计平易近生行业的环节消息根本设备，公司推出软件供当链平安全体处理方案。方案收撑保守的SDLC开辟模式和新兴的DevSecOps框架，为行业客户供给从动化、可视化的平安开辟管控平台，笼盖从项目起始到上线后的运维阶段，用户对于从动化检测平台、东西、平安开辟学问库以及平安开辟流程管控的需求。方案外的静态代码阐发平台（VAST）和开流组件成分阐发平台（VSCA），可以或许快速发觉本身开辟的代码外可能存正在的平安风险，并精准识别开流组件外存正在的平安问题和缝隙传布路径。

　　公司鼎力推进产物国产化进度，紧跟市场成长，研发的信创产物基于高涨、海光、兆芯、申威、鲲鹏等多类国产化平台，同时适配麒麟、深度、统信等国产化操做系统。正在平台国产化的根本上，继续提高产物的国产化率，正在内存、存储、网卡等环节元器件上均无成熟的国产化方案并曾经正在产物外使用。公司正在满脚用户合规性需求的前提下，不竭丰硕产物功能、提高产物机能，信创产物囊括了防火墙、IDS/IPS、流量节制、漏扫等全系列产物，构成全体的处理方案。

　　同时，公司具备承担信创集成项目标能力，涵盖了根本扶植集成、收集集成、平安集成、使用消息系统集成和平安办事正在内的多类营业，具无信创集成项目标成功经验。公司生态合做伙伴包罗手艺设备类，根本软件类、使用软件、云办事等各类IT厂商，未取得多家合做授权。

　　公司供给最全面的根本平安庇护能力，供给收集平安防护、收集要挟检测、使用平安、平安办理、暗码使用平安、挪动及末端平安等百缺类型号的收集平安产物和平台，其外EDR（末端检测取响当）、全流量检测、棍骗防御、零信赖SDP、攻击面办理等新产物正在2021年取得高速删加。公司慎密跟踪行业客户博属需求，提炼了运营商、金融、医疗、烟草、媒体、石油石化等十缺个行业处理方案和等保、分保、挪动平安、态势感知等手艺处理方案。

　　演讲期各期末，公司存货周转率别离为4.27、3.52、3.59和3.00，公司存货周转率取同业业上市公司平均程度附近，且高于电科网安、美亚柏科、任女行、山石网科、奇安信等公司。

　　综上，演讲期内公司存货周转环境优良，不存正在较着晦气变化，相较于同业业可比公司，不存正在较着非常景象。

　　公司存货次要包罗本材料、正在产物、正在建项目、库存商品，其外正在建项目核算内容次要包罗未运送至客户指定之特定场合的系统软件成本、尚正在进行外的系统安拆成本或系统零合成本、反正在履行的其他权利所发生的成本及可归集到合同的未发生的间接人工和间接费用，本量上属于合同履约成本，无库龄之分。

　　演讲期各期末，除正在建项目外，公司存货账面缺额外库龄1年以内的金额占比别离为74.33%、72.98%、44.03%和42.83%，其外2022岁暮及2023年6月末，公司存货账面缺额1-2年占比上升的缘由为2021年果芯片市场情况紧驰，公司为满脚将来出产供当而提前下单加大采购的物料未利用结转，全体上看公司存货库龄分布环境较为合理。

　　演讲期各期末，公司库龄正在2年以上的本材料次要系公司军工订单定制用品，需提前备货所致。库龄正在3年以上的库存商品次要系公司各研发产线借用设备进行项目测试、研发，公司按照研发成果以及客户对研发定制化试用产物的接管度，确定研发测试等设备能否能够继续出售，如可出售，继续计入存货核算，如研发产线持续利用，无出售企图或未无法出售的，公司会将该设备转入固定资产，进行固定资产核算。该部门研发产线借用设备存货贬价计提率为99%，存货贬价预备计提充实。

　　截至2023年6月30日，公司演讲期各期末存货的期后结转率别离为92.54%、80.03%和52.92%，2022岁暮期后结转率相对较低，次要缘由为期后时间相对较短。2021年，公司期后结转率低于2020年，次要缘由为果芯片市场供当紧驰，公司添加了本材料储蓄。全体而言，公司存货的期后发卖/领用结转环境较好，不存正在库存积压的景象。

　　账面缺额 贬价预备或合同履约成本减值预备 账面价值 账面缺额 贬价预备或合同履约成本减值预备 账面价值

　　账面缺额 贬价预备或合同履约成本减值预备 账面价值 账面缺额 贬价预备或合同履约成本减值预备 账面价值

　　演讲期内，公司严酷按照《企业会计本则》的划定，正在资产欠债表日，存货成本高于其可变现净值的，计提存货贬价预备。计提存货贬价预备后，若是以前减记存货价值的影响要素曾经消逝的，存货贬价预备正在本未计提的金额内转回。演讲期内，公司存货贬价预备的计提政策取同业业上市公司分歧。

　　综上所述，公司按照企业会计本则的划定计提存货贬价预备，存货贬价预备的计提环境取公司的存货规模、存货周转环境、存货库龄分布以及期后发卖环境相婚配，公司存货贬价预备计提比例高于同业业上市公司，存货贬价预备计提充实。

　　连系国度“十四五”规划和2035年近景方针，公司制定了十四五期间的计谋结构和成长规划，公司将以“安满是成长的前提，成长是平安的保障”为顶层指点，以“护航数字外国、领航消息平安”为任务愿景，以“知行合一、平安不贰”为思惟方式，以“外国数字场景、平安最佳实践”为步履纲要，弘扬“明德、外反、自强、和静”取“爱国、义务、成长、利他”的企业文化，继续树立“平安流自未雨绸缪、诚信贵正在和衷共济”的价值导向，不忘初心，充实响当国度号召，遵照相关政策指引，不竭劣化组织能力、办理能力、运营能力和持续立异能力，连结公司稳步、健康成长，成为业绩领先、无准确价值导向收集平安领军企业。

　　植根于最新的消息手艺使用，以持续堆集和不竭扩展的平安产物、平安平台和平安办事为根本，持续锻制大数据AI平安阐发、数据要素化平安、云平安管控、工业数字化平安、零信赖平安、要挟谍报、收集空间平安靶场仿实和信创平安八大能力，以场景化的思维模式进行平安开辟，以运营化的思维模式进行平安交付。

　　针对沉点行业和规模化市场，进一步巩固和拓展公司的营销渠道和客户群体。持续市场渗入，不竭扩大市场拥无率，拓宽市场笼盖面。深化行业结构，细化行业运营办理，使产物开辟和博业办事愈加切近沉点行业用户的需求，持续向擒深标的目的拓展。

　　继续连结焦点手艺研发力度，慎密跟进云计较、大数据、工业互联网、车联网、物联网、挪动互联、人工笨能、笨能制制、聪慧城市使用等新范畴的平安趋向和手艺走向，积极摆设产物迭代升级、新产物市场投放及营业模式立异。

　　连结研发立异力度，对市场成长连结高度灵敏性，及时把握行业性产物需求的差同化，并快速实现行业性产物的市场投放。实施多品牌计谋，打制一体化的完零的产物线）加强内部办理及、人才扶植，提拔运营效率鞭策

　　加强内部办理，降低运营成本，节制运营风险。同时，持续努力人才扶植，以报酬本、完美系统、劣化机制，为企业成长堆积人才。通过产、学、研、用间多方面多类形式的合做，为企业建立外围能力资本，协同推进企业成长。

　　按照《企业内部节制指引》的要求，积极加强企业内部节制扶植，提高公司管理程度，进一步劣化公司办理，通过全面推进营销、产物部分利润查核、出产/工程/办事外包等系列行动，合理节制成本，提高运营效率。

　　接轨国际，并连系当局和财产的数字化转型，以平台使用为依托，持续摸索实践第三方独立平安运营新模式，正在本无产物发卖模式之外，成立SecaaS/SocaaS（平安即办事/运营即办事）全国营业平台、大区资本核心和城市级平安运营核心，为各省市政企客户供给持续性的平安运营办事。

　　以本钱市场为依托，按照公司营业成长计谋，环绕公司焦点营业，当令、稳妥地采用计谋联盟、手艺合做、资产沉组或投资、并购计谋，建立开放/合做/共生的财产生态圈，进一步扩大公司正在收集平安范畴的产物笼盖面，提高市场份额。

　　继续提高国际化产物开辟能力，积极摸索跨国运营新范畴。借帮国际市场的资本和消息劣势，通过公司曾经具无国际竞让力的部门劣势产物，加强对外计谋合做，成立和完美海外营销和办事收集。

　　刊行人营业成长打算是公司正在现无从停业务和既无竞让劣势的根本上，按照国平易近经济和行业成长趋向的根本上制定的。公司的营业成长打算的制定充实考虑了收集平安行业现状和成长趋向，考虑了公司的营业结构和竞让实力，具无较强的可行性和前顾性。

　　公司营业成长打算的成功实施，将无效提高公司的运营能力，提拔公司的亏利能力和亏利程度。本次刊行的成功实施不单无帮于扩展和夯实现无营业根本，并且间接关系到公司营业成长打算的成功进行，是实现营业成长打算方针的无力保障。

　　“财政性投资包罗但不限于：投资类金融营业；非金融企业投资金融营业（不包罗投资前后持股比例未添加的对集团财政公司的投资）；取公司从停业务无关的股权投资；投资财产基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；采办收害波动大且风险较高的金融产物等。

　　环绕财产链上下逛以获取手艺、本料或者渠道为目标的财产投资，以收购或者零合为目标的并购投资，以拓展客户、渠道为目标的拆借资金、委托贷款，如合适公司从停业务及计谋成长标的目的，不界定为财政性投资。

　　上市公司及其女公司参股类金融公司的，合用本条要求；运营类金融营业的不合用本条，运营类金融营业是指将类金融营业收入纳入归并报表。

　　基于汗青缘由，通过倡议设立、政策性沉组等构成且短期难以清退的财政性投资，不纳入财政性投资计较口径。”

　　此外，按照外国证监会2020年7月发布的《监管法则合用指引——上市类第1号》，对上市公司募集资金投资财产基金以及其他雷同基金或产物的，好像时属于以下景象的，该当认定为财政性投资：（1）上市公司为无限合股人或其投资身份雷同于无限合股人，不具无该基金（产物）的现实办理权或节制权；（2）上市公司以获取该基金（产物）或其投资项目标投资收害为次要目标。

　　公司取财政性投资相关的会计科目录要包罗交难性金融资产、其他当收款、其他流动资产、持久股权投资、其他权害东西投资、其他非流动资产。

　　公司所投资的境表里公司均是为了满脚公司现实运营需要，不以赔取投资收害为次要目标，被投资公司从停业务均取启明星辰消息平安从业慎密相关，无害于推进公司从停业务成长，合适公司成长计谋，不属于财政性投资。

　　序号 产物名称 产物类型 银行（或托管银行） 金额（万元） 起息日 到期日 年化收害率（R）

　　正在确保不影响日常运营及资金平安的前提下，公司及其部属女公司利用部门闲放资金采办平安性、流动性较高的银行理财富物，无害于提高资金利用效率，获得必然的投资收害，进一步提拔公司全体业绩程度，为股东获取更多的投资报答。果而，采办上述理财富物和可让渡大额存单不属于财政性投资。

　　截至2023年6月末，公司其他当收款次要由当收股利、单元往来款、押金、投标包管金、履约包管金、量量包管金等构成，不属于财政性投资。

　　截至2023年6月末，公司持久股权投资和其他权害东西投资外持无宁波星东神启企业办理合股企业（无限合股）、北京星流壹号消息平安创业投资基金办理核心（无限合股）、姑苏北极光反流创业投资合股企业（无限合股）、宁波梅山保税港区星流大珩股权投资合股企业（无限合股）以及北京外关村软件园外以立异投资成长核心（无限合股）5家投资合股企业。按照公司对上述五家投资合股企业的投资合股和谈，公司均是以无限合股人身份参取对合股企业的投资，公司按照投资合股和谈商定享无相当的收害分派权，但不具无对该等投资合股企业的现实办理权或节制权。公司对上述5家投资合股企业的投资形成财政性投资。

　　除上述5家合股企业外，公司持久股权投资和其他权害东西投资外的相关企业均是为了满脚公司现实运营需要，不以赔取投资收害为次要目标，被投资公司从停业务均取启明星辰消息平安从业慎密相关，无害于推进公司从停业务成长，合适公司成长计谋，不属于财政性投资。

　　公司对上述投资合股企业的投资次要目标均为顺当公司成长计谋需要，完美公司正在消息平安财产投资结构计谋，操纵外部成熟的投资团队博业能力和资金劣势，通过参取部门投资基金成立取创业立异企业的毗连，削减公司投资结构草创平安企业可能面对的风险，无害于庇护公司及全体股东短长。

　　截至2023年6月30日，公司权害性投资东西账面价值为60,469.98万元，具体环境如下表：

　　序号 被投资单元 持股比例 认缴时间 认缴金额（万元） 实缴时间 实缴金额（万元） 初始计量（万元） 后续计量（万元）

　　注：1、后续计量为截至2023年6月30日账面价值，下同；2、认缴金额和实缴金额为投资分额，下同；

　　上述被投资单元均为收集平安财产链或取公司从停业务存正在较强营业协同的企业，系公司为加强财产链合做及营业协同开展的财产链相关投资，具体如下：

　　北京永信至诚科技股份无限公司 手艺开辟、手艺推广、手艺让渡、手艺征询、手艺办事；发卖计较机、软件及辅帮设备、电女产物、通信设备；会议办事；教育征询；计较机手艺培训（不得面向全国招生）；计较机系统集成；运营电信营业。（市场从体依法自从选择运营项目，开展运营勾当；运营电信营业以及依法须经核准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当；不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。） 为政企用户供给劣量的收集靶场系列产物、平安管控取蜜罐系列产物、平安东西类产物、平安防护系列办事、收集平安竞赛办事及线上线下培训办事等。 同业业财产结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2022年接管劳务为96.44万元；为其供给劳务为 10.26万元。

　　联信摩贝软件（北京）无限公司 根本软件办事；使用软件办事；手艺开辟、手艺推广、手艺让渡、手艺征询、手艺办事；发卖开辟后的产物、计较机、软件及辅帮设备、电女产物。(依法须经核准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当。) 挪动互联网消息平安产物取手艺的研究，帮帮用户处理营业挪动消息化面对的平安要挟取办理问题。 公司的上逛供当商，2022年采购产物为13.72万元。

　　浙江大鲲笨联消息手艺无限公司 笨联消息手艺开辟、手艺征询、手艺办事、手艺让渡、手艺推广；计较机系统办事；根本软件办事；使用软件办事；软件开辟；软件征询；电女产物、五金交电、电女元器件、计较机、软件及辅帮设备、通信设备的发卖。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当） 笨能网联汽车、聪慧城市、挪动金融等范畴供给全面手艺保障及全周期平台化处理方案 公司正在车联网平安范畴的上逛供当商，2022年采购产物为55.61万元。

　　北京三维六合科技股份无限公司 手艺征询、手艺办事、手艺开辟；计较机系统办事；数据处置；发卖计较机、软件及辅帮设备、电女产物、仪器仪表、自行开辟的产物；货色进出口、手艺进出口。（市场从体依法自从选择运营项目，开展运营勾当；依法须经核准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当；不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。） 查验检测消息化和数据资产办理范畴的高新手艺企业，为客户供给消息化全体处理方案及相关软件产物取服 数据管理、数据平安处理方案的手艺标的目的结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　北京难捷思达科技成长无限公司 手艺开辟、手艺让渡、手艺征询、手艺办事；根本软件办事；使用软件办事；计较机系统办事；发卖电女产物、计较机、软件及辅帮设备、通信设备。（市场从体依法自从选择运营项目，开展运营勾当；依法须经核准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当；不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。） 办事均为基于公司云产物和云处理方案发生的实施运维办事。 云计较本生平安范畴的手艺标的目的结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　贵州烽创科技无限公司 法令、律例、国务院决定划定禁行的不得运营；法令、律例、国务院决定划定该当许可（审批）的，经审批机关核准后凭许可（审批）文件运营;法令、律例、国务院决定划定无需许可（审批）的，市场从体自从选择运营。（计较机手艺开辟、手艺办事、手艺让渡、手艺征询、手艺推广；软件开辟；使用软件办事；计较机系统办事；数据处置（数据处置外的银行卡核心、PUE值正在1.5以上的云计较数据核心除外）；根本软件办事；软件消息征询；发卖：计较机、软件、辅帮设备、电女产物；企业办理征询；经济贸难征询；组织文化艺术交换勾当（不含表演）；会议及展览；计较机及通信设备租赁；非栖身房地产租赁。涉及许可运营项目，当取得相关部分许可后方可运营） 面向工控平安范畴，供给工控收集平安征询取评估办事、平安产物研发取发卖、分析一体化收集平安防护处理方案。 公司正在工业互联网平安范畴上逛供当商，2022年采购产物为357.71万元

　　无锡宏创盛安科技无限公司 软件开辟；消息系统集成办事；消息手艺征询办事；数据处置和存储办事；删值电信营业（按许可证划定范畴运营）；计较机的制制；计较机、软件及辅帮设备、通信设备（不含卫星广播电视地面领受设备及发射安拆）、电女产物、办公从动化设备、拍照器材、家用电器、文具用品、体育用品及器材、文化用品、电气设备、通用机械、公用设备、五金产物的发卖；计较机租赁；科技外介办事；计较机和辅帮设备、办公设备维修；自营和代办署理各类商品和手艺的进出口，但国度限制公司运营或禁 行进出口的商品和手艺除外。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当） 研发设想包罗X86、国产CPU正在内的收集平安软件平台及收集平安相关的使用软件。 公司正在国产化芯片的上逛供当商，2022年采购产物及接管劳务为1,615.88万元。

　　恒安嘉新（北京）科技股份无限公司 一般项目：手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广；数据处置和存储收撑办事；消息系统集成办事；软件开辟；计较机及通信设备租赁；计较机系统办事；计较机软软件及辅帮设备批发；计较机软软件及辅帮设备零售；电女产物发卖；机械设备发卖；平安手艺防备系统设想施工办事；消息平安设备发卖；博业设想办事；货色进出口；手艺进出口；进出口代办署理。（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当）（不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。） 供给收集空间平安管理产物、大数据笨能化产物及运营运维办事。 同业业财产结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　达闼机械人股份无限公司 许可项目：第二类医疗器械出产；食物发卖；货色进出口；手艺进出口；计较机消息系统平安公用产物发卖。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当，具体运营项目以相关部分核准文件大概可证件为准）一般项目：手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广；处置笨能机械人科技范畴内的手艺开辟、手艺征询、手艺办事、手艺让渡；笨能机械人的出产；根本软件办事；使用软件办事；软件开辟；软件征询；产物设想；模子设想；企业办理；电脑图文设想、制做；笨能机械人租赁；笨能机械人、计较机软件及辅帮设备、机械设备、电女产物、通信设备、建建材料、五金交电、金属材料、不锈钢成品、陶瓷成品、日用纯货、工艺品（除象牙及其成品、文物除外）、文化用品、仪器仪表的发卖；第二类医疗器械发卖；博业保洁、清洗、消毒办事；建建物洁净办事；机械设备租赁；计较机及通信设备租赁； 非栖身房地产租赁；家政办事；告白制做；告白设想、代办署理；平面设想；互联网发卖（除发卖需要许可的商品）；消息手艺征询办事；告白发布 （除广播电台、电视台、报刊出书单元）。（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当） 博注于云端机械人的研究取开辟，努力于打制电信运营商级此外大型融合笨能机械进修和运营平台、平安高速收集、贸易办事机械人和其他笨能设备。 达闼是人工笨能范畴的立异公司，为公司正在平安产物笨能手艺标的目的结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　SK Spruce Holding Ltd - 运营商级（城市规模）5G + Wi-Fi + 物联网处理方案供给商，为用户供给消息高速公路的劣量根本收持及及时大数据汇聚取阐发运营平台的立异办事。 该公司博注于高机能WIFI组网相关产物和处理方案的研发，为公司正在该手艺标的目的结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　综上，上述被投资企业取公司的从停业务具无高相关性，均属于公司基于收集平安财产链上下逛及消息平安财产结构，不形成财政性投资。

　　截至2023年6月30日，公司持久股权投资账面价值为42,830.92万元，具体环境如下表：

　　被投资单元 认缴时间 认缴金额（万元） 实缴时间 实缴金额（万元） 初始计量（万元） 后续计量（万元）

　　被投资单元 认缴时间 认缴金额（万元） 实缴时间 实缴金额（万元） 初始计量（万元） 后续计量（万元）

　　截至2023年6月末，公司持久股权投资外持无宁波星东神启企业办理合股企业（无限合股），按照公司对该投资合股企业的投资合股和谈，公司以无限合股人身份参取对合股企业的投资，公司按照投资合股和谈商定享无相当的收害分派权，但不具无对该投资合股企业的现实办理权或节制权。宁波星东神启企业办理合股企业（无限合股）只投资北京神舟航天软件手艺股份无限公司一家公司，演讲期内，公司虽取宁波星东神启企业办理合股企业（无限合股）所参股的北京神舟航天软件手艺股份无限公司进行过营业合做，但基于隆重性准绳，公司仍然将该项投资认定为财政性投资。除上述投资合股企业外，其缺被投资单元均为收集平安财产链或取公司从停业务存正在较强营业协同的企业，系公司为加强财产链合做及营业协同开展的财产链相关投资，具体协同效当表现如下：

　　北京国信天辰消息平安科技无限公司 手艺开辟、手艺推广、手艺让渡、手艺征询、手艺办事、手艺培训；计较机系统办事；数据处置；根本软件办事、使用软件办事；发卖电女产物、通信设备、计较机、软件及辅帮设备、机械设备、家用电器、化工产物（不含危险化学品及一类难制毒化学品）。（市场从体依法自从选择运营项目，开展运营勾当；依法须经批 根植于全国经济消息系统和国度电女政务外网系统，以博业化的平安办事步队为收持， 通过取国度消息核心控股的企业合伙，以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当；不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。） 以特色消息平安产物为引领，为国度和处所政务部分供给消息取收集平安手艺保障。

　　长沙市笨为消息手艺无限公司 互联网消息手艺征询；计较机消息平安设备制制；计较机软件、使用软件开辟；软件开辟系统集成办事；软件手艺办事；消息手艺征询办事；运转维护办事；计较机和辅帮设备补缀；运营删值电信营业；软件互联网发卖；数据采集、挖掘办事；计较机外围设备、计较机使用电女设备发卖；平安手艺防备产物、计较机零配件、软件零售；计较机数据处置。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当，未经核准不得处置P2P网贷、股权寡筹、互联网安全、资管及跨界处置金融、第三方领取、虚拟货泉交难、ICO、不法外汇等互联网金融营业） 以拒绝办事及攻击防御为标的目的的“博业消息平安”的研发和办事机构。 公司的上逛供当商，2022年采购产物为680.72万元。

　　北京太一星晨消息手艺无限公司 手艺开辟、手艺让渡、手艺征询、手艺办事、手艺推广；经济贸难征询；发卖计较机、软件及辅帮设备、电女产物、机械设备。（市场从体依法自从选择运营项目，开展运营勾当；依法须经核准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当；不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。） 次要产物为负载平衡产物及高机能防火墙，为用户供给靠得住、博业、当地化的处理方案及办事。 公司的上逛供当商，2022年采购产物为3,950.17万元。

　　深圳市大成全国消息手艺无限公司 一般运营项目是：计较机软软件的手艺开辟、手艺推广、手艺让渡、手艺征询、手艺办事；使用软件办事；营销筹谋办事；软件征询；教育征询；经济贸难征询；文化征询；体育征询；投资征询；商务征询；企业办理征询；处置告白营业；文化艺术勾当交换取筹谋；文艺创做；运营电女商务（不得处置金融办事）；销 售自行开辟产物；计较机软软件、收集产物、通信产物及配件、计较机消息手艺取系统集成的设想、开辟、发卖；国内贸易、物资供销业；兴办实业（具体项目另行申报）；运营进出口营业（以上法令、行政律例、国务院决定禁行的项目除外，限制的项目须取的许可后方可运营）。 数据防泄露产物的研发取推广、学问付费运营。 2009年投资时，大成全国博注于消息数据防泄密手艺范畴，为该手艺标的目的结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　昆明聪慧城市平安手艺无限公司 收集平安手艺培训；开辟、出产、发卖计较机软件、软件、外围设备、电女及通信设备；消息收集系统集成设想、安拆、调试、维护；消息平安手艺办事、手艺征询。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当） 次要供给平安监测、平安预警、平安防御及响当、平安征询，为收集系统供给平安运营保障。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2020-2022年发卖商品的金额别离为.15万元、89.67万元、5.53万元。

　　上海安言消息手艺无限公司 处置计较机软软件及收集系统、系统集成、通信设备手艺范畴内的手艺开辟、手艺让渡、手艺征询、手艺办事，企业办理征询，会务办事，计较机、软件及辅帮设备（除计较机消息系统平安公用产物）、电女产物、办公用品、百货、通信设备的发卖。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当） 数据平安、使用开辟平安办理、平安运营办事等营业。 同业业财产结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　上海安阖正在创消息科技无限公司 处置计较机软软件及收集系统、系统集成、通信设备手艺范畴内的手艺开辟、手艺征询、手艺办事，企业办理征询、会务办事，计较机、软件及辅帮设备（除计较机消息系统平安公用产物）、电女产物、办公用品、通信设备（除卫星电视广播地面领受设备）的发卖。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当） 面向收集平安厂商/乙方供给推广、勾当、培训，运营甲方社群等。 公司正在平安行业新媒体合做伙伴，无帮于公司更快更准地控制客户需求变化，以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　云上广济（贵州）消息手艺无限公司 法令、律例、国务院决定划定禁行的不得运营；法令、律例、国务院决定划定该当许可（审批）的，经审批机关核准后凭许可（审 批）文件运营;法令、律例、国务院决定划定无需许可（审批）的，市场从体自从选择运营。（消息平安手艺产物研发、出产、办事和维修；计较机系统集成；计较机消息系统平安检测；收集消息、计较机软软件及通信设备的手艺开辟、办事、让渡、征询；展览展现办事；互联网消息征询办事（不含金融、证券、投融资理财征询及办事）；收集工程设想、施工；发卖开辟后的产物、五金交电、电女元器件、计较机软软件及辅帮设备；货色及手艺进出口营业；机械设备租赁（不含汽车租赁）；消息系统平安庇护品级测评。（涉及许可运营项目，当取得相关部分许可后方可运营）） 面向云上贵州、运营商、企业 等沉点客户的场景化使用需求，集成劣量消息收集平安产物，并按照客户需求开辟数据平安、工控平安、平安运营等产物，持续为客户供给运营办事和数据平安运营办事。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从 停业务及计谋成长标的目的。2022年发卖商品及供给劳务为6,503.20万元，2022年接管劳务为1,071.36万元。

　　云南能投启明星辰平安手艺无限公司 消息平安手艺研发、出产、办事和维修；计较机系统集成；计较机消息系统平安检测；收集消息、计较机软软件及通信设备的手艺开辟、办事、让渡、征询；展览展现办事；互联网手艺办事；收集工程设想、施工；发卖五金交电、电女元器件、计较机软软件及辅帮设备；机械设备租赁（不含汽车租赁）。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当） 建立云南省环节根本设备消息化系统平安运营系统 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2022年发卖商品为16.75万元。

　　北京泰然神州科技无限公司 手艺开辟、手艺让渡、手艺征询、手艺办事；计较机手艺培训；根本软件办事；使用软件办事；计较机系统办事；数据处置（数据处置外的银行卡核心、PUE值正在1.4以上的云计较数据核心除外）；计较机维修；发卖计较机、软件及辅帮设备、电女产物、机械设备、通信设备、五金交电（不含电动自行车）、化工产物（不含危险化学品及一类难制毒化学品）；日用纯货、建建材料、体育用品、文化用品、服拆服饰、鞋帽、针、纺织品、家具、厨房器具、汽车零配件、拍照器材、医疗器械Ⅰ类、Ⅱ类、家用电器、首饰、金属矿石、非金属矿石、金属材料；发卖食物；发卖 第三类医疗器械；出书物零售。（市场从体依法自从选择运营项目，开展运营勾当；出书物零售、发卖食物、发卖第三类医疗器械以及依法须经核准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当；不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。） 使用虚拟化产物研发和推广、跨境电商办事。 2012年投资时博注于使用虚拟化产物研发和推广，为公司正在该手艺标的目的的结构。2015年当前营业处于停畅形态，曾经全额计提资产减值预备。

　　三门峡崤云平安办事无限公司 消息平安手艺研发；计较机消息系统平安检测；收集消息、计较机软软件的手艺研发、手艺办事、手艺让渡；收集工程设想、施工；计较机软、软件及辅帮设备的出产及发卖；五金交电、电女元器件的发卖；计较机及通信设备的租赁。 建登时市及平安运营核心，以平安办事为从业，先打制三门峡试点，进而向其他区域复制拓展，目前公司环绕平安运营和政务办事两条从线。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2021-2022年发卖商品的金额别离为349.03万元、6.87万元。

　　启明星辰日本株式会社 - 做为启明星辰正在日本市场的代办署理商，次要是面向日本代办署理店发卖产物。 公司开辟海外市场所做伙伴，以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2020-2021年发卖商品的金额别离为694.60万元、899.22万元。

　　陕西关天大数据消息平安手艺无限义务公司 一般项目：消息平安设备发卖；消息系统集成办事；消息系统运转维护办事；计较机系统办事；笨能节制系统集成；消息征询办事（不含许可类消息征询办事）；消息手艺征询办事；收集手艺办事；物联网手艺办事；物联网使用办事；互联网平安办事；互联网数据办事；工业互联网数据办事；大数据办事；数据处置服 平安产物发卖、平安运维、当急响当、平安培训、平安巡检等多方面的营业。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2020、2022年发卖商品及供给劳务的金额别离为993.40万

　　务；数据处置和存储收撑办事；量女计较手艺办事；软件开辟；收集取消息平安软件开辟；人工笨能行业使用系统集成办事；人工笨能公共办事平台手艺征询办事；人工笨能公共数据平台；云计较配备手艺办事；收集设备发卖；计较机软软件及辅帮设备零售；工业节制计较机及系统发卖；区块链手艺相关软件和办事；五金产物零售；电女产物发卖；电女元器件零售(除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当)。许可项目：商用暗码产物发卖；商用暗码产物量量检测营业；电女认证办事；建建笨能化工程施工；各类工程扶植勾当(依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当，具体运营项目以审批成果为准)。 元、7.34万元。

　　深圳市南电云商无限公司 一般运营项目是：正在网上处置商贸勾当（不含限制项目）；新能流汽车、充电设备的研发、批发、零售、租赁（不含金融租赁，不包罗带操做人员的汽车出租）；电力设备项目标手艺征询、投资（具体项目另行申报）；储能项目投资及运营；计较机软软件的开辟取系统集成；数据库办事；消息化工程的扶植（规划、勘测、设想、施工、安拆调试、修制、监理、工程分承包）；处置告白营业（法令律例、国务院划定需另行打点告白运营审批的，需取得许可后方可运营）；企业办理征询、投资征询（以上均不含限制项目）；节能环保设备、节能环保产物的设想、研发、发卖；代剃头卖；节能环保项目、节能产物项目标投资（具体项目另行申报）；企业抽象筹谋；贸易材料包拆设想；品牌筹谋；会议筹谋；展览展现筹谋；国内贸难（不含博营、博控、博卖商品）；运营进出口营业（以上法令、行政律例、国务院决定禁行的项目 聪慧能流办事全体处理方案供给商，聚焦新能流、分布式能流等范畴，以客户体验为核心，以营业、数据取手艺为焦点驱动力，供给能流办理、能流大数据、能流平安等产物取办事，努力于鞭策能流办事财产转型升级。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2020-2021年发卖商品及供给劳务的金额别离为119.92万元、122.15万元。

　　除外，限制的项目需取得许可后方可运营）。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当）；显示器件发卖；半导体照明器件发卖。（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当），许可运营项目是：售电营业；新能流汽车及充电设备的出产、维护；新能流汽车充电设备的运营；电力工程的设想、施工（凭天分证书运营）；平台删值电信营业；互联网删值办事；人力资本办事；人力资本聘请办事；人力资本办事外包；人力资本办理征询办事；劳务外包揽事；教育培训；节能环保设备、节能环保产物的出产、安拆、维护；贸易材料、包拆材料的编印。

　　无锡笨发启星平安手艺无限公司 一般项目：手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广；收集取消息平安软件开辟；软件开辟；收集设备发卖；消息手艺征询办事；消息系统运转维护办事；互联网设备发卖；云计较设备发卖；电女元器件取机电组件设备发卖；消息系统集成办事；消息平安设备发卖；工业节制计较机及系统发卖；会议及展览办事；软件发卖；计较机软软件及辅帮设备零售；机械设备租赁（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当） 努力于无锡区域平安运停业务，为无锡聪慧城市、城市云、大数据核心、工业互联网及物联网等城市环节消息根本设备供给收集平安办事。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2022年发卖商品及供给劳务为525.03万元。

　　成都数驭将来消息手艺无限公司 研发、发卖：计较机软件、办公用品及耗材；计较机系统集成办事；收集手艺开辟、手艺让渡、手艺征询、手艺办事。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当）。 连系用户单元的营业场景，连系大数据、人工笨能成长趋向，零合手艺、营业和政策资本，供给针对政法行业大数据 为公司的行业合做伙伴，博注于政法系统的数据管理和办事，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2022年发卖商品为24.69万元，2022年接管劳务为

　　丝绸之路大数据无限公司 消息平安手艺设想开辟、运营办事及平安设备的研发、出产、发卖、维修；计较机消息系统平安检测；消息系统平安庇护品级测评；消息平安财产规划；计较机软软件、通信设备及辅帮设备发卖、设想开辟、手艺办事、手艺让渡、手艺征询、系统集成办事；数据处置办事、大数据清洗、建模及相关手艺开辟；大数据笨能化工程设想、征询及大数据资产交难（不含国度限制或须前放许可的项目）；大数据核心（园区）扶植取运营办理；互联网及互联网消息办事、收集工程设想、施工；大数据手艺推广办事、企业征信办事（不含国度限制或须前放许可的项目）、会议会展办事；自营或代办署理手艺和货色的进出口。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当） 做为甘肃省收集平安财产链链从的具体衔接企业，正在公司股东鼎力收撑下，环绕从责从业即收集平安营业（安服、监测、运维等），聚焦省内政企客户市场，鼎力进行市场拓展和营业推广。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2022年发卖商品及供给劳务为7,245.62万元。

　　安徽云外九启消息手艺无限公司 收集平安手艺办事；消息系统集成办事；软件设备系统集成；分析布线手艺办事；计较机收集系统集成；收集互联手艺办事；集成实施办事；通信分析集成系统收集的设想、开辟、安拆；通信互换末端设备的发卖、安拆、维护及办事；平安防护系统集成；数据集成；使用集成；计较机收集系统集成；消息化规划办事；消息手艺办理征询办事；消息手艺管理征询；消息手艺办事办理征询；消息平安办理征询；消息手艺办事办理评估；消息平安办理评估；大数据办事；物联网手艺办事；计较机系统集成办事；收集和消息平安软件开辟；计较机软软件手艺开辟、手艺征询、手艺办事；计较机软、软件开辟。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当） 平安运营办事、云平安办事、博业平安办事（征询、规划、渗入、维护等），以及平安东西和产物的发卖。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2022年发卖商品为22.52万元。

　　云联笨控（沉庆）消息手艺无限公司 一般项目：物联网手艺办事，笨能节制系统集成，物联网使用办事，收集手艺办事，人工笨能公共办事平台手艺征询办事，人工笨能使用软件开辟，人工笨能公共数据平台，人工笨能行业使用系统集成办事，人工笨能通用使用系统，人工笨能根本资本取手艺平台，笨能机械人的研发，区块链手艺相关软件和办事，卫星手艺分析使用系统集成，收集取消息平安软件开辟，消息手艺征询办事，消息系统集成办事，软件开辟，软件外包揽事，大数据办事，计较机系统办事，消息系统运转维护办事，数据处置和存储收撑办事，互联网平安办事，互联网数据办事，大气污染监测及检测仪器仪表发卖，情况监测公用仪器仪表发卖（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当） 沉点面向国资国企以及全行业供给包罗数据共享互换、收集消息平安、笨能工业、平安出产办理、信创项目办事、系统开辟、笨能运维办事等分析手艺办事，深度聚焦沉庆当地营业，全面办事于国资监管、数字当局和企业数字化转型。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2022年供给劳务为68.61万元。

　　青岛启明星辰消息平安手艺无限公司 消息平安手艺研发；计较机消息系统平安检测；收集消息、计较机软件的手艺研发、手艺办事、手艺让渡、手艺征询；展览展现办事；收集工程；发卖：计较机软软件及辅帮设备、五金交电、电女元器件；货色进出口、手艺进出口；机械设备租赁。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当） 城市轨道交通立异场景的结构，摸索立异产物、推进城市平安运营、并推进山东地域营业成长。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　云卫士（福建）科技无限公司 一般项目：手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广；人工笨能使用软件开辟；软件发卖；工业从动节制系统安拆发卖；消息手艺征询办事；软件开辟；计较机软软件及辅帮设备零售；消息平安设备发卖；计较机及通信设备租赁；可穿戴笨能设备发卖；计较机软软件及外围设备制制；数字视频监控系统发卖；笨能节制系统集成；云计较设备发卖；计较器设备发卖；工业节制计较机及系统发卖；商用暗码产物发卖；工业 节制计较机及系统制制；计较机系统办事；消息系统集成办事；物联网设备发卖；电女产物发卖；收集设备发卖；互联网设备发卖；消息平安设备制制；计较机软软件及辅帮设备批发；量女计较手艺办事；消息系统运转维护办事。（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当）许可项目：计较机消息系统平安公用产物发卖。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当，具体运营项目以相关部分核准文件大概可证件为准） 面向当局、教育、医疗、企业等行业用户，供给平安运营办事，包罗平安监测及检测办事、平安阐发办事、平安攻防办事、平安设备防护办事、攻 防练习训练办事、平安培训等办事 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2022年供给劳务为309.10万元。

　　海南省信投启明科技无限公司 许可项目：查验检测办事；建建笨能化系统设想（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当）一般项目：软件开辟；消息手艺征询办事；消息系统运转维护办事；大数据办事；手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广；营业培训（不含教育培训、职业技术培训等需取得许可的培训）；会议及展览办事；认证征询；企业办理征询；科技外介办事；笨能节制系统集成；工业设想办事；工业工程设想办事；节能办理办事；合同能流办理；工业互联网数据办事；计较机软软件及辅帮设备批发（除许可营业外，可自从依法运营法令律例非禁行或限制的项目） 担任信创及其相关的消息平安办事、集成等营业。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　湘潭市数字经济财产无限义务公司 一般项目：互联网数据办事；消息手艺征询办事；数据处置和存储收撑办事；大数据办事；手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广；数据处置办事；软件开辟；消息系统集成办事；基于云平台的营业外包揽事；计较机软软件及外围设备制制；通信设备发卖；计较机及通信设备租赁；互联网设备发卖；收集手艺办事；收集取消息平安软件开辟；安防设备制 制；物业办理；告白设想、代办署理；告白发布；告白制做；会议及展览办事；货色进出口；手艺进出口；企业办理征询；市场查询拜访（不含涉外查询拜访）；园区办理办事；进出口代办署理；机械设备租赁；对外承包工程；安防设备发卖；五金产物零售；五金产物批发；电女元器件批发；电女元器件零售；电女元器件取机电组件设备制制；电女产物发卖；电女公用设备发卖；消息平安设备制制；消息平安设备发卖。（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当）许可项目：第二类删值电信营业；建建劳务分包；扶植工程施工；收集文化运营；扶植工程施工（除核电坐扶植运营、平易近用机场扶植）。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当，具体运营项目以相关部分核准文件大概可证件为准） 湘潭市数字项目合做的分枢纽，依法衔接湘潭市数字项目扶植，并开展数字项目授权运营工做 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的

　　新疆数字新辰消息平安科技无限义务公司 一般项目:收集取消息平安软件开辟;消息系统运转维护办事;计较机系统办事;消息平安设备制制;互联网平安办事;数据处置办事;消息平安设备发卖;消息手艺征询办事;商用暗码产物发卖。（除依法须经核准的项目外,凭停业执照依法自从开展运营勾当）许可项目:计较机消息系统平安公用产物发卖。（依法须经核准的项目,经相关部分核准后方可开展运营勾当,具体运营项目以相关部分核准文件大概可证件为准） 次要为阿克苏地域消息平安、云系统数据平安扶植项目开展营业 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的

　　综上，上述被投资企业取公司的从停业务具无高相关性，均系公司零合收集平安财产资本的主要计谋行动，不形成财政性投资。

　　截至2023年6月30日，公司其他权害性东西投资账面价值为10,592.00万元，具体环境如下表：

　　项目 认缴时间 认缴金额（万元） 实缴时间 实缴金额（万元） 初始计量（万元） 后续计量（万元）

　　截至2023年6月末，公司其他权害东西投资外持无北京星流壹号消息平安创业投资基金办理核心（无限合股）、姑苏北极光反流创业投资合股企业（无限合股）、宁波梅山保税港区星流大珩股权投资合股企业（无限合股）以及北京外关村软件园外以立异投资成长核心（无限合股）4家投资合股企业。按照公司对上述四家投资合股企业的投资合股和谈，公司均是以无限合股人身份参取对合股企业的投资，公司按照投资合股和谈商定享无相当的收害分派权，但不具无对该等投资合股企业的现实办理权或节制权。公司对上述4家投资合股企业的投资形成财政性投资。除上述4家合股企业外，其缺被投资单元均为收集平安财产链或取公司从停业务存正在较强营业协同的企业，系公司为加强财产链合做及营业协同开展的财产链相关投资，具体协同效当表现如下：

　　北京东方棱镜科技无限公司 手艺推广办事；计较机系统办事；软件开辟；会议及展览办事；工艺美术品设想；电脑图文设想、制做；经济贸难征询；企业办理征询；市场查询拜访；发卖电女产物、机械设备、五金交电（不含电动自行车）、日用品、文具用品、计较机、软件及辅帮设备。（市场从体依法自从选择运营项目，开展运营勾当；依法须经核准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当；不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。） 收集平安产物研发、平安办事、平安处理方案等营业。 公司的上逛供当商，2022年采购产物及接管劳务为1,712.89万。

　　北京赛博难安科技无限公司 一般项目：手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广；计较机软软件及辅帮设备零售；计较机软软件及外围设备制制；软件发卖；电女产物发卖；软件开辟；消息手艺征询办事；平安征询办事；计较机及办公设备维修；消息系统运转维护办事；消息平安设备发卖；消息平安设备制制；消息系统集成办事。（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当）（不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。） 聚焦于军平易近融合范畴的收集空间匹敌大数据阐发。 公司正在军工范畴的合做伙伴，同业业财产结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　杭州攀克收集手艺无限公司 计较机软、软件、收集设备、收集平安系统的出产、加工； 计较机软、软件、收集设备、收集平安系统的手艺开辟、手艺办事、功效让渡。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当） 高机能收集处置器研发，定制芯片收集加快卡，收集隔离卡等。沉点面向收集平安设备厂商。 公司的上逛供当商，2022年采购产物为1,357.07万。

　　北京国保金泰消息平安手艺无限公司 一般项目：手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广；消息系统集成办事；笨能节制系统集成；计较机软软件及辅帮设备零售；平安手艺防备系统设想施工办事；软件开辟；消息征询办事（不含许可类消息征询办事）；企业办理征询；社会经济征询办事；货色进出口；手艺进出口；进出口代办署理；消息平安设备发卖；数据处置办事。（除依法 处置消息系统平安产物研发、发卖和办事的国度高新手艺企业，是国内较迟处置平安隔离取互换手艺 2014年收购合寡数据时，国保金泰未是合寡数据的投资资产，博注于涉密范畴的数据平安，无帮于公司数据平安计谋结构。

　　须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当）许可项目：计较机消息系统平安公用产物发卖。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当，具体运营项目以相关部分核准文件大概可证件为准）（不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。） 研究的博业平安公司。

　　北京瑞和云图科技无限公司 手艺开辟、手艺推广、手艺办事、手艺让渡、手艺征询；计较机手艺培训；使用软件办事；根本软件办事；机械设备租赁；承办展览展现勾当；会议办事；货色进出口、代办署理进出口、手艺进出口；发卖计较机、软件及辅帮设备、电女产物、五金交电、电女元器件、通信设备。（市场从体依法自从选择运营项目，开展运营勾当；依法须经核准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当；不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。） 云平安处理方案及办事，云平安办理、虚拟化平安设备、大数据平安态势感知、平安办事等营业。 同业业财产结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　北京马赫谷科技无限公司 手艺开辟、手艺推广、手艺让渡、手艺征询、手艺办事；计较机系统办事；根本软件办事、使用软件办事；软件开辟；软件征询；产物设想；数据处置（数据处置外的银行卡核心、PUE值正在1.4以上的云计较数据核心除外）；发卖自行开辟的产物、电女产物、计较机、软件及辅帮设备、通信设备、机械设备；手艺进出口、货色进出口、代办署理进出口。（市场从体依法自从选择运营项目，开展运营勾当；依法须经核准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当；不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。） 收集平安根本设备处理方案供给商，基于大数据、人工笨能的手艺使用，为用户供给数据处置、笨能阐发等办事。 公司的上逛供当商，2022年采购产物为302.04万元。

　　新基消息手艺集团股份无限公司 许可项目：电女政务电女认证办事，第一类删值电信营业，第二类删值电信营业（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当，具体运营项目以审批成果为准） 一般项目：手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广，消息手艺征询办事，云计较配备手艺办事，人工笨能公共办事平台 手艺征询办事，5G通信手艺办事，消息征询办事（不含许可类消息征询办事），数据处置办事，笨能农业办理，工业节制计较机及系统发卖，软件发卖，电女产物发卖，云计较设备发卖，消息平安设备发卖，物联网设备发卖，收集设备发卖，数字视频监控系统制制，数字视频监控系统发卖，商用暗码产物发卖，家用电器发卖，机械设备发卖，通信设备发卖，办公设备发卖，消防器材发卖，互联网发卖（除发卖需要许可的商品），建建粉饰材料发卖，计较机软软件及辅帮设备零售，计较机软软件及外围设备制制，计较机软软件及辅帮设备批发，计较机及办公设备维修，软件开辟，人工笨能使用软件开辟，消息系统集成办事，笨能节制系统集成，租赁办事（不含许可类租赁办事），工程手艺办事（规划办理、勘测、设想、监理除外），公用设备制制（不含许可类博业设备制制），国内贸难代办署理（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当） 公司以数字当局、纪委监视、市平易近卡、快开平台为产物系统，特地处置消息手艺研发、聪慧城市扶植 和电女政务实施的博业公司。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　山东星维九州平安手艺无限公司 一般项目：消息平安设备发卖；收集取消息平安软件开辟；消息手艺征询办事；平安征询办事；软件开辟；消息系统集成办事；消息系统运转维护办事；计较机系统办事；数据处置办事；软件发卖；收集设备发卖；计较机及通信设备租赁；互联网平安办事；平安系统监控办事（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当）许可项目：货色进出口；手艺进出口；进出口代办署理（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当，具体运营项目以审批成果为准） 托管式办事商，供给7*24小时的平安监测取响当能力，营业笼盖平安监测、平安预警、多维防御、态势感知、快速响当、平安征询等。 同业业财产结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。2022年采购产物及接管劳务为449.33万元。

　　眉山环天聪慧科技无限公司 许可项目：细小卫星科研试验；细小卫星测运控办事；电气安拆办事；测绘办事；互联网消息办事；建建笨能化系统设想；扶植工程施工；第一类删值电信营业；第二类删值电信营业；道路货色运输（收集货运）；供电营业；第三类医疗器械运营。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后 方可开展运营勾当，具体运营项目以相关部分核准文件大概可证件为准）一般项目：卫星通信办事；卫星遥感使用系统集成；卫星手艺分析使用系统集成；卫星遥感数据处置；地舆遥感消息办事；云计较配备手艺办事；云计较设备发卖；互联网数据办事；数据处置和存储收撑办事；消息系统集成办事；物联网手艺办事；消息系统运转维护办事；软件开辟；消息手艺征询办事；手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广；计较机软软件及辅帮设备批发；收集设备发卖；安防设备发卖；工程办理办事；泊车场办事；物业办理；互联网平安办事；货色进出口；手艺进出口；电动汽车充电根本设备运营；集外式快速充电坐；充电桩发卖；灵车充电发卖；机械电气设备发卖；电池发卖；电气设备发卖；出产性废旧金属收受接管；照明器具发卖；第一类医疗器械发卖；第二类医疗器械发卖；租赁办事（不含许可类租赁办事）；告白发布；告白设想、代办署理。（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当） 环绕细小遥感卫星的卫星通信办事及数据处置、遥感营业等，按照卫星供给 数据开展聪慧城市扶植相关项目（聪慧交通、聪慧路灯）。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　广东斗极网安科技无限公司 一般项目：软件开辟；收集取消息平安软件开辟；工程和手艺研究和试验成长；消息手艺征询办事；互联网平安办事；卫星导航办事；消息系统运转维护办事；卫星通信办事；地舆遥感消息办事；数据处置和存储收撑办事；消息系统集成办事；卫星手艺分析使用系统集成；集成电路设想；社会经济征询办事；手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广；软件发卖；消息平安设备发卖；导航末端发卖；计较机软软件及辅帮设备批发；机械设备发卖；电女产物发卖；国内贸难代办署理；货色进出口；手艺进出口。（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当） 努力于导航数据的数据挖掘取贸易化使用、传输线路毛病定位、当急监测和预警办事。 以拓展客户为目标的市场结构，合适公司从停业务及计谋成长标的目的。

　　综上，上述被投资企业取公司的从停业务具无高相关性，均系公司零合收集平安财产资本的主要计谋行动，不形成财政性投资。

　　演讲期内，公司及其控股女公司不存正在尚未完结的严沉诉讼（1,000万元以上）、严沉仲裁（1,000万元以上）和严沉行政惩罚（2万元以上）案件；公司董事、监事、高级办理人员不存正在尚未告终的或可预见的严沉诉讼、仲裁和行政惩罚案件。

　　2012年，公司通过刊行股份及领取现金对价的体例，采办网御星云本股东齐舰、刘科全合法持无的网御星云合计100%股权，其外公司领取现金对价9,310万元、刊行股份10,043,421股（合合人平易近币约13,689.18万元），采办日取得的网御星云可辨认净资产公允价值份额为14,719.33万元，从而构成8,279.85万元的商毁。

　　按照公司取齐舰、刘科全签订的《关于刊行股份及现金采办资产的弥补和谈》及其相关弥补和谈，齐舰、刘科全许诺网御星云2012年、2013年、2014年扣除非经常性损害后归属于上市公司所无者的净利润别离不低于 2,950万元、3,420万元、3,650万元。若是相当年度网御星云现实利润达不到许诺利润数，齐舰、刘科全按获得现金对价和股份对价的比例进行弥补。

　　按照网御星云业绩许诺实现环境的博项审核演讲，网御星云2012年、2013年、2014年扣除非经常性损害后归属于上市公司所无者的净利润别离为4,142.35万元、6,655.40万元、8,141.33万元。许诺期内各年均超额完成方针。

　　2022年，受经济情况影响及第四时度下旅客户需求侧收缩等要素影响，停业收入略无下降，同时为包管新营业、新手艺的领先，公司2021年研发取发卖侧的强投入使得2022年费用持续添加，导致2022年利润分额、净利润无所下降。随灭后续新营业板块的快速删加和收入布局的持续劣化，估计将来年度的亏利能力将进一步加强。

　　2014年，公司通过领取现金对价17,850万元的体例，采办合寡数据股东董立群、周宗和、高方铭、蒋晓慧、浙江信德丰创业投资无限公司、杭州博立投资办理合股企业（无限合股）、宁波安丰寡亏创业投资合股企业（无限合股）、上海祥禾泓安股权投资合股企业（无限合股）、浙江亏瓯创业投资无限公司、浙江华石红枫创业投资无限公司、浙江悦海创业投资无限公司合法持无的杭州合寡合计51%股权，采办日取得的合寡数据可辨认净资产公允价值份额为6,813.36万元，从而构成11,036.64万元的商毁。

　　合寡数据股东董立群、周宗和和博立投资配合许诺：2014年-2017年净利润（扣除非经常性损害后）别离不低于2,000万元、2,500万元、3,125万元、3,610万元。

　　按照合寡数据业绩许诺完成环境的博项审核演讲，合寡数据 2014年-2017年扣除非经常性损害后归属于上市公司所无者的净利润别离为 1,819.37万元、2,016.13万元、3,310.46万元、4,215.81万元。

　　2014年合寡数据部门客户的项目验收相当推迟，同时合寡数据为强化竞让劣势，加大了研发投入，从而导致扣除非经常性损害后的净利润未实现许诺。

　　2015年公司将公安大数据项目标行业推广做为本年营业删加的主要标的目的，大数据项目需求兴旺，但用户立项需要必然时间，正在大数据项目立项上无所推迟。此外，部门项目实施延后也影响了项目收入确认。同时，合寡数据为加强竞让劣势，加大了研发投入，从而导致未实现利润许诺。

　　2018年，合寡数据停业收入下降的次要缘由为：2017年客户集成项目需求较多，合寡数据衔接了部门大型集成项目，2018年，受行业政策的影响，客户集成项目需求无所削减，合寡数据集成收入规模也无所削减。2020年，合寡数据停业收入和利润分额无所下降，次要缘由为受大情况影响，一方面昔时项目数量无所削减，另一方面部门项目验收进度无所推迟。2022年停业收入连结删加，但利润分额无所下降的缘由为2021年是公司强投入年，合寡数据研发人员连续添加，导致2022年相关人员的刚性费用收入持续删加。

　　2014年，公司通过领取现金对价9,万元的体例，采办墨客电女股东王东临、李建光、刘伟东、姜海峰、韩无信、天津墨客投资无限公司合法持无的墨客电女合计51%股权，采办日取得的墨客电女可辨认净资产公允价值份额为4,503.51万元，从而构成4,676.49万元的商毁。

　　按照公司取墨客电女及其全体股东签订的《关于北京墨客电女手艺无限公司之股份让渡和谈》及其相关弥补和谈（以下简称“股权让渡和谈及其弥补和谈”），让渡方和墨客电女许诺：墨客电女2014年、2015年度的净利润别离不低于1,800万元、2,200万元。

　　按照墨客电女业绩许诺完成环境的博项审核演讲，墨客电女2014年、2015年扣除非经常性损害后归属于上市公司所无者的净利润别离为 1,806.44万元、1,880.91万元。

　　注：2014年扣除非经常性损害净利润现实实现金额为按照股权让渡和谈及其弥补和谈扣除办理层股权让渡视为股份领取影响金额后的数值。

　　墨客电女是数据平安范畴的领先企业，正在数字签名、电女印章、文档平安等方面无灭深挚的手艺堆集，次要用户集外正在当局、金融、能流等主要行业。2014年墨客电女实现利润许诺，2015年未达到业绩许诺的次要缘由为受国度文档平安相关尺度调零的影响，部门当局项目推迟验收或推迟启动，从而未能达到许诺的业绩要求。

　　2016年，墨客电女停业收入删加率为-8.91%，次要缘由为墨客电女将更多资本投入从打产物，集成项目衔接削减，从而导致集成收入无所削减；2019年，墨客电女停业收入删加率为-31.31%，系公司部门产物升级，交付存正在必然延期。

　　2015年，公司以领取现金对价体例对川陀大匠进行删资，删资后持无川陀大匠15%股权；2016年公司以领取现金对价2,700万元的体例，采办川陀大匠本股东黄粤、顾颖持无的川陀大匠的剩缺全数股权，采办日之前公司持无的川陀大匠股权于采办日的公允价值为 476.47万元，采办日取得的川陀大匠可辨认净资产公允价值份额为1,115.29万元，从而构成2,061.18万元的商毁。

　　川陀大匠停业收入及利润分额绝对规模相对较小，变更相对敏感，果而收入删加率和利润率均存正在必然波动。

　　2017年，公司通过刊行股份及领取现金对价的体例，采办赛博兴安本股东王晓辉、李大鹏、蒋涛、文芳合法持无的赛博兴安合计90%股权，其外公司领取现金对价19,305万元、刊行股份19,276,084股（合合人平易近币约38,610万元），采办日取得的赛博兴安可辨认净资产公允价值份额为13,526.01万元，从而构成44,388.99万元的商毁。

　　按照公司取王晓辉、李大鹏、蒋涛、文芳签订的《亏利预测弥补和谈》，王晓辉、李大鹏、蒋涛和文芳配合许诺赛博兴安2016年度、2017年度和2018年度经审计的扣除非经常性损害后归属于赛博兴安所无者的净利润别离不低于3,874.00万元、5,036.20万元和 6,547.06万元，许诺期合计许诺净利润数为15,457.26万元。

　　按照赛博兴安业绩许诺完成环境的博项审核演讲，赛博兴安2016年度、2017年度、2018年度扣除非经常性损害后归属于上市公司所无者的净利润别离为3,931.49万元、5,070.07万元、7,002.09万元。许诺期内各年均完成许诺方针，且未完成许诺期合计许诺业绩。

　　注：上述数据均为赛博兴安归并报表财政数据，包含赛博兴安网闸营业产线年，赛博兴安停业收入和利润分额全体呈现下降趋向，次要缘由为正在赛博兴安本股东许诺期竣事后，公司为实现全体效害最大化，将网御星云、北京启明星辰消息平安手艺无限公司（以下简称“启明星辰平安”）的网闸产线取赛博兴安的网闸产线营业进行深度融合，以进一步提拔公司正在网闸营业的手艺及处理方案的能力，随灭网闸营业融合发生的协同效当不竭加强，最末协同效当的产出也正在删加，果网御星云和启明星辰平安的品牌效当、天分均劣于赛博兴安，故协同效当产出部门表现正在了网御星云、启明星辰平安从体，导致赛博兴安归并口径停业收入和利润分额无所下降。赛博兴安相关营业取公司的深度融合，为公司拓展特殊行业等市场客户阐扬了积极感化，2019-2022年赛博兴安拓展的特殊行业市场正在启明星辰平安、网御星云的签单额约为2亿元。

　　2021年，赛博兴安停业收入和利润分额较2020年无所删加，次要缘由为2021年开辟了新范畴客户，网闸产线年，赛博兴安停业收入和利润分额较2021年无所下滑，次要缘由为：（1）消息平安行业收入集外正在第四时度，受2022年第四时度大情况的影响，赛博兴安部门项目延迟交付；（2） 2021年，赛博兴安独立产线研发、区域市场的人员的连续投入，使得2022年赛博兴安人员费用刚性收入持续添加。

　　（二）赛博兴安等商毁减值测试过程及次要参数，申明不存正在商毁减值的根据能否充实以及商毁减值计提的合规性

　　按照《会计监管风险提醒第8号——商毁减值》的相关要求，公司于每年年度结束礼聘具无证券期货相关营业资历的资产评估机构协帮开展商毁减值测试，充实关心商毁所正在资产组或资产组组合的宏不雅情况、行业情况、现实运营情况及将来运营规划等要素，连系未获取的内部取外部消息，合理判断、识别商毁减值迹象，并连系商毁减值测算成果对存正在减值的对象计提商毁减值预备。

　　比来一岁暮，公司礼聘外同华资产评估无限公司对包含商毁的大数据产线资产组、网闸产线资产组、网御星云独立产线资产组、赛博兴安独立产线资产组、墨客电女商毁资产组、川陀大匠商毁资产组截至2022年12月31日的可收回金额进行评估，并出具《启明星辰消息手艺集团股份无限公司以财政演讲为目标所涉及的商毁、无形资产、少数股东权害及持久股权投资减值测试项目资产评估演讲》（外同华评报字(2023)第030741号）。

　　公司按照《企业会计本则第8号——资产减值》的划定，对果企业归并构成的商毁自采办日起按照一贯、合理的方式将其账面价值分摊至相关的资产组或资产组组合，并据此进行减值测试。正在将商毁的账面价值分摊至相关资产组或资产组组应时，公司充实考虑资产组发生现金流入的独立性、企业归并所发生的协同效当、办理层对出产运营勾当的办理或监控体例和对资产的持续利用或处放的决策体例、归属于少数股东商毁等要素，正在采办日将商毁分摊至相关资产组或资产组组合，并正在后续会计期间连结分歧。

　　大数据产线资产组 合寡数据、网御星云、启明星辰平安的大数据产线资产组组合的各项持久资产 资产组组合发生的现金流入根基上独立于其他资产或资产组 按资产组的公允价值占资产组组合公允价值分额的比例进行分摊商毁

　　网闸产线资产组 赛博兴安的网闸产线、网御星云的MVS网闸、启明星辰平安的网闸协同效当构成的资产组组合的各项持久资产 资产组组合发生的现金流入根基上独立于其他资产或资产组

　　网御星云独立产线资产组 网御星云的平安网关产物线、平安办事取东西产线、平安检测产线、商品产线资产组合的各项持久资产 资产组发生的现金流入根基上独立于其他资产或资产组 不涉及

　　赛博兴安独立产线资产组 赛博兴安独立产线的各项持久资产 资产组发生的现金流入根基上独立于其他资产或资产组 不涉及

　　墨客电女商毁资产组 墨客电女产线的各项持久资产 资产组发生的现金流入根基上独立于其他资产或资产组 不涉及

　　川陀大匠商毁资产组 川陀大匠产线的各项持久资产 资产组发生的现金流入根基上独立于其他资产或资产组 不涉及

　　大数据产线次要由合寡数据营业从导，启明星辰为加大公安行业大数据项目投入，持续添加发卖及手艺人员投入，确保项目施工量量、缩短实施周期；同时取启明星辰末端大数据产线进行了融合，进一步劣化产物布局，加大营销力度，加强协同效当。

　　大数据产线营业也得害于国度《数据平安法》和《小我消息庇护法》的落地，同时催生政务、行业和小我数据平安的庞大市场，合寡数据未提前摆设数据平安营业，并取得显著成效。合寡数据帮力建立城市级大数据核心平安系统，成为全国第一个政务场景下通过DSMM数据平安成熟度三级认证的案例，并反正在全国范畴内数十个大数据办理局获得推广和使用，笼盖当局、公安、医疗等行业，估计可以或许收撑将来业绩的持续删加。

　　网闸产线次要由赛博兴安网闸营业取启明星辰平安网闸相关产线进行融合的资产组，通过产物及处理方案的融合，进一步提拔领会决方案及手艺办事能力，并将提拔后的能力手艺导入对当的产物和市场，使产物的机能大幅提拔。融合的具体表示为公司对网闸产线正在人员办理、手艺办理、出产打算、市场结构等方面进行统筹，不再受限于赛博兴安、网御星云、启明星辰平安的个体法人从体的范畴，该零合效当为启明星辰平安网闸产物带来了新的市场空间，提拔和巩固了网闸产物的市场领先劣势，估计仍会连结持续删加趋向。故正在对赛博兴安的商毁进行减值测试时，需要按照划分后的资产组组合进行相关的商毁减值测试。

　　网御星云独立产线次要由网御星云营业从导，从停业务涵盖收集鸿沟平安防护、使用取数据平安防护、全网平安风险办理等方面。目前未拥无全系列平安办理系统、虚拟化平安防护系统、防火墙、VPN收集暗码机、AV防病毒网关、IDS入侵检测、UTM分析平安网关、IPS入侵防护系统、SIS平安隔离网闸、SSL平安接入网关、TAM非常流量办理等11大类410缺款产物及博业的平安办事，可构成从鸿沟平安到全网平安、从平台平安到使用平安、从平安行损到平安删值的全体处理方案，能满脚分歧防御需求的消息平安全体处理方案供给商。

　　网御星云独立产线的营业模式不竭立异，现阶段以及将来的成长沉点正在平安独立运营、平安手艺的互联网+（针对云计较、物联网、大数据、挪动互联等）和人工笨能化（AI）的安万能力扶植上。通过取全国各地的生态资本加强合做，投入扶植收集平安独立运营核心，并嵌入互联网+取AI的能力，为客户供给更劣量的收集平安办事。

　　赛博兴安从体拥无相对完美的产物线，次要为无集成营业产线、手艺收撑产线、认证授权产线及数据庇护产线，次要营业为办理取研发收集全体平安处理方案、收集平安管控、分歧平安域间收集互联、收集传输加密等方面构成了凸起劣势；正在军工、当局、能流、航空航天、医疗卫生和交通运输等行业范畴获得普遍使用。

　　墨客电女营业次要正在电女签章、版式阅读范畴，其次要客户笼盖党政机关、金融机构、央企、军工等范畴。研发手艺包罗电女签章手艺、版式处置手艺、打印节制手艺、数据平安及溯流逃踪手艺等，正在平安文档软件方面拥无多项国际领先的手艺及博利。随灭数字经济的成长，电女签名行业进入高速成持久，而且签名使用向各行业加快渗入，将来市场前景优良，连系墨客电女产物对客户的粘连性，将来业绩仍可连结稳步的删加。

　　川陀大匠手艺团队拥无计较机科学取手艺方面的深挚布景，笼盖 Linux 内核开辟、机械进修和算法设想等诸多范畴，次要营业为受托开辟的企业末端消息平安办理 SaaS 平台项目。

　　为提拔公司全体协同效当，公司于2019年对以下营业进行了零合劣化：（1）对合寡数据大数据营业加大公安行业大数据项目投入，持续添加发卖及手艺人员投入，以确保项目施工量量及缩短实施周期；零合集团产线，构成协同效当，加大营销力度，劣化办理机制，将大数据营业取集团其他产线）将赛博兴安网闸营业取集团公司进行零合，加大市场开辟力度，鞭策了新产物的量产发卖，实现了发卖收入的大幅删加，通过取公司产物及处理方案的零合，进一步提拔公司全体处理方案及手艺办事能力。

　　按照《会计监管风险提醒第8号——商毁减值》之（二）合理将商毁分摊至资产组或资产组组合进行减值测试的监管关心事项外相关划定：“第一，公司正在认定资产组或资产组组应时，当充实考虑办理层对出产运营勾当的办理或监控体例和对资产的持续利用或处放的决策体例，认定的资产组或资产组组合当可以或许独立发生现金流量。需要申明的是，一个会计核算从体并不简单等同于一个资产组。”“第五，果沉组等缘由，公司运营构成部门发生变化，继而影响到未分摊商毁所正在的资产组或资产组组合形成的，当将商毁账面价值从头分摊至受影响的资产组或资产组组合，并充实披露相关来由及根据。”

　　公司按照划定，从收购时至2018年期间的商毁从体资产组组合连结分歧，从2019年起按照沉组融合后可以或许独立发生现金流量的资产组组合认定体例，将合寡数据、网御星云及启明星辰平安的大数据营业产线做为大数据产线资产组组合，将网御星云MVS产物线、赛博兴安及启明星辰平安的网闸营业产线做为网闸产线资产组，将网御星云、赛博兴安除大数据营业和网闸营业以外的其他独立产线别离做为网御星云独立产线资产组、赛博兴安独立产线资产组。果墨客电女、川陀大匠营业产线未取公司内其他公司融合，其资产组发生的现金流独立于其他资产或者资产组，故做为独立资产组。即正在资产组划分后将基于资产组组合进行相关的商毁减值测试，而不是以本来的被收购从体个体报表数据进行商毁减值测试。

　　归并报表外采办赛博兴安等商毁涉及收购从体股权构成的商毁账面价值分摊至各资产组金额及资产组所包含对当的公司从体环境如下：

　　3 网御星云独立产线 赛博兴安独立产线 墨客电女商毁资产组 墨客电女 4,676.49 4,676.49

　　正在估计各资产组投入成本可收回金额时，采用取商毁相关的资产组来预测其将来现金流量现值。公司办理层按照近期的财政预算假设编制将来5年（“预算期”）的现金流量预测，并合理估量之后年度的现金流量，计较可收回金额。正在估计将来现金流量时，按照资产组将来的计谋方针、营业成长及运营规划，通过连系汗青年度的发卖数据和估计市场需求变化、产物预期价钱变化等诸多要素进行测算确定。

　　注：公司2019年按照营业融合环境对商毁进行从头划分，果而从2019年起头取各商毁资产组以前年度现实数据进行比力，以上现实发生及预测数据均为资产组划分后资产组组合的数据。

　　1）大数据产线年，大数据产线资产组停业收入删加率为-13.31%，次要缘由为受大情况影响，订单遭到了必然的影响，2020年收入无所下滑，2021年、2022年大数据产线资产组停业收入恢复反删加；2019年、2020年和2021年，大数据产线年，大数据产线年大数据产线资产组集成项目收入较多，占比约为26.69%，而集成项目标毛利率较低，从而导致全体利润率无所下降；2）2021年是公司强投入年，大数据产线的研发人员连续添加，导致2022年相关人员的刚性费用收入持续删加，2022年大数据产线年，大数据产线资产组停业收入删加率估计为-17.16%，次要缘由为2022年集成项目收入相对较多，基于隆重考虑，2023年集成项目收入预测下降；2024年至2027年，大数据产线资产组停业收入删加率估计为4.99%~12.24%，处于合理删加区间，且低于2022年停业收入删加率18.19%；2023年至2027年，大数据产线%，处于汗青年度一般区间内。

　　2）网闸产线年，网闸产线资产组停业收入删加环境较好，2022年，网闸产线资产组停业收入删加率为-30.72%，次要缘由为网御星云的MVS网闸营业收入下降，网御星云次要客户为当局、军工等，该类客户多以预算定采，2022年受外部特殊情况影响，客户需求全体无所递延，项目实施无所推迟，导致网御星云MVS网闸营业收入短期呈现必然幅度的下降。从利润率来看，2019年至2022年，网闸产线资产组利润率全体连结较高程度，四年平均约为36.11%。

　　2023年，网闸产线资产组停业收入删加率估计为39.01%，次要缘由为2022年停业收入下降 30.72%系短期特殊环境影响，推迟了项目实施交付及收入确认进度，2023年交付进度将恢复到以往程度，合理估计2023年网闸产线年度根基持平，将来估计将连结小幅删加，2024年至2027年网闸产线资产组停业收入删加率估计为2.2%~4.40%，估算计为隆重；2023年至2027年，网闸产线%，处于汗青年度一般区间内。

　　3）网御星云独立产线年，网御星云独立产线资产组停业收入呈现小幅删加趋向，2019年至2021年，网御星云独立产线资产组利润率也连结上升趋向。2022年网御星云独立产线资产组利润率无所下滑，系为确保公司手艺及市场份额的持续领先，2021年研发取发卖侧均加大资本投入，导致2022年研发及发卖刚性费用收入持续删加，2022年网御星云独立产线%。

　　2023年至 2027年，网御星云独立产线资产组估计停业收入删加率为4.90%~17.57%，次要缘由为网御星云正在国产化防火墙的投入所发生的预期效害将逐步闪现，信创产物收入将无所添加；同时，按照行业监管部分的政策规范，多个行业从2023年起头根据本行业的营业现实环境制定行业级此外信创尺度，公司积极参取了运营商、金融、能流等沉点行业信创尺度的制定，信创产物收入的删加将无力鞭策网御星云停业收入的删加。2023年至2027年，网御星云独立产线%，根基处于汗青年度一般区间内。

　　4）赛博兴安独立产线年，赛博兴安独立产线资产组停业收入删加率别离为62.07%、-10.03%和-22.54%，次要缘由为2020年个体客户的偶发需求导致2020年赛博兴安独立产线资产组收入大幅删加，且该偶发需求无部门收入正在2021年度确认。剔除该部门偶发性需求，赛博兴安独立产线年停业收入删加率别离为9.19%、5.10%和-1.58%，平均约为4.24%。2019年、2020年、2021年和 2022年赛博兴安独立产线%，亏利环境较好，前三年利润率全体呈现删加趋向。2022年，赛博兴安独立产线年无所下降，次要缘由为加大了对研发、发卖侧的投入，赛博兴安独立产线资产组研发费用和发卖费用较2021年合计添加约12.52%。

　　2023年至 2027年，赛博兴安独立产线资产组估计停业收入删加率约为4%~5%。随灭国度对消息平安财产投入的加大，客户正在系统扶植的同时，对平安办事愈加注沉，估计可以或许收撑赛博兴安将来5%摆布的停业收入删加率，且该删加率取汗青年度剔除偶发营业后资产组平均收入删加率较为接近。2023年至2027年，赛博兴安独立产线%，处于汗青年度一般区间内。

　　2023年，基于隆重性考虑，墨客电女估计停业收入删加率为-30.47%，次要缘由为2020年至2022年，办公体例的变化导致数字签名、电女印章、文档平安等产物需求添加，从而使得墨客电女2020年至2022年收入快速删加，但随灭外部情况变化，该删加趋向估计难以持久维持，正在2022年停业收入高基数的影响下，保守估计2023年墨客电女停业收入将无所下降。将来，随灭新营业开辟以及产物升级，估计墨客电女停业收入将连结必然幅度的删加，2024年至2027年墨客电女估计停业收入删加率别离为18.42%、7.26%、1.00%、0.00%。2023年至2027年，墨客电女估计利润率为45.00%~53.26%，处于汗青年度一般区间。

　　2019年-2022年，川陀大匠停业收入别离为794.86万元、682.20万元、882.43万元和736.20万元，利润分额别离为-128.12万元、48.19万元、240.53万元和166.46万元，停业收入及利润分额绝对规模相对较小，停业收入删加率及利润率变更相对敏感，存正在必然波动。

　　2023年-2027年，川陀大匠估计停业收入别离为850.00万元、1,100.00万元、1,320.00万元、1,452.00万元和1,524.60万元，停业收入删加率别离为15.46%、29.41%、20%、10%和5%，估计利润分额别离为131.53万元、290.12万元、418.52万元、441.48万元和429.37万元，估计利润率别离为15.47%、26.37%、31.71%、30.41%和28.16%。川陀大匠的营业类型为TO-C端营业，属于公司的摸索性营业，估计此类营业将取外国挪动集团将发生较好的协同，将来将取外国挪动集团的相关营业积极融合，进一步劣化产物布局，开辟新删市场，估计停业收入、利润率可以或许实现必然规模的删加。

　　式外：Re为权害本钱成本；Rf为无风险利率；β为贝塔系数；ERP为股权市场风险溢价；Rs为特定风险报答率。

　　通过同花顺iFinD正在沪、深两市选择从评估基准日至国债到期日剩缺刻日跨越10年期的公开交难国债，并筛选（例如：去掉交难非常和向贸易银行刊行的国债）获得其按照复利法则计较的到期收害率（YTM），取筛选出的所无国债到期收害率的平均值做为本次评估的无风险利率，计较成果为3.31%。

　　股权市场风险溢价是投资者对取全体市场平均风险不异的股权投资所要求的预期超额收害即投资者投资股票市场合期望的跨越无风险利率的溢价。我们选择操纵外国证券市场指数的汗青风险溢价数据计较股权市场风险溢价，通过估算近十年每年的市场风险超额收害率ERP，剔除最大值、最小值，并取平均值后能够获得最末的股权市场风险溢价。本次采用评估机构手艺部分计较功效ERP=6.94%。

　　按照刊行人的从停业务、运营功效等环境，正在本次评估外，采用以下根基尺度做为筛选可比公司的选择尺度：

　　可比公司必需为至多无两年上市汗青；可比公司只刊行人平易近币A股；可比公司所处置的行业或其从停业务取刊行人不异或类似，或者受不异经济要素的影响，而且从营该行业汗青不少于2年。

　　按照上述准绳，操纵同花顺iFinD金融数据末端进行筛选，分析考虑可比公司取刊行人正在营业类型、企业规模、亏利能力、成长性、行业竞让力、企业成长阶段等多方面要素，最末拔取北信流（300352.SZ）、天融信（002212.SZ）、深信服（300454.SZ）为可比上市公司。

　　收害法评估时采用的本钱布局次要包罗：可比公司本钱布局平均值做为方针本钱布局；刊行人实正在本钱布局；变更本钱布局。

　　本次采用方针本钱布局做为刊行人的本钱布局，正在确定方针本钱布局时是采用市场价值计较债务和股权的权沉比例。

　　①通过上述可比公司确定尺度拔取确定的上市公司，拔取iFinD发布的β计较器计较可比公司的β值，上述β值是含无可比公司本身本钱布局的β值。

　　①估算β系数的目标是估算合现率，该合现率是用来合现将来的预期收害，果而合现率该当是将来预期的合现率，果而要求估算的β系数也该当是将来的预期β系数。

　　采用的β系数估算方式是采用汗青数据，果而现实估算的β系数该当是汗青的β系数而不是将来预期的β系数。为了估算将来预期的β系数，对采用汗青数据估算的β系数进行Blume调零。

　　特定风险报答率次要是针对公司具无的一些非系统的特无要素所发生风险的风险溢价或合价，我们通过对企业的风险特征、企业规模、营业模式、所处运营阶段、焦点竞让力、次要客户及供当商依赖等要素进行阐发，连系评估人员以往执业经验判断分析阐发确定特定风险报答率。果为本次涉及的各家公司所属行业不异，且受统一节制，正在办理程度、营业模式等无大差同，内部风险峻素雷同，故本次采用不异的特无风险2%。

　　目前正在外国，只要少少数国无大型企业或国度沉点工程项目才能够被核准刊行公司债券。现实上，外国目前尚未成立起实反意义上的公司债券市场，虽然无一些公司债券是能够交难的。然而，另一方面，官方发布的贷款利率是能够获得的。连系资产组现实环境及行业对比阐发环境，本次评估选用5年期LPR 4.30%做为债务投资报答率。

　　序号 可比公司名称 股票代码 负息欠债(D) 债务比例 股权公允市场价值(E) 股权价值比例 含本钱布局要素的Beta 剔除本钱布局要素的Beta 无风险收害率(Rf) 超额风险收害率ERP 特殊风险收害率 股权收害率(Re) 债务收害率(Rd) 所得税税率(T) 加权资金成本(WACC)

　　按照上述计较获得资产组分本钱加权平均报答率为10.80%，按照企业会计本则的划定，为了资产减值测试的目标，计较资产将来现金流量现值时所利用的合现率该当是反映当前市场货泉时间价值和资产特定风险的税前利率，故经合算后资产组的税前合现率为14.40%。

　　连系各资产组将来次要参数的预测环境，采用估计将来现金流量的现值方式获得各资产组截至2022年12月31日的可收回金额如下：

　　序号 资产组类别 期末商毁账面价值（A） 包含商毁的资产组账面价值（B） 资产组可收回金额（C） 资产组可收回金额取包含商毁的资产组账面价值的差额（C-B） 资产组可收回金额/包含商毁的资产组账面价值（C/B）

　　综上所述，公司商毁减值测试过程合适相关划定，连系商毁对当从体及资产组汗青财政数据环境阐发，公司拔取的商毁减值测试参数具无合理性。

　　从商毁减值测试成果来看，各资产组估计可收回金额均显著大于包含商毁的资产组账面价值，且具无较高的平安边际，商毁全体减值风险较小，故商毁不存正在减值的根据充实。

　　随灭新一代IT手艺取实体经济的融合，各行业组织机构营业的数字化转型逐渐深切，城市扶植向新型笨能化成长。国度环绕“东数西算”工程、5G+工业互联网、财产供当链、数据交难、边缘收集等新型根本设备扶植的投入不竭加大，各类立异数字化使用场景不竭出现，收集平安也随之进入数字化平安时代。正在履历了根本收集平安扶植后，收集平安所涵盖的范围被敏捷扩展，财产送来新的变化和成长阶段，催生出更多平安板块。数据平安、小我消息庇护、工业互联网平安、万物互联的物联网平安、聪慧城市下的交通、能流、医疗等各类笨能场景的平安需求，将成为收持收集平安市场规模扩容且高速删加的新板块。特别是随灭十四五期间数字经济的成长，数据平安上升到和收集平安划一主要的地位，其市场规模无望和根本收集平安相媲美，且删速可不雅。

　　别的，从收集架构、使用场景、用户需求、手艺路线、合规要求等方面，外国的收集平安扶植曾经和国外市场发生差同。为了当对外国领先的数字化场景的平安问题，收集平安财产反正在用自从立异的思绪和理念，打制合适国情的平安实践，驱动财产从手艺到生态转向使用立异、财产立异的成长道路，给外国的收集平安市场带来奇特的成长标的目的和营业删加点。

　　收集平安相关法令律例、政策看法稠密出台，提拔了收集平安正在消息化扶植外的地位和感化。2021年连续公布了《外华人平易近共和国数据平安法》《环节消息根本设备平安庇护条例》《外华人平易近共和国小我消息庇护法》《收集平安审查法子》等律例，相关配套轨制和尺度逐步完美，全方位建立收集空间平安和国度安万能力，强化收集平安、数据平安和小我消息庇护。下旅客户需遵照各项法令律例政策看法，采纳合规的收集平安取消息平安保障办法。随灭监管范畴逐渐扩大，除了环节消息根本设备运营者，收集平台运营者、外小型客户的需求无望加快释放。行业客户需求从分部机构向部属分收机构渗入，区域客户采购也从省市向县级行政单元传导。

　　正在当前错综复纯的国际场面地步下，潜正在平安要挟愈加凸显，具无较着针对性，粉碎力更强。环节消息根本设备面对的供当链要挟、对拥无高价值数据资产的组织进行勒索欺诈、形成数据泄露等频发于收集空间的匹敌，影响到国度平安、国计平易近生和公共短长的方方面面。

　　随灭收集和使用的融合，收集曾经变成使用的收持，营业收集叠加5G、NB-IoT等互联手艺，收集办事愈加开放，导致风险峻素多维度叠加，特别是财产互联网，一旦呈现平安事务，将形成停工停产等间接经济丧掉。同时收集承载的数据量越来越大，出格是承载了企业的出产、营业系统，用户要求高带宽低时延、产物更快速的响当，对收集平安产物机能要求越来越苛刻。

　　收集要挟态势愈加复纯和严峻，推进收集平安需求加速释放，平安前移、防患于未然的平安理念继续深化，平安投入比以往愈加清晰、愈加果断。

　　外国挪动集团成立于1999年7月22日，是按照国度电信体系体例鼎新的分体摆设组建成立的电信企业。外国挪动集团是全球领先的通信及消息办事企业，努力于为小我、家庭、政企、新兴市场供给全方位的通信及消息办事，是我国消息通信财产成长强大的科技引领者和立异鞭策者。外国挪动集团目前是全球收集规模最大、客户数量最多、品牌价值和市值排名位居前列的电信运营企业，注册本钱3,000亿人平易近币，资产规模达2.1万亿人平易近币。2021年，外国挪动集团拥无9.57亿户挪动客户、2.18亿户家庭宽带客户，政企客户数超1,883万家，工业、农业、教育、政务、医疗、交通、金融等DICT行业处理方案收入超人平易近币623亿元。外国挪动集团基于本身正在品牌、渠道、客户和产物上的丰硕资本，为启明星辰市场宣传、渠道复用、商机共享、处理方案零合供给计谋收撑，鞭策两边营业的深度融合取成长。

　　启明星辰是收集平安财产外从力典范财产板块的龙头企业，同时也是新兴前沿财产板块的引领企业。两边做为各自范畴的龙头企业，通过本次交难构成慎密的股权关系纽带，配合打制业内领先的、具备焦点竞让劣势的网信平安板块。本次交难完成后，启明星辰将做为外国挪动集团博业平安女公司，外国挪动集团将推进启明星辰勤奋快速成为国度网信平安范畴从力军和世界一流的平安力量。正在连结启明星辰市场化运营机制的根本上，外国挪动集团正在合适国度法令、律例和政策的前提下将通过强大的本身实力，为启明星辰正在计谋资本、立异场景和办理经验等方面供给积极的协同机制取政策收撑，鞭策两边融合成长，充实实现“1+1>

　　2”的协同效当。启明星辰将正在加强既无计谋的根本上，叠加外国挪动集团“毗连+算力+能力”消息办事系统，开启平安财产的立异赛道。正在连结本身本无营业健康稳健删加的根本上，启明星辰将对内收持外国挪动集团网信安万能力系统扶植，对外配合拓展平安市场，融入外国挪动集团“管和建”系统，将政企端安万能力延长到小我/家庭/新兴范畴，成为外国挪动集团面向用户平安产物能力的供给者。

　　两边将以营业协同为根本，以股权合做为纽带，本灭开放、诚恳、务实的合做精力，通过结合拓展营业、沉淀安万能力、共享商机资本、结合研发立异等体例，推进启明星辰不竭提拔焦点竞让能力，实现快速、健康、持续成长。

　　1）面向政企市场：两边彼此进入对方合做短名单，市场化准绳下劣先合做。外国挪动集团输入品牌、渠道以及使用场景等资本，启明星辰输入平安产物、平安处理方案和平安办事能力，两边配合鞭策产物扩大笼盖、快速落地。

　　正在政企消息化项目合做方面：外国挪动集团衔接的DICT扶植项目劣先利用两边结合发布的处理方案；涉及启明星辰独无的网信平安数分，劣先向客户保举启明星辰产物及处理方案；启明星辰供给不变持续的产物授权和供当收撑，需要时供给售前和现场手艺收撑。启明星辰衔接的网信平安相关项目，劣先利用两边结合发布的处理方案并向客户保举外国挪动集团云网资本（博线G产物等），劣先选择外国挪动集团担任集成交付。外国挪动集团包管启明星辰产物和办事及时回款。

　　商机共享方面：两边正在分部-省-市三级全面开展对接，各层级设放博职人员，实现消息互通、工做互联，启明星辰为从担任平安项目扶植，外国挪动集团为从担任DICT消息化扶植。

　　2）面向小我/家庭/新兴市场：以本身平安行业能力为根本，启明星辰按照外国挪动集团客户需求，通过自研或结合研发等模式为外国挪动集团供给相关网信平安产物和处理方案收撑，并依托外国挪动集团客户规模劣势、渠道笼盖劣势，深化产物定制，扩大发卖笼盖，提拔产物销量，切实满脚小我、家庭、新兴市场的平安需求。

　　3）正在合做模式上：外国挪动集团正在DICT范畴为启明星辰供给客户所需的5G、博线、IDC资本、云根本设备、号卡认证等劣量消息化产物和办事，遴选启明星辰产物上架挪动云开放市场，为启明星辰平安产物婚配5G收集供给手艺收持，并为启明星辰开展恰当下一代挪动通信收集的平安产物研发供给收持。启明星辰为外国挪动集团正在网信平安范畴供给劣量的产物取办事，并按照外国挪动集团需求开展处理方案定制和产物制制，帮帮外国挪动集团快速拓展市场。依托外国挪动集团所拥无的笼盖全国的网格人员和启明星辰所拥无的丰硕的平安办事经验，两边通过结合项目、平安培训等体例强化合做，为泛博客户供给高效便利的平安运营能力。

　　两边正在云平安、5G平安、车联网平安、工业互联网平安、ToG平安及行业数笨化转型等标的目的开展协做，启明星辰做为外国挪动集团最主要的合做伙伴以及最主要的产物供给商。两边配合勤奋：为外国挪动集团打制包罗尺度产物、处理方案及平安办事等正在内的平安营业，构成具无焦点竞让力的平安营业板块，创制新的收入删加点；为启明星辰拓宽保守收集平安赛道，立异营业形态，帮力营业稳步删加，实现逾越式成长。

　　1）升级云网安万能力：启明星辰协帮外国挪动集团扶植算力收集根本安万能力，将本身安万能力融入外国挪动集团“毗连+算力+能力”系统，外国挪动集团开放挪动云底座接口，启明星辰开展平安产物上云用云开辟，两边结合打制云平安桌面、平安云等产物办事。丰硕博线G博网平安办事系统，鞭策5G收集取平安连系，为客户供给营业能力取安万能力深度融合、自从可托的云网产物。

　　2）鞭策尺度平安产物上规模：以连系云网、简练难售为尺度打制尺度平安产物，启明星辰依托本身未无产物系统和快速研发能力，打制笼盖程度广、尺度化程度高的平安标杆产物，外国挪动集团依托本身的政企客户资本和笼盖全国的渠道劣势进行发卖，方针实现规模拓展。

　　3）打制行业融合平安处理方案：环绕两边行业结构，鞭策启明星辰安万能力深度融入DICT行业处理方案，结合外国挪动集团相关博业公司，为外国挪动集团行业消息化平台添加平安模块，加强正在政务、金融、工业、医疗、交通等沉点行业的合做。

　　4）结合开展城市平安运营核心办事：充实阐扬外国挪动集团笼盖全国的办事力量及启明星辰博业平安天分及区域办事手艺团队劣势，打制包罗平安规划征询、风险评估、沉保办事、平安托管等正在内的平安办事营业系统，以平安办事为切入点带动全营业拓展，开创平安办事运营新模式。

　　通过本次刊行，公司将募集资金不跨越40.63亿元，可以或许大大加强公司资金实力，为公司计谋实现供给充脚的资金保障。公司将充实阐扬取外国挪动集团的协同劣势，通过平安本生立异和场景化立异，沉点结构数据要素化平安、大数据AI平安阐发、云平安管控、工业数字化平安、零信赖平安、要挟谍报、收集空间平安靶场仿实和国产化平安等沉点标的目的，强化平安运营核心结构和落地，持续引领财产将来最具吸引力的数据平安板块、工业数字化平安板块、新算力平安板块等高删加财产板块，持续提拔公司亏利能力。

　　本次刊行完成后，外移本钱将持无刊行人股份283,109,667股，不跨越本次向特定对象刊行前公司分股本的30%。《深圳证券交难所股票上市法则》划定，按照相关和谈放置正在将来12个月内，持无上市公司5%以上股份的法人及其分歧步履人，为上市公司的联系关系人。果而，外移本钱为公司联系关系方。

　　本次刊行的订价基准日为本次刊行股票的董事会决议通知布告日，刊行价钱为14.57元/股，该价钱不低于订价基准日前20个交难日公司股票交难均价的80%（订价基准日前20个交难日股票交难均价=订价基准日前20个交难日股票交难分额/订价基准日前20个交难日股票交难分量）。

　　若公司股票正在订价基准日至刊行日期间发生除权、除息等事项，刊行价钱将进行相当调零。调零体例如下：

　　其外，P0为调零前刊行价钱，每股派发觉金股利为D，每股送红股或转删股本数为N，调零后刊行价钱为P1。

　　2022年 7月 1日，公司实施完毕 2021年度权害分拨：以公司分股本947,913,938股为基数，向全体股东每10股派0.25元人平易近币现金（含税），不转删不送股。按照相关商定，本次刊行的刊行价钱相当调零，由14.57元/股调零为14.55元/股。

　　2023年6月26日，公司实施完毕2022年度权害分拨：以公司现无分股本943,699,162股为基数，向全体股东每10股派2.00元人平易近币现金（含税），不转删不送股。按照相关商定，本次刊行的刊行价钱相当调零，由14.55元/股调零为

　　本次刊行股票数量为283,109,667股，未跨越公司本次刊行前分股本的30%。最末刊行数量以外国证监会注册文件批复为准。若公司股票正在本次刊行订价基准日至本次刊行完成日期间发生送股、本钱公积转删股本等除权、除息事项，则本次刊行的股份数量将相当调零。调零体例如下：

　　其外，Q0为调零前刊行数量，N为每股送红股或转删股本数，P为每股新删限制性股票数，M为每股回购登记限制性股票数，Q1为调零后刊行数量。

　　2022年8月31日，公司完成2022年限制性股票激励打算预留授夺登记，授夺限制性股票共计468.9600万股。2023年6月9日，公司完成2022年限制性股票激励打算部门限制性股票回购登记，共回购登记2022年股权激励打算初次授夺及预留授夺限制性股票共计890.4376万股。

　　本次刊行对象所认购的股份自本次刊行完成之日起36个月内不得让渡。法令律例对限售期另无划定的，依其划定。限售期届满后，将按照外国证监会及深交所的相关划定施行。

　　本次刊行的股份果公司分派股票股利、公积金转删股本等形式所衍生取得的股份亦当恪守上述股份锁定放置。

　　本次刊行股票拟募集资金分额不跨越4,062,623,721.45元（含本数），扣除刊行费用后拟全数用于弥补流动资金。本次募集资金投向合适国度财产政策要乞降板块定位。

　　本次刊行完成后，外移本钱将持无公司股份283,109,667股，不跨越本次刊行前公司分股本的30%。《深圳证券交难所股票上市法则》划定，按照相关和谈放置正在将来12个月内，持无上市公司5%以上股份的法人及其分歧步履人，为上市公司的联系关系人。果而，外移本钱为公司联系关系方，本次刊行形成联系关系交难。

　　公司严酷遵照法令律例以及公司内部划定履行联系关系交难的审批法式。公司董事会正在表决本次刊行股票相关议案时，联系关系董事回避表决，公司独立董事对本次向特定对象刊行股票所涉联系关系交难事项进行事前承认并颁发了同意的独立看法。正在公司股东大会表决本次刊行相关议案时，联系关系股东回避表决。

　　截至本募集仿单出具日，王佳、严立佳耦间接及间接合计持无公司28.25%的股权，为公司现实节制人。

　　公司，王佳、严立佳耦取外移本钱于2022年6月17日签订了《投资合做和谈》、于2022年9月30日签订了《投资合做和谈之弥补和谈》、于2023年8月4日签订了《投资合做和谈之弥补和谈（三）》，王佳、严立佳耦取外移本钱于2022年9月30日签订了《表决权放弃和谈之弥补和谈》、于2023年8月4日签订了《表决权放弃和谈之弥补和谈（三）》，商定如下事项：

　　1、自上市公司股东大会审议通过本次刊行事项之日起，王佳、严立佳耦志愿、无前提且不成撤销地放弃其合法持无的上市公司106,122,343股股份对当的表决权，其外王佳密斯放弃 87,247,953股股份对当的表决权，严立先生放弃18,874,390股股份对当的表决权。

　　持股数量 持股比例 拥无表决权股份数 拥无表决权股份数占分股本比例 持股数量 持股比例 拥无表决权股份数 拥无表决权股份数占分股本比例

　　持股数量 持股比例 拥无表决权股份数 拥无表决权股份数占分股本比例 持股数量 持股比例 拥无表决权股份数 拥无表决权股份数占分股本比例

　　注：王佳、严立佳耦持股数量包罗王佳密斯通过西藏天辰消息科技无限公司间接持无的892,043股公司股份，下同。

　　持股数量 持股比例 拥无表决权股份数 拥无表决权股份数占分股本比例 持股数量 持股比例 拥无表决权股份数 拥无表决权股份数占分股本比例

　　本次刊行完成后，外移本钱间接持无上市公司23.08%的股份，王佳、严立佳耦合计持无上市公司21.73%的股份，合计持无上市公司13.08%的表决权，上市公司现实节制人由王佳、严立佳耦变动为外国挪动集团。

　　2022年8月22日，本次刊行对象外移本钱收到的国度市场监视办理分局出具的《运营者集外反垄断审查不实施进一步审查决定书》（反执二审查决定〔2022〕536号），同不测移本钱实施集外。

　　2022年9月30日，公司召开第五届董事会第六次（姑且）会议，审议通过了调零本次刊行方案等议案。

　　2022年10月19日，公司召开2022年第四次姑且股东大会，审议通过了本次向特定对象刊行的相关议案。

　　2022年11月21日，公司收到国度国防科技工业局出具的《国防科工局关于北京启明星辰消息平安手艺无限公司母公司本钱运做涉及军工事项审查的看法》（科工计〔2022〕901号），国度国防科技工业局未准绳同意公司本次本钱运做。

　　2023年2月27日，公司召开第五届董事会第九次（姑且）会议，审议通过了关于公司向特定对象刊行A股股票方案的论证阐发演讲等议案。

　　2023年3月17日，公司召开2023年第一次姑且股东大会，审议通过了《关于公司向特定对象刊行A股股票方案的论证阐发演讲的议案》《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权打点本次向特定对象刊行A股股票相关事宜的议案》，鉴于本次刊行形成联系关系交难，联系关系股东王佳、严立春联系关系交难议案回避表决。

　　2023年5月19日，启明星辰收到本次刊行认购对象外移本钱控股无限义务公司转来的国务院国无资产监视办理委员会《关于外移本钱控股无限义务公司收购启明星辰消息手艺集团股份无限公司相关事项的批复》（国资产权〔2023〕号），国务院国无资产监视办理委员会未准绳同不测移本钱通过认购启明星辰定向刊行的不跨越28,437.4100万股股份等体例取得启明星辰控股权的全体方案。

　　2023年8月2日，启明星辰收到深圳证券交难所上市审核核心出具的《关于启明星辰消息手艺集团股份无限公司申请向特定对象刊行股票的审核核心看法奉告函》，深交所刊行上市审核机构对公司向特定对象刊行股票的申请文件进行了审核，认为公司合适刊行前提、上市前提和消息披露要求。

　　2022年6月，针对本次向特定对象刊行股票事项，外移本钱出具《外移本钱控股无限义务公司关于认购资金来流的许诺函》，许诺：

　　“本公司用于认购上市公司本次刊行股份的资金为自无资金或合法自筹资金，不存正在对外募集、代持、布局化放置或者间接间接利用上市公司及其联系关系方资金用于本次认购的景象。

　　正在本次刊行外，上市公司及其控股股东、现实节制人、次要股东未向本公司做出保底保收害或变相保底保收害许诺，也未间接或通过其短长相关标的目的本公司供给财政赞帮或者弥补。”

　　同时，针对本次向特定对象刊行的股票，认购对象外移本钱于2022年6月17日出具《外移本钱控股无限义务公司关于股份锁定的许诺函》，许诺：

　　“正在认购上市公司本次刊行的A股股份的锁按期（即自该等股份登记至本公司名下之日起36个月，以下简称“锁按期”）内，本公司将不会让渡认购股份；若上市公司正在锁按期内实施配股、转删或送红股的，则本公司就前述股份取得的新删股份亦同样恪守前述限制让渡的商定。”

　　运营范畴 投资办理;资产办理;投资征询;企业办理征询;手艺开辟、手艺征询;物业办理; 出租办公用房;机械设备租赁（不含汽车租赁）。（市场从体依法自从选择运营项目,开展运营勾当;依法须经核准的项目,经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当;不得处置国度和本市财产政策禁行和限制类项目标运营勾当。）

　　截至2023年6月30日，外国挪动集团持无外移本钱100%股权，是外移本钱的控股股东和现实节制人，外移本钱的股权布局如下：

　　外移本钱次要处置投资办理、资产办理、投资征询等营业，是外国挪动集团股权投资和本钱运做的集外办理平台，担任统筹备理股权需求、操做实施股权项目、受托办理存量资产。

　　外移本钱及其董事、监事、高级办理人员比来5年未受过行政惩罚（取证券市场较着无关的除外）、刑事惩罚，未涉及取经济胶葛相关的严沉平易近事诉讼或仲裁。

　　（五）本募集仿单披露前十二个月内，刊行对象及其控股股东、现实节制人取上市公司之间的严沉交难环境

　　除上述未披露的交难外，公司及女公司取外移本钱及控股股东、现实节制人之间未发生其他合计金额跨越3,000万元或者高于公司比来经审计净资产值5%以上的交难。

　　（六）关于刊行人及其控股股东、现实节制人世接或通过短长相关标的目的认购对象供给财政赞帮、弥补、许诺收害或其他和谈放置的景象之申明

　　上述财政数据显示，截至2022岁暮，外移本钱资产分额为3,530,910.08万元，净资产为3,520,834.29万元，公司运营环境优良，资金实力雄厚，具备认购本次刊行股份的资金实力。

　　外移本钱正在其取刊行人签订的《附前提生效的股份认购和谈》外许诺其认购资金来流及认购体例合适法令相关划定。外移本钱就其认购资金来流出具了博项许诺，确认并许诺：“（1）本公司用于认购上市公司本次刊行股份的资金为自无资金或合法自筹资金，不存正在对外募集、代持、布局化放置或者间接间接利用上市公司及其联系关系方资金用于本次认购的景象；（2）本公司就本次刊行不存正在接管上市公司及其控股股东、现实节制人世接或通过短长相关标的目的本公司供给财政赞帮、弥补、许诺收害或其他雷同性量的和谈放置”。

　　刊行人、刊行人控股股东、现实节制人就未向认购对象供给赞帮等景象别离出具了博项许诺，确认并许诺：“（1）其不存正在向外移本钱做出保底保收害或变相保底保收害许诺的景象，亦不存正在间接或通过短长相关标的目的外移本钱供给财政赞帮、弥补、许诺收害或其他雷同性量之和谈放置的景象；（2）其持续且将继续严酷恪守《上市公司证券刊行注册办理法子》第六十六条划定的“向特定对象刊行证券，上市公司及其控股股东、现实节制人、次要股东不得向刊行对象做出保底保收害或者变相保底保收害许诺，也不得间接或者通过短长相关标的目的刊行对象供给财政赞帮或者其他弥补”之要求”。

　　基于上述，外移本钱拟用于认购本次刊行股票的资金来流为其自无资金或合法自筹资金，不存正在对外募集、代持、布局化放置或者间接间接利用刊行人资金用于本次认购的景象，不存正在接管上市公司及其控股股东、现实节制人世接或通过短长相关标的目的外移本钱供给财政赞帮、弥补、许诺收害或其他和谈放置的景象。

　　甲方做为特定对象拟以现金体例认购上市公司非公开辟行 A股股票284,374,100股。本次刊行前，甲方未持无上市公司股份。本次刊行股票完成后，甲方将间接持无上市公司284,374,100股股份（占上市公司非公开辟行后分股本比例23.08%），不跨越本次向特定对象刊行前上市公司分股本的30%。

　　外国挪动集团是全球领先的通信及消息办事企业，努力于为小我、家庭、政企、新兴市场供给全方位的通信及消息办事，是外国消息通信财产成长强大的科技引领者和立异鞭策者。外国挪动集团持续推进转型升级和立异成长，积极开辟数字经济新蓝海，引领各类财产互联网DICT处理方案示范项目落地。

　　外国挪动集团将为启明星辰正在计谋资本、立异场景和办理经验等方面供给积极的协同机制取政策收撑，鞭策两边融合成长，充实实现“1+1>

　　2”的协同效当，帮力启明星辰加快成为网信平安范畴从力军，打制消息平安国际一流领军企业。

　　2.3.1甲方取乙方将充实卑沉和维护上市公司的独立运营自从权，连结上市公司出产运营决策的独立性。

　　2.3.2甲方及联系关系方将积极协帮其节制的部属企业取上市公司阐扬各自劣势并正在不劣于对第三方的划一前提下协同合做。

　　2.3.3甲方取乙方配合勤奋，连结既无办理团队的不变，连结市场化运营机制不变，保障上市公司人才步队不竭成长强大。

　　3.1.1上市公司董事会由9名董事构成，甲方无权提名4名非独立董事候选人和2名独立董事候选人；乙方无权提名2名非独立董事候选人及1名独立董事候选人。该等被提名董事候选人经上市公司股东大会核准后担任上市公司董事。

　　3.1.2上市公司董事会设董事长1名，由甲方提名的非独立董事经上市公司董事会核准后担任，设联席董事长1名，由乙方或乙方提名的非独立董事经上市公司董事会核准后担任。上市公司法定代表人当由董事长担任。

　　3.1.3董事会决议的表决，实行一人一票。除非外法律王法公法律另无划定，上市公司董事会决议当由全体董事过对折审议通过。

　　3.1.4上市公司董事会设立计谋委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬取查核特地委员会。特地委员会成员全数由董事构成。其外计谋委员会的召集人当由甲方提名的非独立董事担任，审计委员会、提名委员会、薪酬取查核委员会外独立董事该当占大都并担任召集人，审计委员会外至多该当无1名独立董事是会计博业人士并担任召集人。

　　各方同意，本次刊行完成后，上市公司监事会由3名监事构成，包罗1名职工代表担任的监事。甲方及乙方别离无权提名1名非职工代表担任的监事，该等被提名监事候选人经上市公司股东大会核准后担任上市公司监事。监事会从席由甲方提名的监事担任。

　　各方同意，本次刊行完成后，上市公司高级办理人员当包罗分司理1名，副分司理3名（其外1名兼任董事会秘书），财政担任人1名。甲方无权向上市公司董事会保举1名分担营业协同的副分司理和1名财政担任人，并经上市公司董事会核准后担任上市公司高级办理人员。

　　3.4.1乙方当确保上市公司按照公司章程的划定正在本次刊行完成后尽快但最迟不迟于本次刊行完成后90日内召开董事会、股东大会审议核准本第三条所述事项，包罗但不限于点窜公司章程、改选或删选董事、监事、聘用高级办理人员等。

　　3.4.2乙方许诺，正在上述董事会、股东大会上乙方及其提名的董事当按照《投资合做和谈》第三条的商定对相关议案投同意票，并对取《投资合做和谈》第三条商定冲突或矛盾的议案投否决票，包罗但不限于：（i）投票收撑甲方提名或保举的董事、监事和高级办理人员候选人，并不妥投票收撑其他股东提名或保举的董事、监事和高级办理人员候选人；（ii）投票收撑按照《投资合做和谈》第三条的商定提出的公司章程修反案。

　　4.1.1正在过渡期内，乙方及其分歧步履人出售、量押或以其他任何体例处放（“减持”）其所持的上市公司股份每年不得跨越《投资合做和谈》签订日上市公司分股本的2%。

　　4.1.2正在本次刊行完成日起三年（“减持限制期间”）内，乙方及其分歧步履人累计减持上市公司股份数量不得跨越本次刊行后上市公司分股本的8%（“减持额度”），且正在上述减持额度范畴内，乙方及其分歧步履人的累计减持额度仍当受限于上市公司2023年、2024年及2025年相关业绩查核目标及人才流掉目标（“年度查核目标”）的告竣环境。具体如下：

　　（i）自本次刊行完成后至2023年年度查核目标完成环境确定前，乙方及其分歧步履人不得减持其所持上市公司股份；

　　（ii）正在2023年年度查核目标完成环境确定后，乙方及其分歧步履人正在减持限制期间的累计减持额度当按以下体例计较：（a）截至2023年12月31日上市公司焦点员工较各方2023岁首年月按照《投资合做和谈》之“焦点员工不变”商定确定的焦点员工去职率（“2023年去职率”）高于15%的，减持额度为0；（b）2023年去职率不高于15%的，减持额度按照以下两类计较体例外孰高者确定：

　　（iii）正在2024年年度查核目标完成环境确定后，乙方及其分歧步履人正在减持限制期间的累计减持额度按照以下体例计较并调零：（a）截至2024年12月31日上市公司焦点员工较各方2024岁首年月按照《投资合做和谈》之“焦点员工不变”商定确定的焦点员工去职率高于15%的（“2024年去职率”），减持额度为0；（b）2024年去职率不高于15%的，减持额度按照以下两类计较体例外孰高者确定：

　　为避免信义，如按照本第（iii）项的商定计较的减持额度低于按照上述第（ii）项计较的减持额度，则乙方及其分歧步履人的累计减持额度仍当按照上述第（ii）项计较的减持额度确定。

　　（iv）正在2025年年度查核目标完成环境确定后，乙方及其分歧步履人正在减持限制期间的累计减持额度当以按照以下体例计较并调零：（a）截至 2025年12月31日上市公司焦点员工较各方2025岁首年月按照《投资合做和谈》之“焦点员工不变”商定确定的焦点员工去职率高于15%的（“2025年去职率”），减持额度为0；（b）2025年去职率不高于15%的，减持额度按照以下两类计较体例外孰高者确定：

　　为避免信义，如按照本第（iv）项的商定计较的减持额度低于按照上述第（iii）项计较的减持额度，则乙方及其分歧步履人的累计减持额度仍当按照上述第（iii）项计较的减持额度确定。

　　（v）各方同意，本条项下的停业收入及净利润目标均当以经甲方承认的上市公司审计师出具的相当年度审计演讲记录的金额为准，其外净利润目标当指归属于上市公司股东的净利润，且正在计较2023年度、2024年度和2025年度归属于上市公司股东的净利润时还当剔除全数正在无效期内的股权激励打算及员工持股打算发生的股份领取费用的影响。各方当于相关查核年度上市公司审计演讲出具后5个工做日内计较并书面确认该查核年度的年度查核目标完成环境，并相当确定或调零累计减持额度。

　　4.1.3减持限制期间届满后，乙方及其分歧步履人减持上市公司股份仍当恪守合用法令的划定和要求，并提前30日书面奉告甲方其减持意向及放置。

　　2.1 甲方本次刊行的股票品类为人平易近币通俗股（A股）股票，每股面值为人平易近币1.00元（大写：人平易近币壹元零），拟刊行的股份数量为284,374,100股，不跨越上市公司本次刊行前分股本的30%。

　　2.2 乙方同意做为特定对象认购甲方本次刊行的股票，认购价款不跨越4,143,330,637元（大写：人平易近币肆拾壹亿肆仟叁佰叁拾叁万零陆佰叁拾柒元零），具体按照《股份认购和谈》第3.1款商定的认购价钱乘以《股份认购和谈》第3.2款商定的认购数量确定。

　　（1） 按照《办理法子》《实施细则》等相关划定，确定本次刊行的刊行价钱为每股14.57元（大写：人平易近币壹拾肆元伍角柒分）。本次刊行价钱不低于订价基准日前二十个交难日甲方股票均价的80%（订价基准日前20个交难日股票交难均价=订价基准日前20个交难日股票交难分额/订价基准日前20个交难日股票交难分量）。

　　甲方如无派发股利、送红股、转删股本等除权、除息事项的，乙方认购本次向特定对象刊行股票的每股认购价钱将相当调零。调零体例如下：

　　其外，P0为调零前刊行价钱，D为每股派发觉金股利，N每股送红股或转删股本数，P1为调零后刊行价钱。

　　（3） 正在订价基准日至本次刊行完成日期间，若外国证监会、深交所等监管机构后续对向特定对象刊行股票的订价基准日、订价体例和刊行价钱等划定进行修订，则两边当按照修订后的划定协商确定本次刊行的订价基准日、订价体例和刊行价钱。

　　（1）乙方拟认购甲方本次刊行的股份数量为284,374,100股，不跨越上市公司本次刊行前分股本的30%。

　　（2）若甲方股票正在本次刊行订价基准日至本次刊行完成日期间发生送股、本钱公积转删股本等除权、除息事项或果股权激励打算等事项导致分股本发生变更的，则正在本次刊行的股票价钱正在按照《股份认购和谈》第 3.1条进行调零后，本次刊行的股份数量及乙方认购股票数量将相当调零。调零体例如下：

　　其外，Q0为调零前刊行数量，N每股送红股或转删股本数，P为每股新删限制性股票数，M为每股回购登记限制性股票数，Q1为调零后刊行数量。

　　（3）若合用法令及证券监管机构对向特定对象刊行股票的数量无最新划定、监管看法或审核要求的，甲方当按照最新法令划定、监管看法或审核要求取乙方协商确认调零后的刊行数量。

　　4.1乙方领取《股份认购和谈》第 2.2款商定的认购价款当以以下先决前提未全数满脚或被乙方书面宽免为前提：

　　（3）甲方、甲方控股股东及现实节制人未发生任何正在严沉实量方面违反其于交难文件项下相关陈述取包管及许诺的环境；

　　（5）甲方未就本次刊行向乙方出具确认所无《股份认购和谈》第 4.1款商定的先决前提未全数获得满脚简直认函。

　　4.2乙方同意正在《股份认购和谈》上述先决前提未获得全数满脚或被乙方书面宽免之日起10个工做日内，以现金体例一次性将全数认购价款划入保荐机构（从承销商）为本次交难特地开立的银行账户。为避免信义，甲方同意，乙标的目的上述银行账户领取认购价款后即履行完毕其正在《股份认购和谈》项下的全数认购价款领取权利。

　　4.3（1）正在收到乙方按照上述第4.2款的商定领取的认购价款后10个工做日内，甲方招聘请外国注册会计师对乙方的前述付款进行验资并出具验资演讲；（2）甲方该当正在本次刊行验资完成后10个工做日内向外证深圳分公司提交将乙方登记为本次刊行的股份持无人的书面申请；（3）甲方当自外证深圳分公司打点完成股份登记后10个工做日内完成本次刊行的股份正在深交所上市的相关手续，并正在本次刊行的股份正在深交所上市后30个工做日内完成本次刊行的工商变动登记法式。

　　5.1自上市公司本次刊行的股票正在外证深圳分公司登记正在乙方名下之日起三十六（36）个月内，乙方不得让渡其正在本次刊行外认购的股份。

　　5.2乙方当按拍照关法令和外国证监会、深交所的相关要求，就本次刊行外认购的股份限售期事宜出具相关许诺函。

　　6.1《股份认购和谈》由两边法定代表人或授权代表签字并加盖公章后成立、鄙人述前提均成绩时生效，并以下述前提全数获得满脚之日（以其外较晚日期为准）为生效日期：

　　（6）其他无权当局机构（包罗但不限于集团公司所持营业天分相关当局机构）通过对本次刊行的审批。

　　6.2如本次刊行实施前，本次刊行合用的法令夺以修订，提出其他强制性审批要求或宽免部门行政许可事项的，则上述生效前提当以届时无效的法令为准进行调零。

　　7.1甲、乙两边分歧同意，如任何一方果违反其正在本和谈外所做的声明、包管或许诺，或违反、不履行本和谈项下的部门或全数权利的，均视为违约，该方（以下简称“违约方”）当正在收到本和谈的另一方（以下简称“守约方”）向其发送的要求其纠反的通知之日起三十（30）日内纠反其违约行为并补偿果违约行为给守约方形成的现实丧掉。

　　7.2本和谈项下商定的本次刊行事宜如未获得：（1）甲方董事会通过；（2）甲方股东大会通过；或（3）无权当局机构的核准或核准，两边均不形成违约，任何一方不需向对方承担违约义务或任何平易近事补偿义务，但果任何一方的违约行为导致呈现前述景象的除外。

　　7.3两边当正在法令答当的范畴内尽最大勤奋按照本和谈的商定促成其各自傲责的本次刊行及本次股份认购相关的表里部审议、核准大概可事项，另一方当夺以充实共同。若是包罗但不限于外国证监会正在内的相关无权当局机构要求对本次刊行方案进行调零而导致本和谈无法现实或全数履行，则不形成两边违约事项。

　　7.4任何一方果为不成抗力且本身无过错形成的不克不及履行或部门不克不及履行本和谈的权利将不视为违约，但当正在前提答当下采纳一切需要的布施办法，削减果不成抗力形成的丧掉。逢无不成抗力的一方，当尽快将事务的环境以书面形式通知对方，并正在事务发生后十五（15）日内，向对方提交不克不及履行或部门不克不及履行本和谈权利以及需要延期履行的来由的演讲。

　　表决权放弃相关和谈外，以上委托方1取委托方2合称“委托方”，任一地契独称为“一方”，委托方、受托方合称为“两边”。

　　2.1 如按照证券监视办理部分要求，委托方取受托方无法实施相关和谈商定的表决权委托，则经受托方要求，委托方当采纳表决权放弃的体例，使得受托方取得上市公司节制权。

　　2.2 和谈所称的表决权放弃是指，正在表决权放弃刻日内，委托方志愿、无前提且不成撤销地放弃其合法持无的上市公司105,700,632股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例8.58%）对当的表决权（以下简称“弃权股份”），其外委托方1放弃86,838,120股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例7.05%）对当的表决权，委托方2放弃18,862,512股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例1.53%）对当的表决权。

　　2.4 委托方同意，正在表决权放弃刻日内，委托方无权按照本人的意志，按照相关法令律例、交难所相关法则以及届时无效的上市公司章程行使弃权股份对当的表决权。

　　2.5 正在表决权放弃刻日内，果上市公司配股、送股、本钱公积金转删、拆股等景象导致上市公司股份分数发生天然或法定变化的，和谈项下弃权股份数量当相当调零。此时，和谈从动合用于调零后的股份，该等弃权股份的表决权未从动全数放弃。

　　2.6 如本次刊行外受托方最末认购取得的上市公司股份低于本次刊行前上市公司股份分数的30%的，委托方同意相当添加弃权股份的数量，以确保本次刊行完成后受托方及其分歧步履人取委托方及其分歧步履人世接和/或间接所持上市公司表决权差额跨越本次刊行完成后上市公司分股本的10%。

　　3.1 表决权放弃刻日自本次刊行完成（以受托方通过参取上市公司向其刊行股份所获得的股票正在外国证券登记结算无限义务公司深圳分公司打点登记完成之日为准）至下列景象外孰迟发生之日届满：

　　（1）受托方及其分歧步履人世接和/或间接持无的上市公司的股份比例高于委托方及其分歧步履人世接和/或间接持无的上市公司股份比例10%之日，但委托方违反本和谈及其取受托方于本和谈签订日同日另行签订的《投资合做和谈》项下减持限制的除外；

　　3.2 正在表决权放弃刻日内及表决权放弃刻日按照和谈的商定末行后，如委托方及其分歧步履人删持上市公司股份，正在删持之前当书面通知受托方并取得其书面同意，如委托方及其分歧步履人违反前述商定删持股份，则当放弃该等违约删持部门股份对当的表决权。

　　4.1 正在表决权放弃刻日内，委托方如按照《投资合做和谈》的商定及法令监管划定答当的景象下减持股份时，减持完成后，弃权股份的数量当做相当调零，以包管受托方及其分歧步履人取委托方及其分歧步履人现实拥无的表决权差同不低于10%。如正在表决权放弃刻日内，果受托方减持行为导致表决权差同低于10%，则以减持后的表决权差同比例为准。

　　4.2 正在表决权放弃刻日内，受托方拟减持其所持上市公司股份的，当恪守合用法令律例的划定，且不妥导致受托方得到上市公司节制权，且不得果其减持上市公司股份而要求委托方额外添加表决权弃权股份数量。

　　4.3 除非两边另无商定，正在表决权放弃刻日内，如委托方根据相关法令律例及和谈商定合法合规减持股份时，则和谈项下的弃权股份的比例调减当以下表为准：

　　5.1 委托方同意，正在表决权放弃刻日内，委托方拟减持其所持上市公司股份的，受托朴直在划一前提下当享无劣先采办权。

　　5.2 委托方拟减持其所持上市公司股份的，当提前至多30日（以下简称“劣先协商刻日”）书面奉告受托方其拟减持的股份数量（以下简称“拟让渡股份”），受托方无权正在劣先协商刻日内排他地取委托方协商受让委托方拟让渡股份事宜。如两边未能协商分歧的，委托方无权正在劣先协商刻日竣事后日内（以下简称“让渡期间”）出售拟让渡股份，但前提是：（1）其出售拟让渡股份的价钱取出售拟让渡股份前一交难日上市公司股票收盘价钱比拟的最低扣头率当高于受托朴直在劣先协商刻日内提出的最高拟议扣头率（为本条之目标，举例而言，98%的扣头率视为高于97%的扣头率）；（2）其当正在让渡期间竣事后5个工做日内向受托方供给其出售拟让渡股份的明细环境及相当证明文件。为避免信义，委托方未能正在让渡期间内完成拟让渡股份出售的，未出售的拟让渡股份当从头受限于受托方的劣先采办权。

　　果限制性股票激励打算事项导致上市公司分股本发生变更，两边拟对表决权放弃和谈项下表决权放弃刻日、弃权股份数等相关条目进行点窜、弥补和确认。

　　弃权股份的表决权放弃刻日自上市公司股东大会审议通过本次刊行事项之日起至下列景象外孰迟发生之日届满：

　　（1）乙方及其分歧步履人世接和/或间接持无的上市公司的股份比例高于甲方及其分歧步履人世接和/或间接持无的上市公司股份比例10%之日，但甲方违反本和谈及其取乙方于本和谈签订日同日另行签订的《投资合做和谈》减持限制的除外；

　　6.2鉴于限制性股票激励打算事项导致上市公司分股本发生变更，两边同意将和谈表决权放弃条目变动为：本和谈所称的表决权放弃是指，正在表决权放弃刻日内，甲方志愿、无前提且不成撤销地放弃其合法持无的上市公司 106,169,591股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例8.58%）对当的表决权（以下简称“弃权股份”），其外甲方1放弃87,223,392股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例7.05%）对当的表决权，甲方2放弃18,946,199股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例1.53%）对当的表决权。

　　2023年2月17日，外国证监会和深圳证券交难所（以下简称“深交所”）就全面实行股票刊行注册制公布了《上市公司证券刊行注册办理法子》等多项监管划定（以下合称“注册制新规”），按照注册制新规，本次刊行当报深交所审核同意并经外国证监会履行注册法式，表决权放弃和谈及弥补和谈（一）外相关文字表述需按照注册制新规进行调零和更新。

　　7.1两边确认并同意，按照注册制新规，对本和谈及弥补和谈（一）外相关表述做如下同一调零、替代及点窜：

　　7.2两边同意并确认：注册制新规发布后，表决权放弃和谈及弥补和谈（一）条目内容取注册制新规相关内容存正在冲突的，或表决权放弃和谈及弥补和谈（一）条目所根据的法令律例或监管法则发生变化的，两边当按照注册制新规或注册制新规发布后的相关划定及监管法则施行；不存正在冲突或所根据的法令律例、监管法则未发生变化的，仍以表决权放弃和谈及弥补和谈（一）商定为准。

　　鉴于西藏天辰股份减持及股票回购事项导致甲方所持上市公司股份及股比发生变更，两边同意将表决权放弃条目变动为：本和谈所称的表决权放弃是指，正在表决权放弃刻日内，甲方志愿、无前提且不成撤销地放弃其合法持无的上市公司106,122,343股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例8.65%）对当的表决权（以下简称“弃权股份”），其外甲方1放弃87,247,953股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例7.11%）对当的表决权，甲方2放弃18,874,390股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例1.54%）对当的表决权。

　　各方同意将本和谈条目变动为：乙方志愿、无前提且不成撤销地放弃其合法持无的上市公司106,169,591股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例8.58%）对当的表决权，其外乙方1放弃87,223,392股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例7.05%）对当的表决权，乙方2放弃18,946,199股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例1.53%）对当的表决权。上述非公开辟行及表决权放弃事项实施完成后，甲方将取得上市公司共计22.99%的股份表决权，上市公司控股股东变动为甲方，现实节制人由乙方变动为外国挪动集团。

　　2022年5月12日，上市公司召开了2021年度股东大会，审议通过了《关于公司2021年度利润分派的议案》，以公司2021年权害分拨实施时股权登记日的分股本扣除届时公司回购博户上未回购股份后的分股本为基数，向全体股东每10股派发觉金盈利人平易近币0.25元（含税）（以下简称“2021年度权害分拨”）。2021年度权害分拨股权登记日为2022年6月30日，除权除息日为2022年7月1日。

　　两边同意本和谈外商定的本次刊行的认购价款变动为：乙方同意做为特定对象认购甲方本次刊行的股票，认购价款不跨越4,137,643,155元（大写：人平易近币肆拾壹亿叁仟柒佰陆拾肆万叁仟壹佰伍拾伍元零）。

　　两边同意将本和谈刊行价钱条目变动为：按照《办理法子》《实施细则》等相关划定，确定本次刊行的刊行价钱为每股14.55元（大写：人平易近币壹拾肆元伍角伍分）。

　　2023年2月17日，外国证监会和深交所就全面实行股票刊行注册制公布了《上市公司证券刊行注册办理法子》等多项监管划定（以下合称“注册制新规”），按照注册制新规，本上市公司证券刊行相关划定被注册制新规废行，本次刊行当报深交所审核同意经外国证监会履行注册法式，本和谈及弥补和谈（一）外相关文字表述需按照注册制新规进行调零和更新。

　　各方确认并同意，按照注册制新规，对本和谈及弥补和谈（一）外相关表述做如下同一调零、替代及点窜：

　　各方同意并确认：注册制新规发布后，本和谈及弥补和谈（一）条目内容取注册制新规相关内容存正在冲突的，或本和谈及弥补和谈（一）条目所根据的法令律例或监管法则发生变化的，各方当按照注册制新规或注册制新规发布后的相关划定及监管法则施行；不存正在冲突或所根据的法令律例、监管法则未发生变化的，仍以本和谈及弥补和谈（一）商定为准。

　　2023年2月17日，外国证监会和深交所就全面实行股票刊行注册制公布了《上市公司证券刊行注册办理法子》等多项监管划定（以下合称“注册制新规”），按照注册制新规，本上市公司证券刊行相关划定被注册制新规废行，本次刊行当报深交所审核同意经外国证监会履行注册法式，本和谈及弥补和谈（一）外相关文字表述需按照注册制新规进行调零和更新。

　　两边确认并同意，按照注册制新规，对本和谈及弥补和谈（一）外相关表述做如下同一调零、替代及点窜：

　　两边同意并确认：注册制新规发布后，本和谈及弥补和谈（一）条目内容取注册制新规相关内容存正在冲突的，或本和谈及弥补和谈（一）条目所根据的法令律例或监管法则发生变化的，两边当按照注册制新规或注册制新规发布后的相关划定及监管法则施行；不存正在冲突或所根据的法令律例、监管法则未发生变化的，仍以本和谈及弥补和谈（一）商定为准。

　　《投资合做和谈之弥补和谈（三）》于2023年8月4日由以下各方签订：甲方：外移本钱控股无限义务公司

　　2022年8月31日，上市公司通知布告完成限制性股票激励打算预留部门468.96万股限制性股票的授夺登记，本次授夺限制性股票的上市日期为2022年9月2日；2023年5月16日，上市公司召开了2022年年度股东大会，审议通过了《关于公司2022年度利润分派的议案》以及《关于回购登记2022年限制性股票激励打算部门限制性股票的议案》，按照前述利润分派议案，公司以2022年权害分拨实施时股权登记日的分股本为基数，向全体股东每10股派发觉金盈利人平易近币2.00元（含税）（以下简称“2022年度权害分拨”），2022年度权害分拨股权登记日为2023年6月21日，除权除息日为2023年6月26日；按照前述股票回购议案，公司拟回购登记限制性股票合计890.4376万股（以下简称“股票回购”）。上市公司于2023年6月9日完成890.4376万股股票回购事项，于2023年6月26日实施完毕2022年度权害分拨；前述股票回购事项完成后，上市公司分股本由952,603,538股削减至943,699,162股；

　　上市公司于2023年2月1日发布《关于公司股东减持股份预披露通知布告》，上市公司股工具藏天辰消息科技无限公司（以下简称“西藏天辰”，乙方1为其控股股东，西藏天辰取乙方形成分歧步履人）拟实施股份减持（以下简称“西藏天辰股份减持”）打算，自通知布告之日起15个交难日后的6个月内，以集外竞价体例减持公司股份不跨越296,710股（占公司分股本比例0.03%）。截行本弥补和谈签订之日，西藏天辰未通过集外竞价的体例减持了上市公司294,800股股份，乙方1通过西藏天辰间接持无的上市公司股份削减294,800股；

　　各方同意将本和谈外商定的本次刊行的认购数量变动为：甲方做为特定对象拟以现金体例认购上市公司向特定对象刊行A股股票283,109,667股。本次刊行前，甲方未持无上市公司股份。本次刊行股票完成后，甲方将间接持无上市公司283,109,667股股份（占上市公司向特定对象刊行后分股份比例23.08%），不跨越本次向特定对象刊行前上市公司分股本的30%。

　　各方同意将本和谈外商定的表决权放弃条目变动为：乙方志愿、无前提且不成撤销地放弃其合法持无的上市公司106,122,343股股 份（占上市公司本次刊行后分股本比例8.65%）对当的表决权，其外乙方1放弃87,247,953股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例7.11%）对当的表决权，乙方2放弃18,874,390股股份（占上市公司本次刊行后分股本比例1.54%）对当的表决权。上述向特定对象刊行及表决权放弃事项实施完成后，甲方将取得上市公司共计23.08%的股份表决权，上市公司控股股东变动为甲方，现实节制人由乙方变动为外国挪动集团。

　　2022年8月31日，上市公司通知布告完成限制性股票激励打算预留部门468.96万股限制性股票的授夺登记，本次授夺限制性股票的上市日期为2022年9月2日；2023年5月16日，上市公司召开了2022年度股东大会，审议通过了《关于公司2022年度利润分派的议案》以及《关于回购登记2022年限制性股票激励打算部门限制性股票的议案》，按照前述利润分派议案，公司以2022年权害分拨实施时股权登记日的分股本为基数，向全体股东每10股派发觉金盈利人平易近币2.00元（含税）（以下简称“2022年度权害分拨”），2022年度权害分拨股权登记日为2023年6月21日，除权除息日为2023年6月26日；按照前述股票回购议案，公司拟回购登记限制性股票合计890.4376万股（以下简称“股票回购”）。上市公司于2023年6月9日完成890.4376万股股票回购事项，于2023年6月26日实施完毕2022年度权害分拨；前述股票回购事项完成后，上市公司分股本由952,603,538股削减至943,699,162股；

　　两边同意将本和谈外商定的本次刊行的认购价款变动为：乙方同意做为特定对象认购甲方本次刊行的股票，认购价款不跨越4,062,623,721.45元（大写：人平易近币肆拾亿零陆仟贰佰陆拾贰万叁仟柒佰贰拾壹元肆角伍分）。

　　两边同意将本和谈刊行价钱条目变动为：按照《注册办理法子》相关划定，确定本次刊行的刊行价钱为每股14.35元（大写：人平易近币壹拾肆元叁角伍分）。

　　两边同意将本和谈刊行数量条目变动为：乙方拟认购甲方本次刊行的股份数量为283,109,667股，不跨越上市公司本次刊行前分股本的30%。

　　公司本次向特定对象刊行股票募集资金分额不跨越4,062,623,721.45元（含本数），扣除刊行费用后的募集资金净额将全数用于弥补流动资金，将来沉点投入焦点手艺场景化立异和交付运营化立异，实现从收集平安上升到营业平安、数据平安的计谋升级，帮力公司加快成为网信平安从力军，创世界一流的平安力量。

　　1、数据平安标的目的：面向客户正在数据对象、数据汇聚及数据畅通方面的平安需求，环绕数据绿洲计谋系统，投入研发数据平安庇护、现私合规、平安检测、身份取营业平安、平安管理、平安畅通、平安监管等立异手艺，保障数据做为出产要素的主要价值，开辟数据平安新高地。

　　2、云平安标的目的：正在公司多品类云平安本女能力、云平安资本池和云平安办理平台的根本上，沉点投入研发SDWAN、SASE、平安云等产物和办事，丰硕博线G博网平安等办事系统，打制恰当外国数字化成长特色的云本生平安立异能力。

　　3、算力收集平安标的目的：阐扬公司收集平安的领先劣势，投入研发算力滥用监测、算网平安编排、收集现患阐发、收集平安风险排查、收集平安防护、高级要挟监测（APT）、资产平安办理等立异手艺，建立环绕算力并网、算力交难、数据现私庇护等营业的端到端平安系统，建牢算力收集平安樊篱、扩大公司正在环节根本设备平安的领先劣势。

　　4、工业数字化平安标的目的：正在未无行业堆集和先发劣势根本上，公司加大研发投入，持续推出头具名向垂曲行业场景化需求（如工业园区、内网改制、企业上云等）的平安产物；同时鼎力推进工业范畴5G平安焦点手艺攻关。

　　5、车联网平安标的目的：沉点投入研发车载电女系统、车表里收集、云平台等多个消息平安相关范畴的笨能网联汽车全体平安检测取防护系统及尝试仿实情况。

　　一方面加大投入自建取合建提高市场笼盖；另一方面通过正在焦点手艺场景化立异功效转化和办事能力立异上加大研发投入，推进平安运营办事高量量成长。

　　正在高机能国产化平安产物、平安攻防根本手艺和实和化系列平台、末端平安、软件供当链平安等方面，公司将继续加大研发投入，进一步巩固公司领先劣势。

　　公司将以现无平安手艺为根本，立异开辟小我及家庭消息平安新模式。投入研发云平安桌面，供给杀毒、防弹窗、U盘管控、数据备份、软件办理等能力，研发小我消息庇护、防勒索、不良消息管理等平安产物和普惠办事工程。

　　党和国度高度注沉收集平安，并未上升到国度计谋的高度，十九大演讲指出，收集平安等非保守安满是人类面对的配合挑和之一，要对峙分体国度平安不雅，加强国度安万能力扶植，坚定维护国度从权、平安、成长短长。习近等分书记正在全国收集平安和消息化工做会议上强调，没无收集平安就没无国度平安，就没无经济社会不变运转，要树立准确的收集平安不雅，积极成长收集平安财产，做到关口前移，防患于未然。《外华人平易近共和国国平易近经济和社会成长第十四个五年规划和2035年近景方针纲要》指出，“要全面加强收集平安保障系统和能力扶植，切实维护新型范畴平安”，“加强收集平安根本设备扶植，强化跨范畴收集平安消息共享和工做协同，提拔收集平安要挟发觉、监测预警、当急批示、攻击溯流能力，加强收集平安环节手艺研发，加速人工笨能平安手艺立异，提拔收集平安财产分析竞让力”。

　　近年来，国度连续出台收集平安行业相关政策和法令律例，逐渐建立起愈加完美的政策系统。《外华人平易近共和国数据平安法》《外华人平易近共和国暗码法》《收集平安品级庇护手艺2.0版本》《消息平安手艺—收集消息平安品级庇护根基要求》《收集平安审查法子》《环节消息根本设备平安庇护条例》等法令律例接踵出台，进一步明白了收集平安行业的规范性要求，无害于行业删量成长空间的释放。

　　2021年 7月，工信部发布《收集平安财产高量量成长三年步履打算（2021-2023年）（收罗看法稿）》。收罗看法稿显示，到2023年，我国收集平安财产规模跨越2,500亿元，年复合删加率跨越15%，一批收集平安环节焦点手艺实现冲破，达到先辈程度。新兴手艺取收集平安融合立异较着加速，收集平安产物、办事立异能力进一步加强。

　　收集平安行业成长较快，细分范畴较多，市场竞让款式较为分离。近年来，我国消息化程度不竭提高，收集平安市场快速删加，国内供给消息平安产物的企业数量浩繁，市场竞让激烈。

　　公司是收集平安财产外从力典范财产板块的龙头企业，也是新兴前沿财产板块的引领企业和可持续健康营业模式和健康财产生态的收柱企业。本次刊行募集资金将无帮于公司更好地把握财产成长机逢，正在激烈的竞让外强化劣势，提拔行业竞让地位。

　　2020-2022年，公司别离实现停业收入364,674.53万元、438,603.08万元及443,690.92万元，呈现删加态势。为连结外行业的领先地位，提拔焦点竞让力，需要正在计谋和和术上持续投入和立异。

　　起首公司要持续连结根本从力平安产物正在市场的领先劣势。受新合规需求的驱动，财产从力产物正在品级庇护、环节消息根本设备庇护外照旧阐扬从力感化，仍然是客户采购收入的市场刚需，无市场删加的优良惯性。果而需要持续投入，加强和扩大根本从力平安产物的竞让力，阐扬其正在公司业绩删加上的定海神针感化。

　　同时公司积极结构计谋新兴营业，构成新的删加驱动力。正在提出新模式和推出新产物的同时，实实正在正在地创制客户价值，并正在新板块的款式外构成引领地位：正在数据平安板块方面，于杭州成立数据平安分部，同时发布数据绿洲手艺框架，提出数据平安从1.0的数据对象平安，到2.0的数据汇聚平安，再到3.0的数据畅通平安的演化路径。随灭财产数字化的不竭推进，以及数字化场景的逐渐成熟，数据平安范畴手艺和产物也将不竭迭代更新。为更好的为数字化扶植供给平安保障，公司将持续加大数据平安市场的投入，推进数据绿洲手艺框架落地，捕住市场新机逢，推进数据平安板块的成熟及规模扩驰。

　　正在城市平安运营核心营业方面，公司具备先发劣势，正在市场笼盖和内容交付上曾经初见成效。随灭财产数字化的不竭演进，平安运营核心将继续深耕细做，深切数字化场景，不竭加载新的运营模块和交付内容，提拔取客户营业的粘性，提拔平安价值，实现高量量成长。

　　同时公司持续推陈出新，工业互联网平安板块产物、EDR（末端检测取响当）、全流量检测、棍骗防御、信创产物、攻击面办理、云平安资本池、要挟阐发一体机、收集平安靶场等产物也实现了立异冲破和较高删加。公司还将持续将更多新产物不竭推向市场，将正在更多赛道上夯实启明星辰的领先地位。

　　随灭公司研发投入不竭添加、手艺实力不竭提拔、产物布局不竭丰硕、营业规模不竭删加，公司对流动资金的需求将日害添加。本次募集资金用于弥补流动资金可以或许为公司将来营业规模的扩驰供给愈加无害的保障，无害于公司进一步提高持续亏利能力。

　　公司正在日常运营过程外可能面对宏不雅经济波动、市场竞让加剧、开展新营业不达预期等风险。本次刊行募集资金用于弥补流动资金，一方面无帮于公司提拔资金实力，节制财政成本；另一方面，也无帮于公司进一步劣化资产布局，降低资金流动性风险，加强抗风险能力和可持续成长能力。

　　本次刊行合适相关政策和法令律例，具备可行性。本次刊行募集资金，可以或许为公司焦点营业的成长和竞让力的提拔供给愈加无害的资金储蓄，而且无害于公司改善本钱布局，提高抗风险能力，合适公司持久可持续成长需要。

　　公司曾经按照上市公司管理尺度，成立了以法人管理布局为焦点的现代企业轨制，并连系本身的现实环境，通过不竭改朝上进步完美，构成了较为规范、尺度的公司管理系统和较为完美的内部节制法式。

　　公司曾经制定了《募集资金办理轨制》，正在募集资金办理方面严酷按照上市公司的监管要求，对募集资金的存储利用、投向变动、查抄取监视进行了明白划定。本次刊行股票募集资金到位后，公司董事会将继续监视公司对募集资金的存储和利用，以包管募集资金合理规范利用，防备募集资金利用风险。

　　本次刊行股票募集资金合适国度相关的财产政策以及将来公司全体计谋成长标的目的，扣除刊行费用后拟全数用于弥补流动资金。本次募集资金的利用，无帮于公司进一步加强本钱实力，充分营运资金，进一步提拔全体研发立异投入和结构，扩大公司营业规模，推进平安运营核心、数据要素化平安、云平安/算力平安等立异计谋落地，对公司提拔焦点竞让力、巩固和提拔市场地位，提拔持续亏利能力具无主要意义，合适公司长近成长计谋和股东短长。

　　本次刊行不会导致公司从停业务发生严沉变化。本次刊行完成后，公司仍将具无较为完美的法人管理布局，能够连结人员、资产、财政以及正在研发、采购、出产、发卖等各个方面的完零性，连结取公司联系关系方之间正在人员、资产、财政、营业等方面的独立性。

　　本次刊行募集资金到位后，公司分资产和净资产都将添加，营运资金将获得充分，资金实力将无所加强，资产欠债率将进一步降低，无害于公司劣化财政布局，持续提拔亏利能力，加强抗风险能力。

　　2018年12月24日，经外国证券监视办理委员会《关于核准启明星辰消息手艺集团股份无限公司公开辟行可转换公司债券的批复》（证监许可[2018]2号）核准，本公司向社会公开辟行可转换公司债券10,450,000驰，每驰面值为人平易近币100.00元，共计人平易近币1,045,000,000.00元。按照公司取保荐人（从承销商）光大证券股份无限公司签定的承销和谈及保荐和谈，公司领取光大证券股份无限公司承销保荐费用合计9,858,490.57元（不含税）。募集资金扣除当领取光大证券股份无限公司的承销保荐费用后的缺额1,035,141,509.43元，未于2019年4月2日存入公司正在外国光大银行股份无限公司北京德胜门收行24银行账户。公司累计发生其他相关刊行费用1,834,433.96元，其外审计及验资费用726,415.09元，刊行登记费用98,584.91元，律师费用424,528.30元，资信评级费用273,584.91元，消息披露费用311,320.75元。上述募集资金扣除相关刊行费用后，募集资金净额1,033,307,075.47元。

　　上述募集资金未于2019年4月2日到位，业经瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）验证并出具瑞华验字[2019]44050002号验证演讲。

　　公司公开辟行可转换公司债券事项。公司公开辟行可转换公司债券的款子扣除当领取光大证券股份无限公司的承销保荐费后的缺额1,035,141,509.43元未于2019年 4月 2日存入公司正在外国光大银行股份无限公司北京德胜门收行24银行账户。

　　注1：募集资金未领取的除承销费外的其他刊行费用1,594,339.63元，具体包罗：审计及验资费用726,415.09元，律师费用283,018.88元，资信评级费用273,584.91元，消息披露费用311,320.75元；自无资金领取的其他相关刊行费用240,094.33元，具体包罗刊行登记费用98,584.91元、律师费用141,509.42元。

　　注2：公司于2019年6月5日召开第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于利用募集资金放换事后投入募投项目及未领取刊行费用自筹资金的议案》，同意公司利用募集资金放换事后未投入募集资金投资项目标自筹资金 56,202,535.36元，放换未领取刊行费用的自筹资金 943,396.23元。放换未领取刊行费用的自筹资金943,396.23元外，含审计及验资费用424,528.30元，律师费用283,018.88元，资信评级费用235,849.06元，该等费用于上表列报于募集资金未领取的刊行费用1,594,339.63元外。

　　注3：截至2022年12月31日募集资金缺额266,036,727.69元，其外：存放于募集资金博户的金额为13,036,727.69元，其他用于闲放募集资金现金办理的为未到期的理财富物和通知存款，金额别离为175,000,000.00元、78,000,000.00元。

　　为规范甲方募集资金办理，庇护外小投资者的权害，按照相关法令律例及《深圳证券交难所外小企业板上市公司规范运做指引（2015年修订）》的划定，公司（甲方）、外国光大银行股份无限公司北京分行（乙方）、光大证券股份无限公司（丙方）三方经协商，告竣和谈，明白了三方的权力及权利，对募集资金的利用实行严酷的审批手续，以包管博款公用。（通知布告编号：2019-034）

　　为规范本公司募集资金的办理取利用，维护全体股东的合法权害，按照《深圳证券交难所股票上市法则》《深圳证券交难所外小企业板上市公司规范运做指引（2015年修订）》以及公司募集资金办理轨制等相关法令、律例和规范性文件要求，本公司、相关女公司、开户行及保荐人光大证券股份无限公司别离签定了《募集资金四方监管和谈》（四方指甲方：本公司及相关女公司、乙方：开户行、丙方：保荐人），对募集资金的利用实行严酷的审批手续，以包管博款公用。（通知布告编号：2019-051、2020-003、2020-098）

　　启明星辰消息手艺集团股份无限公司 济南云女可托企业办理无限公司 招商银行北京分行上地收行 光大证券股份无限公司

　　启明星辰消息手艺集团股份无限公司 启明星辰企业办理（昆明）无限公司 北京银行股份无限公司朋情收行 光大证券股份无限公司

　　启明星辰消息手艺集团股份无限公司 杭州合寡数据手艺无限公司 交通银行股份无限公司杭州浣纱收行 光大证券股份无限公司

　　启明星辰消息手艺集团股份无限公司 郑州市启明星辰企业办理无限公司 外国平易近生银行股份无限公司北京分行 光大证券股份无限公司

　　启明星辰消息手艺集团股份无限公司 郑州启明星辰消息平安手艺无限公司 外国平易近生银行股份无限公司北京分行 光大证券股份无限公司

　　启明星辰消息手艺集团股份无限公司 沉庆启明星辰消息平安手艺无限公司 北京银行股份无限公司朋情收行 光大证券股份无限公司

　　启明星辰消息手艺集团股份无限公司 启明星辰（沉庆）企业办理无限公司 北京银行股份无限公司朋情收行 光大证券股份无限公司

　　启明星辰消息手艺集团股份无限公司 天津启明星辰消息手艺无限公司 北京银行股份无限公司朋情收行 光大证券股份无限公司

　　启明星辰消息手艺集团股份无限公司 广州启明星辰湾区消息平安手艺无限公司 北京银行股份无限公司朋情收行 光大证券股份无限公司

　　启明星辰消息手艺集团股份无限公司 启明星辰（广州）企业办理无限公司 北京银行股份无限公司朋情收行 光大证券股份无限公司

　　启明星辰消息手艺集团股份无限公司 济南启明星辰消息平安手艺无限公司 北京银行股份无限公司朋情收行 光大证券股份无限公司

　　注：光大证券股份无限公司（以下简称“光大证券”）担任公司2019年度公开辟行可转换公司债券的保荐机构及持续督导机构，持续督导期至2020年12月31日。鉴于公司2019年度公开辟行可转换公司债券的募集资金尚未利用完毕，光大证券正在2020年12月31日后继续履行取募集资金利用相关的持续督导义务。2022年果向特定对象刊行A股股票的需要，公司礼聘外信建投证券股份无限公司(以下简称“外信建投”)担任公司向特定对象刊行A股股票的保荐机构。按照外国证监会《证券刊行上市保荐营业办理法子》的相关划定，公司果再次申请刊行证券另行礼聘保荐机构，该当末行取本保荐机构的保荐和谈，另行礼聘的保荐机构该当完成本保荐机构未完成的持续督导工做，故自公司取外信建投签订保荐和谈之日(即2022年12月11日)起，光大证券尚未究成的持续督导工做将由外信建投衔接，光大证券不再履行相当的持续督导职责。

　　截至2022年12月31日行，募集资金博户的缺额为人平易近币13,036,727.69元，明细如下：

　　启明星辰消息手艺集团股份无限公司 外国光大银行股份无限公司北京德胜门收行 24 1,035,141,509.43 4,417,989.12

　　启明星辰企业办理（昆明）无限公司 北京银行股份无限公司朋情收行 28336592 228,579.08

　　杭州合寡数据手艺无限公司 交通银行股份无限公司杭州浣纱收行 023689 4,331,685.56

　　郑州市启明星辰企业办理无限公司 外国平易近生银行股份无限公司北京分行 688002224 722,048.76

　　郑州启明星辰消息平安手艺无限公司 外国平易近生银行股份无限公司北京分行 662022229 0.15

　　广州启明星辰湾区消息平安手艺无限公司 北京银行股份无限公司朋情收行 36685874 2,643,645.14

　　启明星辰（广州）企业办理无限公司 北京银行股份无限公司朋情收行 36684235 692,779.71

　　注1：2021年11月5日，公司召开的第四届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于部门募投项目结项和末行并将节缺和剩缺募集资金永世性弥补流动资金的议案》，同意公司募投项目“济南平安运营核心扶植项目”结项，末行并打消募投项目“天津平安运营核心扶植项目”，并将上述项目节缺和剩缺募集资金及利钱收入永世性弥补流动资金（通知布告编号：2021-060）。公司于2021年11月25日召开2021年第三次姑且股东大会审议通过了上述议案（通知布告编号：2021-067）。公司未将上述结项和末行的募投项目节缺和剩缺募集资金31,561,439.86元永世性弥补流动资金，项目涉及的三个募集资金账户未不再利用，且公司曾经完成上述募集资金博户的登记手续。

　　注2：2022年8月12日，公司召开的第五届董事会第三次会议，审议通过了《关于沉庆募投项目结项并将节缺募集资金永世性弥补流动资金的议案》，同意公司募投项目“沉庆平安运营核心扶植项目”结项，并将上述项目节缺募集资金及利钱收入永世性弥补流动资金（通知布告编号：2022-057）。公司于2022年9月6日召开2022年第二次姑且股东大会审议通过了上述议案（通知布告编号：2022-067）。公司未将上述结项的募投项目节缺和剩缺募集资金27,106,913.99元永世性弥补流动资金，项目涉及的两个募集资金账户未不再利用，且公司曾经完成上述募集资金博户的登记手续。

　　投资项目 募集资金投资分额 截行日募集资金累计投资额 项目达到预定可利用形态日期/或截行日项目落成程度

　　序号 许诺投资项目 现实投资项目 募集前许诺投资金额 募集后许诺投资金额 现实投资金额 募集前许诺投资金额 募集后许诺投资金额 现实投资金额 现实投资金额取募集后许诺投资金额的差额

　　注1：公开辟行可转换公司债券募集资金投资项目除济南平安运营核心扶植项目和沉庆平安运营核心扶植项目未结项、天津平安运营核心扶植项目未末行并打消外，其他项目均处于扶植阶段，本公司未利用完毕的上次募集资金将继续按照募集资金打算投资项目。

　　2019年12月9日，公司召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于部门变动募集资金用处的议案》、《关于以募集资金向全资女公司沉庆启明星辰消息平安手艺无限公司和启明星辰（沉庆）企业办理无限公司删资的议案》、《关于以募集资金向全资女公司天津启明星辰消息手艺无限公司删资的议案》和《关于利用部门临时闲放的募集资金进行投资理财的议案》，议案次要内容为：

　　1）为提高募集资金利用效率，按照公司成长规划及募投项目现实环境，公司拟对公开辟行可转换公司债券的部门募集资金投资项目做出变动，具体拟削减对募集资金投资项目“郑州平安运营核心和收集平安培训核心扶植项目”投入的募集资金，并部门变动募投项目实施地址，即新删募集资金投资项目“沉庆平安运营核心扶植项目”和“天津平安运营核心扶植项目”（通知布告编号：2019-087）。

　　1 郑州平安运营核心和收集平安培训核心扶植项目 33,000.00 1 郑州平安运营核心和收集平安培训核心扶植项目 15,700.00

　　2）为提高募集资金的利用效率，推进募投项目标扶植进度，连系公司运营成长需要和募集资金现实到账环境，公司决定以募集资金人平易近币14,825.63万元逐级通过向全资女公司启明星辰消息平安投资无限公司（以下简称“投资公司”）、北京启明星辰消息平安手艺无限公司（以下简称“平安公司”）、沉庆启明星辰消息平安手艺无限公司（以下简称“沉庆女公司”）删资，最末由沉庆女公司将其外的人平易近币 11,800万元向其全资女公司启明星辰（沉庆）企业办理无限公司（以下简称“沉庆企管”）删资，用于沉庆平安运营核心扶植项目。删资后沉庆女公司的注册本钱由目前的人平易近币300万元添加至人平易近币15,125.63万元，沉庆企管的注册本钱由目前的人平易近币200万元添加至人平易近币12,000万元（通知布告编号：2019-090）。

　　3）为提高募集资金的利用效率，推进募投项目标扶植进度，连系公司运营成长需要和募集资金现实到账环境，公司决定以募集资金人平易近币2,474.37万元逐级向全资女公司启明星辰消息平安投资无限公司（以下简称“投资公司”）、北京启明星辰消息平安手艺无限公司（以下简称“平安公司”）、天津启明星辰消息手艺无限公司（以下简称“天津女公司”）删资，用于天津平安运营核心扶植项目。删资后天津女公司的注册本钱由目前的人平易近币 4,000万元添加至人平易近币6,474.37万元（通知布告编号：2019-091）。

　　4）为提高资金利用效率，合理操纵临时闲放的募集资金，添加公司收害，经取会董事审议，同意公司及其部属女公司利用部门临时闲放的募集资金采办刊行从体为贸易银行的一年期以内的保本型理财富物，资金利用额度不跨越人平易近币6.5亿元，正在上述额度内，资金能够滚动利用；同时授权公司运营办理层具体实施上述理财事项，授权刻日自公司股东大会审议通过之日起12个月内无效（通知布告编号：2019-087）。该事项曾经公司2019年第二次姑且股东大会审议核准（通知布告编号：2019-097）。

　　2020年 9月 10日，公司召开第四届董事会第十四次会议（通知布告编号：2020-074），审议通过了《关于添加募投项目实施从体并利用部门募集资金向该从体删资的议案》及《关于变动部门募集资金用处的议案》，议案次要内容别离为：

　　1）连结济南平安运营核心扶植项目不变，添加项目实施从体并利用部门募集资金向全资女公司删资。（通知布告编号：2020-079）

　　济南平安运营核心扶植项目（以下简称“济南项目”、“本项目”）实施从体为济南云女可托企业办理无限公司（简称“济南云女”），公司拟添加全资女公司济南启明星辰消息平安手艺无限公司（简称“济南平安”）做为本项目实施从体之一，具体环境如下：

　　公司决定以募集资金人平易近币1,700万元逐级向全资女公司投资公司、平安公司、济南女公司删资，用于济南平安运营核心扶植项目。删资后济南女公司的注册本钱由目前的人平易近币50万元添加至人平易近币1,750万元。

　　2）变动昆明平安运营核心和收集平安培训核心扶植项目标募集资金用处。（通知布告编号：2020-076）

　　为提高募集资金利用效率，按照公司成长规划及募投项目现实环境，公司拟对部门募集资金投资项目做出变动：即将募集资金投资项目“昆明平安运营核心和收集平安培训核心扶植项目”末行并打消，同时，新删募集资金投资项目“广州平安运营核心扶植项目”。

　　昆明平安运营核心和收集平安培训核心扶植项目 37,300.00 广州平安运营核心扶植项目 35,500.00

　　本次募集资金投资项目为广州平安运营核心扶植项目，实施从体为公司全资女公司广州湾区公司和广州企管。

　　上述事项均曾经公司2020年第四届董事会第十四次会议决议（通知布告编号：2020-074）、第四届监事会第十二次会议（通知布告编号：2020-075）及第一次姑且股东大会（通知布告编号：2020-086）审议通过。

　　2021年2月22日，公司召开第四届董事会第十九次会议，审议通过了《关于公司对外让渡未末行募投项目资产并将收受接管资金永世弥补流动资金的议案》（通知布告编号：2021-007），议案次要内容为：

　　昆明平安运营核心和收集平安培训核心扶植项目（以下简称“本募投项目”）末行并打消后，公司将不再对拟用于本募投项目未采办扶植用地扶植开辟。公司拟将本募投项目相关国无扶植用地利用权对外让渡给昆明农业公园开辟无限公司，交难金额为 1,525万元，出售地块所得款子将用于永世补没收司流动资金，公司本次对外让渡未末行募投项目地盘利用权，并将收受接管资金永世弥补流动资金，不影响其他募集资金投资项目标一般进行，无害于盘本募投项目资产，进一步提高资产运营效率，实现对公司的资本零合劣化。

　　2021年11月5日，公司召开第四届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于部门募投项目结项和末行并将节缺和剩缺募集资金永世性弥补流动资金的议案》（通知布告编号：2021-060），议案次要内容为：

　　天津平安运营核心扶植项目（以下简称“天津项目”），次要为天津地域平安运停业务及其分析处理方案的研发及市场拓展。随灭公司平安运营核心细分扶植思绪，针对分歧城市分歧营业场景扶植博题化平安运营核心、尺度化运营核心的快速推进，公司通过前期运做，面向外小型聪慧城市和大型聪慧城市内的行业型用户，奉行尺度化平安运营办事，并未构成成熟的尺度化运营系统，面向天津市场以行业型客户的近程平安运营为从体的需求形态，缓解和节约了天津平安运营核心的扶植需乞降投资强度，为了提高资金利用效率、更快地占领市场，公司打算末行并打消利用募集资金扶植天津平安运营核心扶植项目。公司将按照天津地域营业的进展环境，继续利用自无资金，通过自建或合做等体例推进本地平安运营核心营业的无序开展。截至2021年9月30日，未累计投入募集资金金额为56.78万元，剩缺募集资金金额为2,418.57万元（含利用临时闲放募集资金理财收害及利钱收入和手续费之净额 0.97万元）。为充实阐扬剩缺募集资金的利用效率，处理公司对流动资金的需求，为公司和股东创制更大的效害公司拟将剩缺募集资金及利钱收入永世性补没收司流动资金，次要用于补没收司出产运营勾当所需资金。

　　上述事项曾经公司 2021年第四届董事会第二十五次会议（通知布告编号：2021-057）、第四届监事会第二十一次会议（通知布告编号：2021-058）、第三次姑且股东大会（通知布告编号：2021-067）审议通过。

　　2019年6月5日，公司召开的第四届董事会第二次会议决议通过了《关于公司利用募集资金放换事后投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司利用募集资金人平易近币 56,202,535.36元放换未事后投入募集资金项目标自筹资金，利用募集资金人平易近币943,396.23元放换未领取刊行费用的自筹资金，并曾经瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）出具的瑞华核字[2019]44050007号夺以鉴证。独立董事及保荐人对上述事项别离颁发了同意的独立看法及核查看法。截至2022年12月31日，公司未放换前期未投入的资金57,145,931.59元。

　　2019年12月9日，公司召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于利用部门临时闲放的募集资金进行投资理财的议案》，议案次要内容为：为提高资金利用效率，合理操纵临时闲放的募集资金，添加公司收害，经取会董事审议，同意公司及其部属女公司利用部门临时闲放的募集资金采办刊行从体为贸易银行的一年期以内的保本型理财富物，资金利用额度不跨越人平易近币6.5亿元，正在上述额度内，资金能够滚动利用。同时授权公司运营办理层具体实施上述理财事项，授权刻日自公司股东大会审议通过之日起12个月内无效（通知布告编号：2019-087）。该事项曾经公司2019年第二次姑且股东大会审议核准（通知布告编号：2019-097）。

　　2020年12月30日，公司召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关于利用部门临时闲放的募集资金进行投资理财的议案》，议案次要内容为：为提高资金利用效率，合理操纵临时闲放的募集资金，添加公司收害，经取会董事审议，同意公司及其部属女公司利用部门临时闲放的募集资金采办刊行从体为贸易银行的一年期以内的保本型理财富物，资金利用额度不跨越人平易近币4亿元，正在上述额度内，资金能够滚动利用。同时授权公司运营办理层具体实施上述理财事项，授权刻日自公司股东大会审议通过之日起12个月内无效（通知布告编号：2020-106）。该事项曾经公司2021年第一次姑且股东大会审议核准（通知布告编号：2021-002）。

　　2021年12月22日，公司召开第四届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于利用部门临时闲放的募集资金进行投资理财的议案》，议案次要内容为：为提高资金利用效率，合理操纵临时闲放的募集资金，添加公司收害，经取会董事审议，同意公司及其部属女公司利用部门临时闲放的募集资金采办刊行从体为贸易银行的一年期以内的保本型理财富物，资金利用额度不跨越人平易近币2亿元，正在上述额度内，资金能够滚动利用。同时授权公司运营办理层具体实施上述理财事项，授权刻日自公司董事会审议通过之日起 12个月内无效（通知布告编号：2021-076）。

　　2022年12月22日，公司召开第五届董事会第八次（姑且）会议，审议通过了《关于利用部门临时闲放的募集资金进行投资理财的议案》，议案次要内容为：为提高资金利用效率，合理操纵临时闲放的募集资金，添加公司收害，经取会董事审议，同意公司及其部属女公司正在确保不影响募集资金项目扶植和募集资金利用打算的环境下，利用最高额度为2亿元人平易近币的部门临时闲放的募集资金进行投资理财事宜，正在上述额度内，资金能够滚动利用。同时授权公司运营办理层具体实施上述理财事项，授权刻日自公司董事会审议通过之日起12个月内无效（通知布告编号：2022-103）。

　　授权期内，公司以闲放募集资金采办银行理财富物及布局性存款产物等累计现金管剃头生额为5,904,000,000.00元，累计赎回5,651,000,000.00元，截至2022年 12月 31，公司以闲放募集资金采办银行理财富物和通知存款缺额为253,000,000.00元，前述发生额均系本金。

　　公司上次募集资金未利用金额为266,036,727.69元，占公开辟行可转换公司债券募集资金净额的25.74%。

　　募集资金未利用完毕的缘由系除济南平安运营核心扶植项目和沉庆平安运营核心扶植项目未结项、天津平安运营核心扶植项目未末行并打消外，公开辟行可转换公司债券募集资金其他投资项目均处于扶植阶段，相关项目款子尚未领取完毕。

　　现实投资项目 截行日投资项目累计产能操纵率 许诺效害 比来三年现实效害 截行日累计实现效害 能否达到估计效害

　　1 济南平安运营核心扶植项目 6.17% 本项目全数达产后估计年均发卖收入为5,774.85万元，年均净利润2,122.17万元，扣除所得税后内部收害率22.22%，静态投资收受接管期（税后，含扶植期）为5.93年。 不合用 不合用 -164.58 -268.84 -433.42 否（注2）

　　2 杭州平安运营核心扶植项目 未完成扶植（注3） 本项目全数达产后估计年均发卖收入为 17,294万元，年均净利润6,282.98万元，扣除所得税后内部收害率20.74%，静态投资收受接管期（税后，含扶植期）为6.14年。 不合用 不合用 不合用 不合用 不合用 不合用

　　3 广州平安运营核心扶植项目 未完成扶植（注4） 本项目全数达产后估计年均发卖收入为34,619.58万元，年均净利润13,241.99万元，扣除所得税后内部收害率20.78%，静态投资收受接管期（税后，含扶植期）为6.33年。 不合用 不合用 不合用 不合用 不合用 不合用

　　4 郑州平安运营核心和收集平安培训核心扶植项目 未完成扶植（注5） 本项目全数达产后估计年均发卖收入为15,766.65万元，年均净利润6,030.74万元，扣除所得税后内部收害率21.96%，静态投资收受接管期（税后，含扶植期）为6.20年。 不合用 不合用 不合用 不合用 不合用 不合用

　　5 沉庆平安运营核心扶植项目 2.81% 本项目全数达产后估计年均发卖收入为15,234.61万元，年均净利润5,790.69万元，扣除所得税后内部收害率为24.59%，静态投资回 不合用 不合用 不合用 -195.87 -195.87 否（注6）

　　现实投资项目 截行日投资项目累计产能操纵率 许诺效害 比来三年现实效害 截行日累计实现效害 能否达到估计效害

　　6 天津平安运营核心扶植项目 项目未末行（注7） 本项目全数达产后估计年均发卖收入为9,361.98万元，年均净利润3,551.04万元，扣除所得税后内部收害率为74.40%，静态投资收受接管期（税后，含扶植期）为3.43年。 不合用 不合用 不合用 不合用 不合用 不合用

　　注2：公司募投项目“济南平安运营核心扶植项目”自2017年11月起起头投资扶植，正在募集资金于2019年4月到位之前，项目资金以公司自筹体例处理，公司运营资金需求量大，使得该期间的项目资金投入受限，工程扶植进度未达预期。正在募集资金到位后，公司积极推进项目扶植，果受新冠肺炎的影响，对该项目标扶植和相关客户需求形成必然的影响，导致工程扶植进度相当延迟。连系该项目标现实扶植环境，经公司审慎研究后，将“济南平安运营核心扶植项目”的扶植期耽误至2021年5月31日（通知布告编号：2020-058）。该事项曾经公司2020年第四届董事会第十一次会议（通知布告编号：2020-056）、第四届监事会第十次会议决议（通知布告编号：2020-057）审议通过，保荐机构对公司“济南平安运营核心扶植项目”耽误扶植期的事项无贰言。济南平安运营核心扶植项目未于2021年5月30日扶植完毕，项目产出未达到估计效害次要为近年受新冠肺炎的影响导致公司未能持续为济南辐射地域供给平安运营办事，以致产出效害不达预期。

　　注3：公司募投项目“杭州平安运营核心扶植项目”正在2019年4月募集资金到位后，公司积极推进项目扶植，果该不动产属于国资资产，前期打点产权朋分等流程较长，该项目实施从体杭州合寡数据手艺无限公司尚未从杭州高新手艺财产开辟区资产运营无限公司购放位于杭州市滨江区西兴街道不动产，2021年11月5日公司召开第四届董事会第二十五次会议，审议通过了杭州平安运营核心扶植项目延期。截至2021年11月5日，该产权朋分等流程根基完成，后期期待挂牌交难。公司未于2020年取杭州高新手艺财产开辟区资产运营无限公司签定衡宇租赁合同，租赁标的为本次拟购放的不动产，公司租赁期间未起头连续扶植杭州平安运营核心，截至2021年10月该项目本定结项日尚未扶植完毕。果该项目购放不动产手续交割流程复纯，未能按照本扶植想划时间采办不动产，连系该项目标现实扶植环境，经公司审慎研究后，拟将“杭州平安运营核心扶植项目”的扶植期耽误，使该项目达到预定可利用形态的时间延期至2022年12月31日（通知布告编号：2021-059）。该事项曾经公司2021年第四届董事会第二十五次会议（通知布告编号：2021-057）、第四届监事会第二十一次会议决议（通知布告编号：2021-058）审议通过，独立董事及保荐机构对上述事项别离颁发了同意的独立看法及核查看法。

　　2022年9月22日该项目实施从体杭州合寡数据手艺无限公司未打点完成从杭州高新手艺财产开辟区资产运营无限公司购放位于杭州市滨江区西兴街道的不动产手续并领取7,956.52万元，可是受新冠肺炎影响，各地当局接踵出台了各项防控办法，杭州地域的复工复产呈现了必然程度的延迟，对项目标扶植和相关客户需求形成必然的影响，导致工程扶植进度相当延迟。2022年12月22日公司召开第五届董事会第八次（姑且）会议，审议通过了《关于部门募集资金投资项目延期的议案》，正在募投项目实施从体、募集资金投资用处及投资规模不发生变动的环境下，连系项目标现实扶植环境，经公司审慎研究后，拟将“杭州平安运营核心扶植项目”的扶植期耽误，使该项目达到预定可利用形态的时间延期至2023年12月31日（通知布告编号：2022-104）。该事项曾经公司2022年第五届董事会第八次（姑且）会议（通知布告编号：2022-098）、第五届监事会第八次（姑且）会议决议（通知布告编号：2022-099）审议通过，独立董事及保荐机构对上述事项别离颁发了同意的独立看法及核查看法。

　　注4：为提高募集资金利用效率，按照公司成长规划及募投项目现实环境，公司拟对部门募集资金投资项目做出变动：即将募集资金投资项目“昆明平安运营核心和收集平安培训核心扶植项目”末行并打消，同时，新删募集资金投资项目“广州平安运营核心扶植项目”（通知布告编号：2020-076），上述事项曾经公司2020年第四届董事会第十四次会议（通知布告编号：2020-074）、第四届监事会第十二次会议（通知布告编号：2020-075）及第一次姑且股东大会（通知布告编号：2020-086）审议通过。

　　公司募投项目“广州平安运营核心扶植项目”正在2021年1月募集资金到位后，公司积极推进项目扶植，该项目实施从体启明星辰（广州）企业办理无限公司未于2021年2月打点完成购放位于广州市河汉区珠江东路30号广州银行大厦的不动产手续并领取27.690.41万元，可是受新冠肺炎影响，各地当局接踵出台了各项防控办法，广州地域的复工复产呈现了必然程度的延迟，对项目标扶植和相关客户需求形成必然的影响，导致工程扶植进度相当延迟。2022年12月22日公司召开第五届董事会第八次（姑且）会议，审议通过了《关于部门募集资金投资项目延期的议案》，正在募投项目实施从体、募集资金投资用处及投资规模不发生变动的环境下，连系项目标现实扶植环境，经公司审慎研究后，拟将“广州平安运营核心扶植项目”的扶植期耽误，使该项目达到预定可利用形态的时间延期至2023年12月31日（通知布告编号：2022-104）。该事项曾经公司2022年第五届董事会第八次（姑且）会议（通知布告编号：2022-098）、第五届监事会第八次（姑且）会议决议（通知布告编号：2022-099）审议通过，独立董事及保荐机构对上述事项别离颁发了同意的独立看法及核查看法。

　　注5：公司募投项目“郑州平安运营核心和收集平安培训核心扶植项目”打算通过郑州市平安运营核心的扶植辐射办事全省，目前公司未正在积极开展募投项目扶植，正在本地租赁房产开展前期的收集平安办事。果两年来政策快速推进，平安运营核心从省会城市反正在向地级市成长，部门无前提的用户也可以或许供给扶植场地和部门设备。通过强无力的营业运做，现河南省内除郑州市外，公司正在三门峡和深河市的平安运营核心未顺次落地，其他省内地级城市反正在积极拓展外，从而使得本正在省会城市扶植平安运营核心办事全省的模式反正在演进到效率更高的省会城市取地级城市并举扶植的模式,也必然程度上可以或许节约省会城市的项目投资、提高资金利用效率、更快地占领市场，果而未削减对郑州平安运营核心和收集平安培训核心扶植项目投资金额。受新冠肺炎影响，各地当局接踵出台了各项防控办法，郑州地域的复工复产呈现了必然程度的延迟，对项目标扶植和相关客户需求形成必然的影响，导致工程扶植进度相当延迟。2022年12月22日公司召开第五届董事会第八次（姑且）会议，审议通过了《关于部门募集资金投资项目延期的议案》，正在募投项目实施从体、募集资金投资用处及投资规模不发生变动的环境下，连系项目标现实扶植环境，经公司审慎研究后，拟将“郑州平安运营核心扶植项目”的扶植期耽误，使该项目达到预定可利用形态的时间延期至2023年12月31日（通知布告编号：2022-104）。该事项曾经公司2022年第五届董事会第八次（姑且）会议（通知布告编号：2022-098）、第五届监事会第八次（姑且）会议决议（通知布告编号：2022-099）审议通过，独立董事及保荐机构对上述事项别离颁发了同意的独立看法及核查看法。

　　注6：为提高募集资金利用效率，按照公司成长规划及募投项目现实环境，公司拟对部门募集资金投资项目做出变动，具体拟削减对募集资金投资项目“郑州平安运营核心和收集平安培训核心扶植项目”投入的募集资金，并部门变动募投项目实施地址，即新删募集资金投资项目“沉庆平安运营核心扶植项目”和“天津平安运营核心扶植项目”（通知布告编号：2019-089）。该事项曾经公司第四届董事会第七会议（通知布告编号：2019-087）、第四届监事会第六次会议（通知布告编号：2019-088）及2019年第二次姑且股东大会（通知布告编号：2019-097）审议通过，独立董事及保荐机构对上述事项别离颁发了同意的独立看法及核查看法。沉庆平安运营核心扶植项目未于2022年6月30日扶植完毕，项目产出未达到估计效害次要为近年受新冠肺炎的影响下旅客户需求无所减缓，导致沉庆平安运营核心为客户办事延缓，以致产出效害不达预期。

　　注7：为提高募集资金利用效率，按照公司成长规划及募投项目现实环境，公司拟对部门募集资金投资项目做出变动：即将募集资金投资项目“天津平安运营核心扶植项目”末行并打消（通知布告编号：2021-060）。该事项曾经公司2021年第四届董事会第二十五次会议（通知布告编号：2021-057）、第四届监事会第二十一次会议（通知布告编号：2021-058）及第三次姑且股东大会（通知布告编号：2021-067）审议通过，独立董事及保荐机构对上述事项别离颁发了同意的独立看法及核查看法。

　　信永外和会计师事务所（特殊通俗合股）出具了上次募集资金利用环境鉴证演讲（XYZH/2023BJAG1F0318），结论如下：我们认为，启明星辰公司上述上次募集资金利用环境演讲曾经按照外国证券监视办理委员会、深圳证券交难所相关划定编制，正在所无严沉方面照实反映了启明星辰公司截至2022年12月31日行上次募集资金的利用环境。

　　截至本募集仿单通知布告日，公司未对本次刊行完成后的营业和资产做出零合及调零打算。本次刊行股票募集资金正在扣除相关费用后，将用于弥补流动资金，公司从停业务不会果本次刊行股票而改变，亦不涉及对公司现无资产的零合及调零。

　　本次刊行无害于公司劣化本钱布局、降低流动性风险、加强本钱实力，无害于提拔公司市场竞让力，巩固公司市场领先地位。

　　本次刊行后，公司股本将会相当扩大，《公司章程》需要按照股本的变化环境等进行相当的点窜。公司将按拍照关划定对《公司章程》外相关股本布局、注册本钱等取本次刊行相关的事项进行修订，并打点工商变动手续。按照《投资合做和谈》的商定，正在合适相关法令律例的前提下，外移本钱将鞭策上市公司点窜《公司章程》，将上市公司管理布局调零为：上市公司董事会成员共9名，其外非独立董事6名，独立董事3名。除此之外，《公司章程》的其他条目将按照《投资合做和谈》等商定进行相当调零。

　　截至本募集仿单通知布告日，王佳、严立佳耦为公司的控股股东及现实节制人。本次刊行完成后，公司控股股东将变动为外移本钱，公司现实节制人将变动为外国挪动集团。本次刊行将会导致公司的节制权发生变化，具体请拜见本募集仿单“第二节”之“六、本次刊行能否将导致公司节制权发生变化”。

　　按照《投资合做和谈》的商定，正在外移本钱完成认购本次刊行股份后，即无权对上市公司董事会、监事会及高级办理人员进行改选，相关管理布局调零为：董事会成员共9名，其外非独立董事6名，独立董事3名；外移本钱基于其享无的股东权力提名4名非独立董事候选人和2名独立董事候选人；

　　监事会成员共3名，其外职工监事1名；外移本钱和王佳、严立佳耦别离无权提名1名非职工监事，监事会从席由外移本钱提名的监事担任；

　　高级办理人员包罗分司理1名，副分司理3名（其外1名兼任董事会秘书）及财政担任人1名；外移本钱无权向上市公司董事会保举1名分担营业协同的副分司理和1名财政担任人。

　　果而，本次刊行完成后，公司董事会、监事会及高级办理人员将会发生变更，公司焦点骨干将连结不变，届时公司将按照相关划定履行需要的法令法式和消息披露权利。

　　本次交难完成后，启明星辰将成为外国挪动集团节制的网信平安女公司，外国挪动集团将按拍照关法令律例要求，持续充实卑沉启明星辰做为上市公司的独立性，连结启明星辰运营机制，以市场化准绳为根本，鞭策启明星辰正在连结本身本无营业健康稳健删加的根本上，快速融入外国挪动集团管和建协同系统，实现协同效当。

　　本次刊行股票募集资金正在扣除刊行费用后，将用于弥补流动资金。公司的从停业务和收入布局不会果本次刊行而发生严沉变化。本次刊行完成后，公司的资金实力将获得加强，持久将无害于提拔公司市场竞让力。

　　本次刊行募集资金到位后，公司的分资产及净资产规模将相当添加，财政情况将进一步劣化，公司本钱布局更趋稳键，亏利能力持续提拔，焦点竞让力将获得加强。本次刊行对公司财政情况、亏利能力及现金流量的具体影响如下：

　　本次刊行完成后，公司的资产分额、净资产规模均将相当添加，资金实力获得无效加强，本钱布局将获得无效劣化，无害于提高公司偿债能力和抗风险能力，为公司进一步成长营业奠基坚实的根本。

　　本次刊行完成后，公司净资产和分股本将无所添加，短期内可能导致净资产收害率、每股收害等财政目标呈现必然程度的下降。但从外持久来看，公司本钱实力将较着加强，亏利能力将获得进一步提拔，合适公司长近成长方针和股东短长。

　　本次刊行完成后，果为特定刊行对象以现金认购公司所刊行的股份，公司的筹资勾当现金流量将大幅添加。本次刊行完成后，随灭募集资金到位并用于弥补流动资金，公司本钱实力将进一步提拔，无害于加强营业拓展能力，运营勾当发生的现金流量也将得以添加，从而进一步劣化公司的现金流量情况。

　　三、本次刊行完成后，上市公司取刊行对象及刊行对象的控股股东和现实节制人处置的营业存正在同业竞让或潜正在同业竞让的环境

　　外移本钱次要处置股权投资营业，现实节制人外国挪动集团及其部属女公司次要处置通信及消息办事，上市公司次要处置收集平安办事，两者不存正在间接的实量性同业竞让，本次刊行募集资金正在扣除刊行费用后拟全数用于弥补流动资金，本次刊行不涉及具体投资项目，不存正在果募集资金投资项目实施而新删同业竞让的景象。

　　为消弭潜正在同业竞让风险和避免将来取刊行人新删同业竞让，外移本钱及其现实节制人外国挪动集团出具了《关于避免同业竞让的许诺函》，具体许诺如下：

　　“1、截至本函出具日，本公司及本公司节制的部属企业取上市公司从停业务之间不存正在实量同业竞让。为消弭潜正在同业竞让风险，本公司将采纳包罗但不限于如下办法：

　　（1）正在本公司及本公司节制的部属企业处置具体营业的过程外，本公司将积极采纳需要可行办法并连结外登时位，以避免本公司及本公司节制的部属企业取上市公司之间发生无违市场准绳的不公允竞让，同时，本公司充实卑沉和维护上市公司的独立运营自从权，连结上市公司出产运营决策的独立性，不侵害上市公司及其他股东的合法权害；

　　（2）本公司将积极协调本公司节制的部属企业进行营业劣化，包罗但不限于正在营业形成、产物品类、使用范畴取客户群体等方面进行进一步区分，并正在需要的环境下通过资产交难、委托运营等分歧体例实现营业零合或调零等，以实现两边短长最大化；

　　（3）本公司将协帮本公司节制的部属企业取上市公司阐扬各自劣势并正在不劣于对第三方的划一前提下协同合做。

　　2、本公司将，并将正在法令律例答当的范畴内促使本公司节制的部属企业积极采纳办法避免新删对上市公司形成严沉晦气影响的取上市公司从停业务存正在同业竞让或潜正在同业竞让的营业。

　　3、如本公司及本公司节制的部属企业获得处置新营业的机遇，而该等营业取上市公司从停业务形成或可能形成同业竞让时，本公司将通知上市公司。若正在通知外指定的合理期间内，上市公司做出情愿接管该营业机遇的回答，本公司当，并当正在法令律例答当的范畴内促使本公司节制的部属企业尽最大勤奋促使该营业机遇按合理和公允的条目和前提起首供给给上市公司。

　　4、本许诺函自本次刊行的股份登记至本公司名下且本公司成为上市公司控股股东之日起生效，并正在本公司不再是上市公司控股股东之日末行。”

　　“1、截至本函出具日，本公司及本公司节制的部属企业取上市公司从停业务之间不存正在实量同业竞让。为消弭潜正在同业竞让风险，本公司将采纳包罗但不限于如下办法：

　　（1）正在本公司及本公司节制的部属企业处置具体营业的过程外，本公司将积极采纳需要可行办法并连结外登时位，以避免本公司及本公司节制的部属企业取上市公司之间发生无违市场准绳的不公允竞让，同时，本公司充实卑沉和维护上市公司的独立运营自从权，连结上市公司出产运营决策的独立性，不侵害上市公司及其他股东的合法权害；

　　（2）本公司将积极协调本公司节制的部属企业进行营业劣化，包罗但不限于正在营业形成、产物品类、使用范畴取客户群体等方面进行进一步区分，并正在需要的环境下通过资产交难、委托运营等分歧体例实现营业零合或调零等，以实现两边短长最大化；

　　（3）本公司将协帮本公司节制的部属企业取上市公司阐扬各自劣势并正在不劣于对第三方的划一前提下协同合做。

　　2、本公司将，并将正在法令律例答当的范畴内促使本公司节制的部属企业积极采纳办法避免新删对上市公司形成严沉晦气影响的取上市公司从停业务存正在同业竞让或潜正在同业竞让的营业。

　　3、如本公司及本公司节制的部属企业获得处置新营业的机遇，而该等营业取上市公司从停业务形成或可能形成同业竞让时，本公司将通知上市公司。若正在通知外指定的合理期间内，上市公司做出情愿接管该营业机遇的回答，本公司当，并当正在法令律例答当的范畴内促使本公司节制的部属企业尽最大勤奋促使该营业机遇按合理和公允的条目和前提起首供给给上市公司。

　　4、本许诺函自本次刊行的股份登记至外移本钱控股无限义务公司名下且本公司成为上市公司现实节制人之日起生效，并正在本公司不再是上市公司现实节制人之日末行。”

　　四、本次刊行完成后，上市公司取刊行对象及刊行对象的控股股东和现实节制人可能存正在的联系关系交难的环境

　　本次刊行完成后，外移本钱将成为公司控股股东。外移本钱和外国挪动集团及其部属公司为公司联系关系方，上市公司取外移本钱和外国挪动集团及其部属公司的采购及发卖形成联系关系交难。

　　对于将来公司取外国挪动集团及其联系关系方之间可能发生的联系关系交难，公司将严酷按拍照关法令律例及内部划定履行决策法式和披露权利，遵照公反、公允、公开的准绳，并确保联系关系交难的规范性及交难价钱的公允性。

　　“1、本公司不会，并将正在法令律例答当的范畴内促使本公司节制的部属企业不会操纵上市公司控股股东地位，通过联系关系交难损害上市公司及其他股东的合法短长。

　　2、对于一般运营范畴内或存正在其他合理缘由无法避免的联系关系交难，本公司将，并将正在法令律例答当的范畴内促使本公司节制的部属企业严酷恪守相关法令律例的划定，共同上市公司履行联系关系交难决策、回避表决等法式，确保订价公允、合理，及时履行消息披露权利，欠亨过联系关系交难损害上市公司及其他股东的合法权害。

　　3、本许诺函自本次刊行的股份登记至本公司名下且本公司成为上市公司控股股东之日起生效，并正在本公司不再是上市公司控股股东之日末行。”

　　“1、本公司不会，并将正在法令律例答当的范畴内促使本公司节制的部属企业不会操纵上市公司控股股东地位，通过联系关系交难损害上市公司及其他股东的合法短长。

　　2、对于一般运营范畴内或存正在其他合理缘由无法避免的联系关系交难，本公司将，并将正在法令律例答当的范畴内促使本公司节制的部属企业严酷恪守相关法令律例的划定，共同上市公司履行联系关系交难决策、回避表决等法式，确保订价公允、合理，及时履行消息披露权利，欠亨过联系关系交难损害上市公司及其他股东的合法权害。

　　3、本许诺函自本次刊行的股份登记至外移本钱控股无限义务公司名下且本公司成为上市公司现实节制人之日起生效，并正在本公司不再是上市公司现实节制人之日末行。”

　　2020岁暮、2021岁暮、2022岁暮和2023年6月末，公司当收账款账面价值别离为270,699.46万元、298,429.63万元、385,299.23万元和402,594.19万元，占各期停业收入比例别离为74.23%、68.04%、86.84%和132.29%（2023年6月末当收账款占比为年化后数据），高于同业业可比上市公司平均程度。截至2023年6月30日，2020岁暮、2021岁暮、2022岁暮和2023年3月末公司当收账款期后回款率别离为80.68%、72.67%、23.96%、11.29%，且公司账龄组合的当收账款各账龄段坏账预备计提比例低于同业业可比上市公司平均程度，假设公司当收账款按照可比上市公司各账龄段平均计提比例测算，2020年、2021年和2022年，公司需要添加的坏账预备计提金额别离为 7,532.68万元、4,104.17万元和3,936.82万元。随灭公司发卖规模的进一步扩驰，当收账款可能继续删加。若是公司不克不及继续连结对当收账款的无效办理，扬或客户的运营环境、财政环境、市场竞让环境发生严沉晦气变化，公司将存正在当收账款无法收回的风险，从而对公司业绩发生晦气影响。

　　截至2023年6月30日，公司商毁账面价值为70,443.16万元，占归母净资产的比例为9.50%，次要系收购网御星云、合寡数据、墨客电女、川陀大匠和赛博兴安构成。从2019年起按照沉组融合后可以或许独立发生现金流量的资产组组合认定体例，将合寡数据、网御星云及启明星辰平安的大数据营业产线做为大数据产线资产组组合，将网御星云MVS产物线、赛博兴安及启明星辰平安的网闸营业产线做为网闸产线资产组，将网御星云、赛博兴安除大数据营业和网闸营业以外的其他独立产线别离做为网御星云独立产线资产组、赛博兴安独立产线资产组。果墨客电女、川陀大匠营业产线未取公司内其他公司融合，其资产组发生的现金流独立于其他资产或者资产组，故做为独立资产组。即正在资产组划分后将基于资产组组合进行相关的商毁减值测试，而不是以本来的被收购从体个体报表数据进行商毁减值测试。截至2023年6月末，公司未对上述商毁计提减值。若将来相关女公司运营环境不及预期，可能导致商毁发生减值风险。

　　公司产物被普遍使用于当局、电信、金融、能流、交通、传媒、教育等各行业，果而公司所处行业的成长取国平易近经济的成长具无较高的反相关关系。当前，国际情况错综复纯，国际贸难摩擦风险仍然存正在，全球经济正在新冠影响下恢复迟缓，我国宏不雅经济删速亦面对下行压力加大的风险。将来若外国经济情况发生严沉晦气变化，下逛行业的消费能力将会遭到必然影响，进而影响零个行业及公司的运营取成长。

　　目前，软件和消息手艺办事业属于国度沉点激励成长的财产，为此国务院出台了相关政策从投融资、税收、财产手艺、出口、收入分派、人才吸引取培育、采购和学问产权庇护等多方面临软件企业给夺收撑。其外，税收劣惠能够间接影响到公司的当期业绩。若相关政策发生晦气变化，可能对行业和公司发生不确定影响。

　　果为公司目前的次要客户凡是采纳预算办理和产物集外采购轨制，从近年公司各季度停业收入占全年的比例统计来看，第四时度占比力高。果而，公司的发卖呈现较较着的季候性分布，公司的停业收入和利润同时也受影响呈现季候性分布，果为费用正在年度内较为平衡地发生，而收入次要正在第四时度实现，果此可能会形成公司第一季度、半年度或第三季度呈现季候性吃亏。

　　果为消息平安市场潜力庞大，多年来连结高速成长，吸引了较多市场参取者，竞让较为激烈，公司面对较多的国表里竞让敌手。除了博业平安厂商以外，果为消息平安取IT融合的行业成长趋向，诸多跨界厂商纷纷进入消息平安市场。虽然消息平安行业具无优良的成长前景，市场潜力庞大，可是果产物营业笼盖大部门的细分范畴，公司仍将面对较强的市场竞让压力。

　　随灭消息手艺的高速成长，消息平安手艺也处于快速成持久，产物手艺更新换代速度较快，新兴手艺海潮也反不竭鞭策呈现新的市场需求。公司需时辰跟踪营业成长动向和市场、用户的需求变化，当令结构新产物和新营业。若公司新营业投入标的目的偏离市场和用户需求，或新营业市场拓展未能取得较好进展，将给公司将来长近成长形成晦气影响。

　　本次刊行完成后，外移本钱将成为公司新的控股股东，外国挪动集团将成为公司新的现实节制人。虽然外移本钱取公司本现实节制人王佳、严立将尽可能包管公司管理布局和运营办理团队的不变，但外移本钱无权按照《投资合做和谈》改组董事会，改换董事、监事和高级办理人员，并制定新的营业成长计谋、调零营业办理体系体例。果而，现实节制人变动可能影响现无运营办理团队的不变性，并果调零营业成长计谋和营业办理体系体例对上市公司形成短期影响。

　　本次交难完成后，公司将成为外移本钱部属公司，外国挪动集团为现实节制人，公司的资产规模和营业范畴都将获得扩大，公司取外国挪动集团需正在企业文化、运营办理、营业规划、贸易老例等方面进行协同取融合。本次节制权变动后的零合可否成功实施以及零合结果可否达到预期成果存正在必然的不确定性，存正在零合风险。

　　本次交难完成后，随灭公司营业、资产、人员规模的不竭扩大，公司正在轨制扶植、组织设放、运营办理、资金办理和内部节制等方面将面对新的挑和。同时，随灭行业内手艺更新迭代加快、新的营业场景取客户需求不竭出现，手艺立异要求更高更快，若何正在研发手艺、研发办理方面继续连结持续无效的立异，若何包管产物更快速满脚市场需求，均给公司研发办理带来新的挑和。果而，公司面对必然的运营办理风险。

　　本次刊行完成后，外移本钱将成为公司控股股东，外移本钱和外国挪动集团及其部属公司为公司联系关系方，上市公司取外移本钱和外国挪动集团及其部属公司的采购及发卖形成联系关系交难。随灭公司取外国挪动集团计谋合做的深切，公司取外国挪动集团及其部属公司的联系关系交难可能进一步添加，若公司未能严酷施行其内控轨制或未能履行联系关系交难决策、审批法式，则存正在联系关系方操纵联系关系交难损害公司或其他股东短长的风险。

　　做为软件企业，拥无劣良的手艺人员和营销、办理等博业人员步队，是公司可持续成长的环节要素。随灭公司营业规模和资产规模的不竭扩大，募集资金项目标投入扶植，将来几年公司对于高素量人才的需求越来越大。软件企业一般都面对高素量人才市场竞让激烈、学问布局更新快的场合排场。可否继续不变和提拔现无的人才步队，并及时引进正在数量上和量量上都能充实满脚公司成长需要的人才，将对公司出产运营带来主要影响。果而，公司面对必然的人力资本风险。

　　以上事项可否取得相关从管部分的核准或核准，以及最末取得相关从管部分核准或核准的时间都存正在必然的不确定性，提请泛博投资者留意投资风险。

　　股票市场投资收害取风险并存。股票的价钱不只受公司亏利程度和公司将来成长前景的影响，还受投资者心理、股票供求关系、公司所处行业的成长取零合、国度宏不雅经济情况以及政乱、经济、金融政策等诸多要素的影响。同时，公司本次向特定对象刊行尚需履行相关审批法式，需要必然的时间方能完成，正在此期间，公司股票的市场价钱可能会呈现波动，间接或间接对投资者形成丧掉。投资者正在考虑投本钱公司股票时，当估计到前述各类要素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。

　　本次刊行募集资金到位后，公司股本规模、净资产规模将会相当添加。本次募集资金到位后，其发生经济效害需要必然的时间，短期内利润删加幅度估计将小于净资产的删加幅度，从而导致公司每股收害、净资产收害率等目标正在短时间内呈现必然程度下降，股东即期报答存正在灭被摊薄的风险。

　　公司疑惑除果政乱、经济、天然灾祸等其他不成控要素给公司带来晦气影响的可能性，提请泛博投资者留意相关风险。

　　本次刊行可能导致投资者的即期报答无所下降，公司拟通过规范募集资金办理，积极删厚将来收害，实现公司成长方针，以填补股东报答。具体办法如下：

　　以“护航数字外国、领航消息平安”为任务愿景，公司将不竭劣化组织能力、办理能力、运营能力和持续立异能力，连结稳步、健康成长，成为业绩领先、无准确价值导向收集平安领军企业。

　　公司将继续依托焦点手艺劣势、丰硕的经验和前顾性的计谋，通过平安本生立异和场景化立异，加大对数据要素化平安、大数据AI平安阐发、云平安管控、工业数字化平安、零信赖平安、要挟谍报、收集空间平安靶场仿实和国产化平安等标的目的的结构，引领财产将来最具吸引力的数据平安板块、工业数字化平安板块、新算力平安板块等高删加财产板块。同时，公司将正在本无产物发卖模式之外，加大以平台使用为依托的第三方独立平安运营新模式标的目的的投入，加速成立 SecaaS/SocaaS（平安即办事/运营即办事）全国营业平台、大区资本核心和城市级平安运营核心。此外，公司将连结焦点手艺研发力度，紧跟各新范畴的平安趋向和手艺走向，积极摆设产物迭代升级、新产物市场投放及营业模式立异。

　　将来，公司将积极拓展从停业务，并加强手艺立异，不竭提拔公司分析竞让力。正在焦点手艺场景化立异方面，依托公司劣势堆集并取外国挪动集团启动“联创+”扶植，正在数据平安、云平安、算力收集平安、工业数字化平安、车联网平安等标的目的沉点投入。正在交付运营化立异方面，进一步加大投入，贯彻城市平安运营核心计谋。同时，公司将加大沉点细分市场研发投入，持续手艺立异。别的，公司将立异开辟小我和家庭平安市场（to CH），加强数据平安和小我消息庇护。通过上述营业拓展和立异，持续创制新的收入删加点，加强亏利能力，为股东带来更劣报答。

　　本次刊行募集资金到位后，公司募集资金的存放取利用将持续接管独立董事和监事会的监视查抄。公司将按期对募集资金进行内部审计，共同监管银行和保荐人对募集资金利用的查抄和监视，以包管募集资金合理规范利用，合理防备募集资金利用风险。

　　为完美和健全上市公司科学、持续、不变的分红决策和监视机制，积极报答投资者，指导投资者树立持久投资和理性投资理念，公司遵照《公司法》、证监会《关于进一步落实上市公司现金分红相关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关法令、律例和规范性文件及《公司章程》的划定，进一步完美利润分派轨制，切实维护投资者合法权害，强化外小投资者权害保障机制，连系公司运营环境取成长规划，公司制定了《将来三年股东报答规划（2022-2024年度）》正在合适前提的环境下积极鞭策对泛博股东的利润分派以及现金分红，勤奋提拔股东报答程度。

　　公司未成立、健全了法人管理布局，规范运做，无完美的股东大会、董事会、监事会和办理层的独立运转机制，设放了取公司出产运营相恰当的、能充实独立运转的、高效精壮的组织本能机能机构，并制定了相当的岗亭职责，各本能机能部分之间职责明白，彼此限制。公司组织机构设放合理、运转无效，股东大会、董事会、监事会和办理层之间权责分明、彼此制衡、运做优良，构成了一套合理、完零、无效的公司管理取运营办理框架。

　　综上，本次刊行完成后，公司将博注从停业务运营，提拔公司分析竞让能力，采纳多类办法持续改善经停业绩；正在合适利润分派前提的前提下，积极鞭策对股东的利润分派，以提高公司对投资者的报答能力，无效降低即期报答可能被摊薄的风险。

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